投資銀行的業(yè)務(wù)范圍包括哪些
發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
按照國(guó)際慣例，投行業(yè)務(wù)主要包含八類核心業(yè)務(wù)，證券承銷、證券交易、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購(gòu)、理財(cái)顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資、。
國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)最初是以非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的承銷發(fā)行為核心內(nèi)容，自2010年起調(diào)整所引致的信貸規(guī)模收縮，多家上市銀行的投行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。
目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)主要一是企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)行承銷商，如：短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債發(fā)行等。業(yè)務(wù)側(cè)重為發(fā)行方案的設(shè)計(jì)、報(bào)批、發(fā)行跑腿等。
二是企業(yè)的融資咨詢顧問(wèn)；三是銀信合作模式下為企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，側(cè)重信托貸款；四是側(cè)重對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)的資金管理業(yè)務(wù)而收取手續(xù)費(fèi)管理費(fèi)；五是兼并、重組的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。
六是托管類業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)，側(cè)重為通過(guò)資金類托管和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化管理收取托管費(fèi)和管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)；七是融資牽頭組團(tuán)、離岸融資業(yè)務(wù)咨詢，業(yè)務(wù)側(cè)重為通過(guò)銀團(tuán)貸款的牽頭組團(tuán)收取一定的牽頭管理費(fèi)和承諾費(fèi)，以及對(duì)企業(yè)的離岸業(yè)務(wù)需求代為聯(lián)系離案金融機(jī)構(gòu)并定制融資方案。
這幾年發(fā)展下來(lái)，國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)已經(jīng)初步形成了比較完善的體系，工建等均在總行和發(fā)達(dá)地區(qū)分行設(shè)立了獨(dú)立的投資銀行部，在其他部分分行設(shè)立了投資銀行二級(jí)部，建立覆蓋經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的、比較完整的投資銀行業(yè)務(wù)體系。
此外，國(guó)內(nèi)大多數(shù)投資銀行部定位為統(tǒng)籌全行投資銀行業(yè)務(wù)的綜合部門，部分銀行還理順了投資銀行部與境外機(jī)構(gòu)的關(guān)系，算是各行初步建立了投行業(yè)務(wù)小分隊(duì)吧。
不過(guò)，目前所有商業(yè)銀行都無(wú)法獲得IPO經(jīng)營(yíng)資格，堵住了商業(yè)銀行為客戶直接融資的大門，使得商業(yè)銀行無(wú)法在股票包銷和證券交易上服務(wù)客戶。另外就是投行業(yè)務(wù)產(chǎn)品線不夠豐富簡(jiǎn)單模仿同業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行“研發(fā)”嚴(yán)重，收入結(jié)構(gòu)單一，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依賴嚴(yán)重，新興業(yè)務(wù)還處于發(fā)展初期，尚未形成規(guī)模。
投資銀行業(yè)務(wù)主要包括哪些的主要業(yè)務(wù)可以分為三類：
1、證券中介類業(yè)務(wù)，這是傳統(tǒng)的通道服務(wù)性質(zhì)的業(yè)務(wù)，如證券發(fā)行與承銷、證券經(jīng)紀(jì)、并購(gòu)、投資研究咨詢和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等；
2、用自己的或以自身為主體借來(lái)資金后進(jìn)行的證券相關(guān)投資活動(dòng)，如自營(yíng)證券投資、和風(fēng)險(xiǎn)投資等；
3、以自身的專業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)接受客戶委托，幫助客戶進(jìn)行證券相關(guān)投資，如資產(chǎn)管理等。
投資銀行的實(shí)質(zhì)：
投資銀行是直接金融市場(chǎng)中的代表性金融機(jī)構(gòu)，在上從事與股票債券等證券經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)的一切金融服務(wù)活動(dòng)，如證券發(fā)行、承銷、交易及相關(guān)的金融創(chuàng)新和開發(fā)等活動(dòng)，為長(zhǎng)期資金盈余者和赤字者雙方或者投融資雙方提供金融服務(wù)。
從實(shí)質(zhì)上來(lái)看，投資銀行的功能類似于中介機(jī)構(gòu)，以收取服務(wù)費(fèi)為主要收入。