金融期貨市場的功能有哪些？三大點(diǎn)具體如下！

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

金融期貨市場是金融市場的一種，是常見的金融方式，其基本功能可以歸納為價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)。下文為你們詳細(xì)介紹金融期貨市場的功能有哪些？三大點(diǎn)具體如下！

金融期貨市場的功能有哪些？三大點(diǎn)具體如下！

（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是金融期貨的首要功能。投資者購買相關(guān)的金融期貨合約，在金融期貨市場上建立和現(xiàn)貨市場相反的頭寸，并根據(jù)市場的不同情況采取在期貨合約到期前對沖平倉或到期履約交割的方式，實(shí)現(xiàn)其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

從整個(gè)金融期貨市場看，其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，主要有三個(gè)原因：其一是眾多的實(shí)物金融商品持有者面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過達(dá)成對各自有利的交易來控制市場的總體風(fēng)險(xiǎn)。其二是金融商品的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格一般呈同方向的變動(dòng)關(guān)系。投資者在金融期貨市場建立了與金融現(xiàn)貨市場相反的頭寸之后，當(dāng)金融商品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)，則必然存在一個(gè)市場獲利，而在另一個(gè)市場受損，其盈虧可全部或部分抵消，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。其三是金融期貨市場通過規(guī)范化的場內(nèi)交易，集中了眾多愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲利的投機(jī)者。他們通過頻繁、迅速的買賣對沖，轉(zhuǎn)移了實(shí)物金融商品持有者的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，從而使金融期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能得以實(shí)現(xiàn)。

?

（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)

金融期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，是指在一個(gè)公開、公平、高效、競爭的金融期貨市場中，通過金融期貨交易形成的金融期貨價(jià)格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映出未來商品價(jià)格變動(dòng)的趨勢。在金融期貨市場上，各種金融期貨合約都有著眾多的買者和賣者。他們通過類似于拍賣的方式來確定交易價(jià)格。這種情況接近于完全競爭市場，能夠在相當(dāng)程度上反映出投資者對金融商品價(jià)格走勢的預(yù)期和金融商品的供求狀況。因此，某一金融期貨合約的成交價(jià)格，可以綜合地反映金融市場各種因素對合約標(biāo)的商品的影響程度，有公開、透明的特征。金融期貨合約是一種遠(yuǎn)期合約，其所包含的遠(yuǎn)期成本和遠(yuǎn)期因素必然會(huì)通過期貨價(jià)格反映出來。金融期貨合約的買賣轉(zhuǎn)手相當(dāng)頻繁，這樣連續(xù)形成的價(jià)格能夠連續(xù)不斷地反映市場的供求情況及變化，對生產(chǎn)經(jīng)營者、投資者以及投機(jī)者有很強(qiáng)的價(jià)格指導(dǎo)作用。

?

（3）優(yōu)化資產(chǎn)配置、提高交易效率

金融期貨是流動(dòng)性的產(chǎn)品，流動(dòng)性不強(qiáng)，會(huì)導(dǎo)致高昂的交易成本，這會(huì)妨礙投資和阻止資本的積累。金融衍生品首先能有效地降低交易成本，金融期貨的多空雙向交易制可以使投資者在金融工具價(jià)格漲跌時(shí)都可以參加交易，以避免資金在金融工具價(jià)格下跌時(shí)出現(xiàn)閑置。其次，金融期貨可以方便投資者進(jìn)行組合投資，從而提高交易的投資收益率。最后，金融期貨還可以提高資金使用效率，方便進(jìn)行現(xiàn)金流管理。由于期貨交易的杠桿效應(yīng)能極大地提高資金使用效率，使得投資者建立同樣金額頭寸的速度要比現(xiàn)貨市場快得多。降低籌資的成本和擴(kuò)大作為生產(chǎn)性投資的可得到的資本額是金融期貨交易得到迅速發(fā)展的一個(gè)重要原因。