七種常見(jiàn)的期貨交易系統(tǒng)類(lèi)別，有你在用的嗎？ 文段二

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

反趨勢(shì)交易系統(tǒng)

反趨勢(shì)交易系統(tǒng)是與市場(chǎng)的主流趨勢(shì)、長(zhǎng)期趨勢(shì)相反交易的系統(tǒng)。通常認(rèn)為，最佳判定主流趨勢(shì)的方法是利用周K線而不是利用日K線。反趨勢(shì)顧名思義就是相反方向的策略。反趨勢(shì)系統(tǒng)存在的歷史已經(jīng)超過(guò)幾十年，但并未在中小投資者中流行開(kāi)來(lái)，它被冷落是由于投資者的本性所導(dǎo)致的。

反趨勢(shì)交易是在較短的時(shí)間周期或者中級(jí)時(shí)間周期做與主流趨勢(shì)相反的交易。本質(zhì)上，是在市場(chǎng)進(jìn)入超賣(mài)或者超買(mǎi)狀況下持有相反的頭寸。

缺口關(guān)閉系統(tǒng)

其概念是市場(chǎng)在某些時(shí)候會(huì)有一個(gè)缺口，缺口遲早會(huì)被回填的，因此可以在缺口的反方向開(kāi)倉(cāng)。日內(nèi)缺口和跨天缺口都是可以有交易機(jī)會(huì)的。

典型的交易規(guī)則是這樣的，當(dāng)價(jià)格低于前一個(gè)收盤(pán)價(jià)2%的時(shí)候買(mǎi)入；當(dāng)價(jià)格上漲到前一個(gè)收盤(pán)價(jià)的時(shí)候或者在當(dāng)天收盤(pán)的時(shí)候賣(mài)出。

期差(spread)交易

其概念是交易兩個(gè)價(jià)格價(jià)格有一定聯(lián)動(dòng)性的品種在一定時(shí)期內(nèi)的差價(jià)。當(dāng)兩者偏離正常的價(jià)格關(guān)系的時(shí)候，可以開(kāi)倉(cāng)來(lái)預(yù)期其會(huì)回歸正常關(guān)系。例如道瓊斯指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)通常有相同的趨勢(shì)，或者是兩個(gè)鄰近國(guó)家的貨幣通常有相同的趨勢(shì)。

如果兩者偏離比較大的時(shí)候，可以買(mǎi)入一個(gè)并且賣(mài)出另一個(gè)，期望之后能回歸正常的偏離值。典型的交易規(guī)則是這樣的。以納斯達(dá)克100和標(biāo)準(zhǔn)普爾500(SPY)為例，當(dāng)和SPY偏離的比率比其10日平均值高于1.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候，買(mǎi)入，賣(mài)出SPY。1.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差是常態(tài)分布的90%，因此其不會(huì)經(jīng)常發(fā)生。

波動(dòng)性系統(tǒng)

其概念是交易一系列價(jià)格發(fā)生的波動(dòng)性，通常會(huì)拿其移動(dòng)平均值作為標(biāo)的。一個(gè)波動(dòng)***易的例子是交易和其移動(dòng)平均值。

典型的交易規(guī)則是這樣的，當(dāng)價(jià)格低于其10日平均值1.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差分的時(shí)候，買(mǎi)入。當(dāng)價(jià)格回歸到平均，目標(biāo)利潤(rùn)達(dá)到或者止損位達(dá)到的時(shí)候賣(mài)出。

模式匹配系統(tǒng)

其概念是識(shí)別價(jià)格的特定模式，然后按照其指定的方向開(kāi)倉(cāng)。例如可以使用各種技術(shù)指標(biāo)，比如移動(dòng)平均值，RSI，double top等等。

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