次級(jí)債券是什么意思 永續(xù)次級(jí)債券是什么意思

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

本文目錄

• 1、什么是次級(jí)債券？
• 2、什么是證券公司次級(jí)債券？
• 3、什么是永續(xù)次級(jí)債？
• 4、什么是金融債券、有哪些種類(lèi)？
• 5、什么是小微企業(yè)增信***債券？是否屬于企業(yè)債？相關(guān)的法規(guī)有哪些？
• 6、減記二級(jí)資本債是什么意思？
• 7、什么是信用增強(qiáng)債券？

什么是次級(jí)債券？

次級(jí)債券是一種在清償順序上排在存款和高級(jí)債券之后，優(yōu)先股和普通股之前的債券品種。目前國(guó)際上次級(jí)債券多為商業(yè)銀行所發(fā)行。

次級(jí)債券的次級(jí)只針對(duì)債務(wù)的清償順序而言，公司一旦進(jìn)入破產(chǎn)清償程序，該公司在償還其所有的一般債務(wù)（高級(jí)債券）之后，才能將剩余資金來(lái)償還此類(lèi)次級(jí)債券，即享有對(duì)公司資本的第二追索權(quán)。

什么是證券公司次級(jí)債券？

您好，各種證券的求償權(quán)優(yōu)先順序?yàn)椋阂话銈鶆?wù) >次級(jí)債務(wù)> 優(yōu)先股 > 普通股，求償權(quán)優(yōu)先級(jí)越高的證券，風(fēng)險(xiǎn)越低，期望收益也越低，反之亦然。機(jī)構(gòu)往往基于自身情況，根據(jù)CAPM模型按一定比例配置資產(chǎn)，以均衡自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和獲取的收益。

次級(jí)債券，是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。次級(jí)債里的“次級(jí)”，與銀行貸款五級(jí)分類(lèi)法（正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失）里的“次級(jí)貸款”中的“次級(jí)”是完全不同的概念。次級(jí)債券里的“次級(jí)”僅指其求償權(quán)“次級(jí)”，并不代表其信用等級(jí)一定“次級(jí)”；而五級(jí)分類(lèi)法里的“次級(jí)”則是與“可疑”、“損失”一并劃歸為不良貸款的范圍。

什么是永續(xù)次級(jí)債？

什么叫次級(jí)永續(xù)債,次級(jí)永續(xù)債和永續(xù)債

次級(jí),是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。

次級(jí)可轉(zhuǎn)換就是以次級(jí)為載體,允許持有人在規(guī)定時(shí)間內(nèi),按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司或其它公司股票的金融工具。

就是可以債轉(zhuǎn)股,但這個(gè)債是次級(jí)債而已。

什么是金融債券、有哪些種類(lèi)？

金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。

　　金融債券常規(guī)可以分為以下6大類(lèi)：

　?。?）央行票據(jù)；

　?。?）證券公司債券；證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。

　　（3）商業(yè)銀行的次級(jí)債券；商業(yè)銀行的次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

　?。?）保險(xiǎn)公司次級(jí)債券；

　?。?）證券公司短期融資債券；

　?。?）混合資本債券。

　　此外，金融債券也可以像企業(yè)債券一樣，根據(jù)期限的長(zhǎng)短劃分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券；根據(jù)是否記名劃分為記名債券和不記名債券；根據(jù)擔(dān)保情況劃分為信用債券和擔(dān)保債券；根據(jù)可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券；根據(jù)債券票面利率是否變動(dòng)劃分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券；根據(jù)發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)劃分為附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的偵券等。

什么是小微企業(yè)增信***債券？是否屬于企業(yè)債？相關(guān)的法規(guī)有哪些？

小微企業(yè)增信***債券創(chuàng)新品種，主要是指由國(guó)有企業(yè)或城***司發(fā)行的債券，其募集資金用于通過(guò)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸管理，擴(kuò)大支持小微企業(yè)的覆蓋面。

屬于企業(yè)債券。

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知

各市場(chǎng)參與人：

為規(guī)范非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本辦法”），經(jīng)中國(guó)***批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布實(shí)施，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、自本辦法發(fā)布之日起，本所依據(jù)其第十二條的規(guī)定接受非公開(kāi)發(fā)行公司債券的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并確認(rèn)是否符合轉(zhuǎn)讓條件；不再對(duì)中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、并購(gòu)重組私募債券進(jìn)行發(fā)行前備案。

二、自本辦法發(fā)布之日起，按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券出現(xiàn)募集說(shuō)明書(shū)約定的到期兌付情形的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法第三十九條第（三）項(xiàng)的規(guī)定在到期前二個(gè)交易日終止轉(zhuǎn)讓。

三、按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券，發(fā)行人與承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法在信息披露、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)職責(zé)和義務(wù)。發(fā)行文件另有約定的，從其約定。

四、本辦法自發(fā)布之日起施行?！渡钲谧C券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證上〔2012〕130號(hào)）、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南》（2012年8月23日修訂）、《關(guān)于為證券公司次級(jí)債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2013〕59號(hào)）、《關(guān)于中小企業(yè)可交換私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證上〔2013〕179號(hào)）、《深圳證券交易所證券公司短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證會(huì)〔2014〕112號(hào)）、《深圳證券交易所關(guān)于開(kāi)展并購(gòu)重組私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2014〕124號(hào)）同時(shí)廢止。

減記二級(jí)資本債是什么意思？

二級(jí)資本債是商業(yè)銀行為增加二級(jí)資本公開(kāi)發(fā)行的債券。二級(jí)資本債最重要的條款有三條，分別是次級(jí)條款、減記條款和提前贖回條款。其中，減記條款規(guī)定，當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，發(fā)行人有權(quán)在無(wú)需獲得債券持有人同意的情況下自觸發(fā)事件發(fā)生日次日起不可撤銷(xiāo)的對(duì)本期債券以及已發(fā)行的本金減記型其他一級(jí)資本工具的本金進(jìn)行全額減記，任何尚未支付的累積應(yīng)付利息亦將不再支付。當(dāng)債券本金被減記后，債券即被永久性注銷(xiāo)，并在任何條件下不再被恢復(fù)。

而它的觸發(fā)事件包括：1、銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定若不進(jìn)行減記發(fā)行人將無(wú)法生存；2、相關(guān)部門(mén)認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門(mén)注資或提供同等效力的支持發(fā)行人將無(wú)法生存。

什么是信用增強(qiáng)債券？

信用債是指***之外的主體發(fā)行的、約定了確定的本息償付現(xiàn)金流的債券。具體包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債等品種。

信用債券與***債券相比最顯著的差異就是存在信用風(fēng)險(xiǎn)，所以信用債券比國(guó)債有著更高的收益，某些情況下收益率甚至高達(dá)百分之幾十。

但是收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，投資人不敢買(mǎi)了怎么辦？

只好找其他企業(yè)，或者銀行擔(dān)保，這就叫信用增強(qiáng)。

會(huì)給擔(dān)保方一些費(fèi)用，債券的利息相應(yīng)會(huì)降低。愿意買(mǎi)的人更多，有利于債券成功發(fā)行。