誰能介紹一下國內(nèi)的招商中證白酒指數(shù)基金的詳細(xì)情況??？
發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
招商中證白酒指數(shù)分級161725，基金凈值達到1.5就會進行份額折算?；饍糁嫡{(diào)整為1元，份額增加，總市值不變。什么是分級基金上折？
當(dāng)母基金凈值一路上漲，分級B的價格杠桿也就越來越小。所以，為了恢復(fù)分級B的杠桿屬性，會在分級基金母基金凈值上漲到某個數(shù)值（一般股票型基金是1.5或2，這個數(shù)值又稱閥值）后，將B份額大于1元凈值以上的部分以母基金的形式返還投資者，AB類凈值都恢復(fù)為1，杠桿恢復(fù)為初始杠桿。上漲的威力也就更大，更能吸引投資者。
當(dāng)然，上折不僅僅是為了恢復(fù)分級B杠桿，吸引投資者，同時也是給分級B投資者一個獲利了結(jié)的機會。
我們都要清楚，折算是按凈值來的，不是按照價格。調(diào)整后的持有人的基金份額占總份額的比例不發(fā)生變化，所以份額折算對持有人的權(quán)益無實質(zhì)性影響。
資管新規(guī)規(guī)定，2020年后，分級基金就不再有了，而分級母基金則轉(zhuǎn)型為普通的指數(shù)基金。對于持有分級基金母基金的投資者來說，此次上折沒有什么影響。