什么是股指期貨的交割日效應(yīng)？為什么會產(chǎn)生股指交割效應(yīng)？

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

什么是股指期貨的交割日效應(yīng)?

股票期貨交割日，由于指數(shù)合約到期，期貨和現(xiàn)貨價格異常走勢波動。

為什么會產(chǎn)生股指交割效應(yīng)?

在歐美和香港投放效果非常明顯。每次股指交割合約到了前夜，都會出現(xiàn)異常波動和混亂。雖然這種效應(yīng)在國內(nèi)并不那么明顯，但投資者也需要了解股指交割效應(yīng)產(chǎn)生的原因，并適時加以規(guī)避。

為了獲得強(qiáng)勢的合約交割價格，參與股指期貨交易的賣空者會通過大量的現(xiàn)金流來影響股票市場的價格走勢。在最終交割時，股指會對股指期貨起決定性作用，從而形成交割日效應(yīng)。