基金常識:分級b上折是什么意思

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉載和整理

　　分級b上折是什么意思？關于基金這個問題今天2022年09月20日中國保險網(wǎng)小編整理出相關問題，一起看一下。

　　　　上折和下折是對分級基金盈利或虧損的表達，不少投資新人并不了解分級基金b上折是什么意思？會給自己的預期年化預期收益帶來什么影響？

　　　　何為上折？

　　　　上折的是不定期折算的一種，按照分級基金的發(fā)行文件，當分級基金母基的凈值上漲至某個價格（比如1.5元），分級基金將進行上折，上折是由于母基對應的指數(shù)大幅上漲造成的，此時B份額大漲之后杠桿降低，上折后A份額和B份額的凈值均回歸為初始凈值1，超過1的部分將以母基的形式發(fā)放給A份額和B份額的持有人，因此，發(fā)生上折時，B份額和A份額的持有人都將獲得母基份額。牛市中出現(xiàn)上折的情況比較多。

　　　　折算方式

　　　　根據(jù)約定，分級基金上折后，A份額和B份額的凈值均回歸為初始凈值1，超過1的部分將以母基的形式發(fā)放給A份額和B份額的持有人。

　　　　母基金、A份額、B份額凈值全部歸為1元，差額部分折算為母基金份額。比如持有高鐵B級1000份，凈值1.8，則上折后變成1000份高鐵B級和800份母基金。

　　　　上折的好處

　　　　在牛市中，分級B的凈值上漲，會使得分級基金的杠桿降低。上折后，杠桿可以恢復原有水平。帶來更豐厚的預期年化預期收益。

　　　　上折發(fā)生后，原本僅持有分級B的投資者，將持有分級B和母基金。所以，既可以贖回母基金，又可以，享受分級B的杠桿預期年化預期收益。