穿透式監(jiān)管名詞解釋_穿透式監(jiān)管是按照什么的原則

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

穿透式監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中，不僅關(guān)注金融產(chǎn)品的外在形式和表面特征，更要深入探究其背后的資金來源、中間環(huán)節(jié)以及最終的資金投向。通過這種方式，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地甄別金融業(yè)務(wù)和行為的性質(zhì)，并根據(jù)產(chǎn)品功能、業(yè)務(wù)性質(zhì)和法律屬性明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則，從而實(shí)現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和行為實(shí)施全流程監(jiān)管。

穿透式監(jiān)管主要遵循以下原則：

實(shí)質(zhì)重于形式：這是穿透式監(jiān)管的核心原則。它要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中，不被金融產(chǎn)品的表面形態(tài)所迷惑，而是深入探究其背后的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)。只有準(zhǔn)確把握了金融業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，才能制定出有效的監(jiān)管政策和措施。

全流程監(jiān)管：穿透式監(jiān)管強(qiáng)調(diào)對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和行為實(shí)施全流程的監(jiān)管。這意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅要關(guān)注金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和發(fā)行階段，還要關(guān)注其銷售、交易、清算和結(jié)算等后續(xù)環(huán)節(jié)。通過全流程的監(jiān)管，可以確保金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為始終符合監(jiān)管要求，降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

功能監(jiān)管和行為監(jiān)管：穿透式監(jiān)管的表現(xiàn)形式是一種功能監(jiān)管和行為監(jiān)管。它要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)金融產(chǎn)品的功能特性和金融機(jī)構(gòu)的行為特征來制定監(jiān)管政策和措施。這種監(jiān)管方式有助于打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的界限，實(shí)現(xiàn)對跨市場、跨行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面防控。

明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則：穿透式監(jiān)管要求根據(jù)金融產(chǎn)品的功能、業(yè)務(wù)性質(zhì)和法律屬性明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則。這有助于避免監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管的問題，提高監(jiān)管的效率和效果。

實(shí)踐應(yīng)用

在實(shí)際應(yīng)用中，穿透式監(jiān)管已經(jīng)在多個領(lǐng)域取得了顯著成效。例如，在資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域，穿透式監(jiān)管有助于消除多層嵌套和通道業(yè)務(wù)等問題，提高資金使用的透明度和效率;在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，穿透式監(jiān)管有助于打破身份標(biāo)簽的限制，從業(yè)務(wù)本質(zhì)入手進(jìn)行監(jiān)管，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，穿透式監(jiān)管是一種深入洞察金融業(yè)務(wù)和行為實(shí)質(zhì)的監(jiān)管方式，它遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，強(qiáng)調(diào)全流程監(jiān)管、功能監(jiān)管和行為監(jiān)管以及明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則等要求。在實(shí)踐中，穿透式監(jiān)管已經(jīng)成為金融監(jiān)管的重要手段之一，對于維護(hù)金融市場的穩(wěn)定和促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。