桔子分期怎么樣（桔子分期多重暗面詳解）

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

時(shí)至2020年，歷時(shí)七年的網(wǎng)貸行業(yè)，最終幻想破滅。一眾平臺(tái)，不得不徹底轉(zhuǎn)身。

但可供網(wǎng)貸平臺(tái)選擇之路不多，其轉(zhuǎn)型方向一為小貸，二是電商消費(fèi)。

以小貸為例，以積木盒子為代表的老牌網(wǎng)貸平臺(tái)，都瞄準(zhǔn)了這個(gè)方向。最早赴美上市的宜人貸，雖未公開(kāi)轉(zhuǎn)型方向，但知情人士此前透漏，“宜信***小貸，便入股民營(yíng)銀行，也沒(méi)有太多出路”。

于是，一眾平臺(tái)，為小貸牌照爭(zhēng)得頭破血流。但，此前不少網(wǎng)貸平臺(tái)已然抽身，憑借自身的流量積累，做起了分期消費(fèi)。

近期，如趣店。先是流量變現(xiàn)業(yè)務(wù)，此后馬不停蹄***入奢侈品電商——萬(wàn)里目。早期，如樂(lè)信。從消費(fèi)分期切入，如今已在新消費(fèi)戰(zhàn)略上，站穩(wěn)腳跟。

此外，不管是小象優(yōu)品，還是小黑魚(yú)，都在電商消費(fèi)分期領(lǐng)域，分得一杯羹。

但消費(fèi)分期，真是筆好生意么？

不少內(nèi)部人士言，“經(jīng)營(yíng)還不錯(cuò)，憑借此前用戶(hù)流量，開(kāi)展消費(fèi)分期，走頭部路的網(wǎng)貸公司活了下來(lái)?！?/p>

趣識(shí)財(cái)經(jīng)了解到，雖然此類(lèi)平臺(tái)跳出網(wǎng)貸的概念，化身電商消費(fèi)平臺(tái)，但依舊從事著用戶(hù)借貸的生意。依托用戶(hù)基礎(chǔ)，從消費(fèi)分期場(chǎng)景入手，繼而參與消費(fèi)金融公司倒流業(yè)務(wù)，做起現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)。

“他們彌補(bǔ)了消費(fèi)金融／小貸公司，缺乏場(chǎng)景流量的弊端，也找到了平臺(tái)的自身價(jià)值?！钡鲜鰞?nèi)部人士同時(shí)指出，“多數(shù)分期消費(fèi)平臺(tái)，都陷入了***的漩渦中”。

以桔子分期為例，近期屢屢被用戶(hù)投訴超高利率 。

3月28日，有消費(fèi)者向黑貓投訴平臺(tái)反映，“去年在桔子分期貸了8000元，分12期還款，總共本息要還9641.52元。我已經(jīng)連續(xù)還款6個(gè)月了，還要還4820.76元，純利息1641.52元，屬于網(wǎng)上***?！?/p>

亦有用戶(hù)找到趣識(shí)財(cái)經(jīng)反饋，“2019年10月，我通過(guò)桔子借款6400元，分期12個(gè)月，共需還款7715.52元，如若違規(guī)則收取3%利息，每個(gè)月還款642.96，具體是個(gè)多少利率？超過(guò)24%了么？”

通過(guò)IRR計(jì)算，以上兩次貸款年化利率均為36％，遠(yuǎn)高于國(guó)家規(guī)定24%的上限。

此外，桔子分期的資金來(lái)源方較多，以消費(fèi)金融公司為主，包括盛銀消金、海爾消金、北金美信銀消金、中原消金等持牌消費(fèi)金融公司皆在列。

此前，已有媒體報(bào)道，金美信收到福建銀保監(jiān)局的明確要求，自2020年1月1日開(kāi)始，將利率調(diào)至IRR口徑年化24%以下。

但行業(yè)人士王飛指出，消金公司與分期平臺(tái)捆綁甚密，雖有24%紅線限制，但在實(shí)際操作中越此紅線者大有“人”在。

不止是金美信，桔子分期另一資金主體盛銀消金也受監(jiān)管處罰。2019年9月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站披露遼寧銀保監(jiān)局對(duì)盛銀消費(fèi)金融行政處罰信息。盛銀消費(fèi)金融因銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款資金支付管理不審慎引發(fā)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案，被罰20萬(wàn)元。

除***傳聞外，桔子分期最近還陷入“錢(qián)荒”傳聞。

不少用戶(hù)反饋，申請(qǐng)桔子借款，遲遲未能到賬。

王飛分析道，受疫情影響，無(wú)論是前端的貸超還是后端的消金平臺(tái)，都在有意控制放款規(guī)模。

此疫情因素外，分期消費(fèi)平臺(tái)“用戶(hù)公債”現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，這對(duì)平臺(tái)是個(gè)不小壓力。

此外，分期消費(fèi)市場(chǎng)存在較嚴(yán)重的逆向選擇?！百Y質(zhì)好的用戶(hù)不借貸，借貸消費(fèi)的用戶(hù)資質(zhì)差，已經(jīng)成為行業(yè)公開(kāi)的秘密?！?/p>

王飛指出，“在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，大消費(fèi)受熱捧，資金量亦充足，唯獨(dú)消費(fèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量越來(lái)越差?！?/p>

趣識(shí)財(cái)經(jīng)觀察到，整個(gè)行業(yè)是資金多于（優(yōu)質(zhì)）資產(chǎn)，但在具備創(chuàng)造資產(chǎn)的分期消費(fèi)領(lǐng)域，卻是資產(chǎn)多于資金。分期用戶(hù)同質(zhì)化，導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量下降，對(duì)分期消費(fèi)平臺(tái)而言是個(gè)“不定時(shí)”炸彈。

同時(shí)，消費(fèi)資產(chǎn)質(zhì)量下降，便會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)“暴力催收” 的強(qiáng)化。

從聚投訴來(lái)看，有關(guān)***與暴力催收的投訴，占據(jù)了桔子分期的大部分。

而近期，用戶(hù)反饋的貸款申請(qǐng)“被駁回”，則給平臺(tái)出了新的難題。

對(duì)此，諸如樂(lè)信，桔子分期等平臺(tái)，都上線了會(huì)員制，希望保留住所謂優(yōu)質(zhì)用戶(hù)，但效果不一。

況且，分期平臺(tái)自身重要定位之一，便是為金融機(jī)構(gòu)“導(dǎo)流”。有此定位，用戶(hù)如何聚而不散？

不僅為金融機(jī)構(gòu)導(dǎo)流，透過(guò)桔子分期App借款入口，除自身借貸產(chǎn)品，其還為一眾平臺(tái)推薦導(dǎo)流，諸如攜橙優(yōu)品、借東風(fēng)、滴滴來(lái)錢(qián)、萬(wàn)象黑卡、樂(lè)惠花等不知名平臺(tái)均在列。

此前已有媒體曝出，桔子分期關(guān)聯(lián)諸多平臺(tái)，且為其提供導(dǎo)流，這便存在用戶(hù)隱私泄漏的風(fēng)險(xiǎn)。

如此，何談構(gòu)建用戶(hù)護(hù)城河？只是導(dǎo)流變現(xiàn)，為了生存而已。