凈營運(yùn)資本是什么意思？凈營運(yùn)資本和營運(yùn)資本的區(qū)別是什么?

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

凈營運(yùn)資本是什么意思

凈營運(yùn)資本是企業(yè)流動資產(chǎn)總額減掉各種流動負(fù)債后的余額。體現(xiàn)由長期負(fù)債融資承擔(dān)的流動資產(chǎn)的金額。凈營運(yùn)資本主要在研究企業(yè)的償還能力和經(jīng)營風(fēng)險時使用。凈營運(yùn)資本的計(jì)算公式：凈營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債。

凈營運(yùn)資本是企業(yè)企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營能力及其當(dāng)前經(jīng)營狀況的重要因素。通常情況下，企業(yè)理應(yīng)有足夠的資金流動，進(jìn)行短期供應(yīng)鏈管理，并且在必要時向供應(yīng)商提供資金以保證支付能力。當(dāng)資金無法達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營需求時，企業(yè)就必須通過外部融資或多種方式來補(bǔ)充資金。

凈營運(yùn)資本還可以考量企業(yè)經(jīng)營情況及應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)錢及其它資產(chǎn)和應(yīng)付款、利息費(fèi)用、保費(fèi)、稅款及其他負(fù)債的相對實(shí)力。因而，凈營運(yùn)資本能夠反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，有利于企業(yè)更好的管理本身債務(wù)情況，拓展發(fā)展自身業(yè)務(wù)，做到企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展的目的。

凈營運(yùn)資本和營運(yùn)資本的區(qū)別是什么?

一、營運(yùn)資金是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的總稱。流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的余額稱為凈營運(yùn)資金。營運(yùn)資金管理包括流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理。

營運(yùn)資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。

當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，這家企業(yè)的營運(yùn)可能隨時因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

一家企業(yè)的營運(yùn)資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關(guān)鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進(jìn)行比較，可能會出現(xiàn)較具意義的結(jié)論。

二、凈營運(yùn)資本是企業(yè)流動資產(chǎn)總額減去各類流動負(fù)債后的余額。反映由長期負(fù)債融資負(fù)擔(dān)的流動資產(chǎn)的數(shù)額。

由于凈營運(yùn)資本被視為可作為企業(yè)非流動資產(chǎn)投資和用于清償非流動負(fù)債的資金來源，所以，凈營運(yùn)資本主要在研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險時使用。

企業(yè)的凈營運(yùn)資本狀況對于企業(yè)內(nèi)部管理非常重要，也是一個被廣泛用于計(jì)量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)，會影響企業(yè)的負(fù)債籌資能力。適當(dāng)?shù)膬魻I運(yùn)資本水平取決于企業(yè)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之間的適應(yīng)程度。