什么是有效年利率 有效年利率怎么理解

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

前兩天學(xué)習(xí)了財(cái)管的貨幣時(shí)間價(jià)值，其中的利率一節(jié)印象深刻，想要分享一下，歡迎大家一起討論。

貨幣時(shí)間價(jià)值

貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。

投資收益率的存在，使貨幣隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生價(jià)值增值，從而使不同時(shí)點(diǎn)的單位貨幣具有不同的價(jià)值量。

一般來(lái)說(shuō)，發(fā)生時(shí)間越早的單位貨幣，其價(jià)值量越大。

就比如說(shuō)，今天的1塊錢(qián)比明年的1塊錢(qián)更值錢(qián)。

有效年利率

有效年率利即每年復(fù)利一次的年利率。

如何利用有效年率利來(lái)進(jìn)行銀行存款類(lèi)產(chǎn)品的選擇

對(duì)于銀行存款類(lèi)的產(chǎn)品，我們知道，存款期限越長(zhǎng)，利息越高，但是派息期也相應(yīng)越長(zhǎng)，那么我們?cè)鯓釉诶屎团上⑵谥虚g做權(quán)衡呢？

由于派息期和派息利率的不同，我們無(wú)法直接用利率比較。而有效年利率是一年復(fù)利一次的年率，都折算為一年計(jì)息一次的利率，就可以進(jìn)行比較了，擇其高者決優(yōu)。

下表是將所有的銀行存款產(chǎn)品的派息利率折算為有效年利率進(jìn)行比較。

由以上圖表可以看出，B、C、D三項(xiàng)銀行存款類(lèi)的產(chǎn)品有效年利率比較高，可以對(duì)這三款產(chǎn)品多分配投資額度。

對(duì)于B和C來(lái)說(shuō)，兩款產(chǎn)品的派息利率均4%，即每年派發(fā)的利息金額是相等的，但是付息期不同，這個(gè)不用計(jì)算，一定先考慮付息期短的，因?yàn)樗涌炝速Y金流動(dòng)。

相對(duì)于銀行存款類(lèi)的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，利率之間的差額并不會(huì)很大，我們可能更愿意考慮資金的流動(dòng)性，選擇流動(dòng)性更強(qiáng)的產(chǎn)品。如果存款本金達(dá)到上萬(wàn)元、千萬(wàn)、百萬(wàn)甚至更多，利率的微小差異就會(huì)被放大出來(lái)。