基金常識:pe股權(quán)投資是什么意思

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　pe股權(quán)投資是什么意思？關(guān)于基金這個問題今天2022年09月17日中國保險網(wǎng)小編整理出相關(guān)問題，一起看一下。

　　　　私募作為股權(quán)投資及證券投資的重要途徑，受到不少投資者的關(guān)注，雖然預(yù)期年化預(yù)期收益高但風(fēng)險也高，了解pe股權(quán)投資是什么意思？有什么優(yōu)勢？是必要的。

pe股權(quán)投資基金有風(fēng)險嗎？風(fēng)險大嗎？ pe股權(quán)投資基金怎么樣？有哪些？

　　　　私募股權(quán)投資中PE/VC到底指的是什么？

　　　　VC是venture capital（風(fēng)險資金）投資的意思，是指風(fēng)險基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認(rèn)為可以賺錢的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的投資行為。

　　　　PE是：私募股權(quán)基金（Private Equity Fund）的簡稱，是向特定人募集資金或者向少于200人的不特定人募集資金，并以股權(quán)投資為運作方式，主要投資于非上市企業(yè)股權(quán)，以對非上市企業(yè)注入資金和管理經(jīng)驗，從而推動非上市企業(yè)價值增長，最終通過上市、并購、股權(quán)置換等方式退出的一種投資組織。

　　　　PE投資的特點：

　　　　首先是投資期限很長。不論是股票還是房產(chǎn)，投資者持有的時間都不長。而PE投資一般需要五到七年。

　　　　其次，PE投資的金額大。例如我們和賽富基金合作募集的一款PE投資產(chǎn)品，門檻是1000萬元。

　　　　再一個就是風(fēng)險特別大。由于PE投資終極預(yù)期年化預(yù)期收益的實現(xiàn)主要靠收購、吞并和上市。其中的變數(shù)很多，波動大，再加上投資期限長，PE投資風(fēng)險很高。

　　　　但是PE投資的潛在預(yù)期年化預(yù)期收益也很高，有可能達到幾倍、甚至十幾倍。

　　　　由于PE投資在中國還屬于新興投資領(lǐng)域，PE投資公司經(jīng)驗少，投資風(fēng)格尚在形成中，人員變動大，這些都使PE投資公司的資產(chǎn)管理水平參差不齊。

　　　　作為一種新興的、另類高風(fēng)險投資，PE投資的特點鮮明。首先，PE投資采取的是非公開的私募形式，只吸收少數(shù)機構(gòu)和個人參與。

　　　　其次，PE投資的存續(xù)時間比較長，且缺乏公開交易市場。這個特點決定了PE投資的流動性差，只適合高凈值客戶的閑散資金，例如用資產(chǎn)總額的5%-10%進行投資。但對投資者而言，PE投資的自主性不強：PE投資基金成立以后就要完全交給專業(yè)團隊（GP,即普通合伙人GeneralPartner）投資管理，是對專業(yè)團隊完全的信任和授權(quán)。

　　　　風(fēng)險提示：

　　　　由于PE投資的私募性質(zhì)，傳統(tǒng)的PE投資對銀行渠道的依靠性并不強。隨著PE投資這一新鮮事物進入國內(nèi)，有些海外PE投資機構(gòu)設(shè)立人民幣基金需求的增加，勢必產(chǎn)生了對高凈值客戶的追逐，而私人銀行客戶無疑是最佳的人選。銀行也從為高端客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)的角度出發(fā)，適時對有此類產(chǎn)品需求的高端客戶開展了PE投資項目的推介。但這個門檻是比較高的，一般只針對金融總資產(chǎn)5000萬元以上的客戶。