什么是夏普比率 夏普比率越大

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

夏普比率是1966年由威廉·夏普(Wilpam F. Sharpe)提出的，用來量化個(gè)人投資、投資方法或交易策略中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

夏普比率是指投資回報(bào)與潛在無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)之間的差異，然后除以投資的標(biāo)準(zhǔn)差/波動性作為比較。夏普比率代表的是高于投資者每單位風(fēng)險(xiǎn)增加所能獲得的回報(bào)。

夏普比率量化了投資回報(bào)是否足以補(bǔ)償投資者與潛在回報(bào)相比所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。通過將兩種不同的投資與相關(guān)基準(zhǔn)進(jìn)行比較，夏普比率最高的資產(chǎn)提供了更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益或類似的收益，從而降低了風(fēng)險(xiǎn)。

夏普比率公式：

夏普比率=（Rx – Rf）/ StdDev Rx

其中：

Rx =預(yù)期投資組合收益

Rf =無風(fēng)險(xiǎn)收益率

StdDev Rx =投資組合收益/波動率的標(biāo)準(zhǔn)差

夏普比率低于1.0是較差的。

夏普比率為1.0是可以接受的。

夏普比率為2.0是好的。

夏普比率3.0是極好的。