債轉(zhuǎn)股怎么操作債轉(zhuǎn)股流程如下

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

債轉(zhuǎn)股如何操作

一般包括以下流程：

1、明確適用企業(yè)和債權(quán)范圍

市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)由各相關(guān)市場(chǎng)主體依據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定。（具體條件可見第一條）

2、通過實(shí)施機(jī)構(gòu)開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股

除國(guó)家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。應(yīng)通過向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。

3、自主協(xié)商確定市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股價(jià)格和條件

銀行、企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定債權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)股價(jià)格和條件。（允許通過協(xié)商并經(jīng)法定程序把債權(quán)轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股）

4、市場(chǎng)化籌集債轉(zhuǎn)股資金

債轉(zhuǎn)股所需資金由實(shí)施機(jī)構(gòu)充分利用各種市場(chǎng)化方式和渠道籌集，鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)依法依規(guī)面向社會(huì)投資者募集資金。

5、規(guī)范履行股權(quán)變更等相關(guān)程序

債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)依法進(jìn)行公司設(shè)立或股東變更、董事會(huì)重組等，完成工商注冊(cè)登記或變更登記手續(xù)。

6、實(shí)現(xiàn)股權(quán)退出

債轉(zhuǎn)股企業(yè)為上市公司的，債轉(zhuǎn)股股權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓退出債轉(zhuǎn)股企業(yè)為非上市公司的，鼓勵(lì)利用并購(gòu)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)交易、證券交易所上市等渠道實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓退出。

擴(kuò)展資料：

債轉(zhuǎn)股條件：

1、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

a、發(fā)展前景較好，具有可行的企業(yè)改革計(jì)劃和脫困安排；

b、主要生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品有市場(chǎng)，環(huán)保和安全生產(chǎn)達(dá)標(biāo)；

c、信用狀況較好，無故意違約、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等不良信用記錄。

2、禁止將下列情形的企業(yè)作為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象：

a、有惡意逃廢債行為的企業(yè)；

b、債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；

c、有可能助長(zhǎng)過剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫存的企業(yè)；

d、扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”。

3、債轉(zhuǎn)股的具體形式：

實(shí)施機(jī)構(gòu)開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。除國(guó)家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，應(yīng)通過向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。

參考資料：

1、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前的準(zhǔn)備工作

      (1)可轉(zhuǎn)債要在轉(zhuǎn)股期內(nèi)才能轉(zhuǎn)股?，F(xiàn)在市場(chǎng)上交易的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期一般是在可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后至可轉(zhuǎn)債到期日為止。期間任何一個(gè)交易日都可轉(zhuǎn)股。

      (2)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股不需任何費(fèi)用，所以你的帳戶沒有必要為轉(zhuǎn)股準(zhǔn)備多余的資金。

      (3)需要特別注意的是可轉(zhuǎn)債一般都有提前贖回條款。持有轉(zhuǎn)債的投資者要對(duì)此密切關(guān)注，當(dāng)公司發(fā)出贖回公告后，要及時(shí)轉(zhuǎn)股或直接賣出可轉(zhuǎn)債，否則可能遭受巨大損失。因?yàn)楣疽话阒话闯^面值極小的幅度(一般不超過105元)贖回全部未轉(zhuǎn)股的債券，而滿足贖回條件的轉(zhuǎn)債一般在130元以上，有的甚至高達(dá)200元以上！

      (4)申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債總面值必須是1000元的整數(shù)倍。申請(qǐng)轉(zhuǎn)股最后得到的股份為整數(shù)股，當(dāng)尾數(shù)不足1股時(shí)，公司將在轉(zhuǎn)股日后的5個(gè)交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付。兌付金額為小數(shù)點(diǎn)后的股數(shù)乘以轉(zhuǎn)股價(jià)，比如剩余股，轉(zhuǎn)股價(jià)5元，則兌付金額為元。

2、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股詳細(xì)操作方法

      滬深兩市的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股程序有很大的差別，具體如下：

      A.上海市場(chǎng)

      (1)在證券交易頁面，委托賣出，輸入轉(zhuǎn)股代碼(注意不要輸成轉(zhuǎn)債代碼，否則就成買賣交易了)，再輸入要轉(zhuǎn)股的數(shù)量即可(不用填轉(zhuǎn)股價(jià)，系統(tǒng)自動(dòng)顯示的是100元)。有的券商界面中，委托買入亦可。這是因?yàn)?，只要你下面輸入的是轉(zhuǎn)股代碼，則系統(tǒng)就默認(rèn)為你要行使轉(zhuǎn)股的權(quán)利。

      (2)券商柜臺(tái)或電話轉(zhuǎn)股，方法同上。

      B.深圳市場(chǎng)

      (1)券商柜臺(tái)轉(zhuǎn)股(大多數(shù)券商要求只能到柜臺(tái)轉(zhuǎn)股)。需要帶身份證和股東卡，到你開戶地柜臺(tái)填表申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。

      (2)有的券商支持網(wǎng)上轉(zhuǎn)股，如銀河證券，宏源證券等，方法：在證券交易頁面，選擇其他業(yè)務(wù)(各個(gè)券商界面可能會(huì)有所區(qū)別，有疑問可向您的券商咨詢)中的轉(zhuǎn)股回售，操作方式選擇“可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股”，下面輸入可轉(zhuǎn)債代碼(深市轉(zhuǎn)債沒有轉(zhuǎn)股代碼)，再輸入要轉(zhuǎn)股的數(shù)量即可。

      (3)有的券商支持電話轉(zhuǎn)股如光大證券。操作流程：1買入，2賣出，3撤單，4債轉(zhuǎn)股。按4債轉(zhuǎn)股，輸入可轉(zhuǎn)債代碼及數(shù)量即可。有關(guān)轉(zhuǎn)股數(shù)量，各個(gè)券商的頁面可能有所不同，有的是以“手”，而有的是以“張”為單位。1手=10張。即如果你有1000元面值的轉(zhuǎn)債，有的券商要求你填數(shù)量1(手)，有的則需要填10(張)，這個(gè)要根據(jù)券商的界面自己實(shí)踐。

      需要注意的是無論是上海還是深圳，轉(zhuǎn)股一旦下單成功不可撤單！

3、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前后的交易

      可轉(zhuǎn)債實(shí)行T+0交易，即當(dāng)天買入的轉(zhuǎn)債可當(dāng)天賣出；當(dāng)天買入的轉(zhuǎn)債，當(dāng)天就可在收市前轉(zhuǎn)股(注意，由于券商的設(shè)置可能會(huì)顯示可轉(zhuǎn)股數(shù)量為0，這時(shí)照樣輸入要轉(zhuǎn)股的數(shù)量一般是可以成功的)。轉(zhuǎn)股后的當(dāng)天晚上9點(diǎn)以后或第二天早上，轉(zhuǎn)債消失，出現(xiàn)可轉(zhuǎn)債的正股，并且股票第二天(T+1日)就可賣出。

可轉(zhuǎn)債交易技巧：有的券商在你委托轉(zhuǎn)股后，仍可繼續(xù)賣出轉(zhuǎn)債，當(dāng)收市后若你的轉(zhuǎn)債沒有賣出或只是部分賣出，則剩余的仍可自動(dòng)轉(zhuǎn)股。

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