房產(chǎn)投資回報(bào)率
發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
房產(chǎn)投資回報(bào)率怎么算
房產(chǎn)投資回報(bào)率計(jì)算方法有以下幾種：
1、銷售比較法
選購目標(biāo)物業(yè)與市場可比物業(yè)的單位價(jià)格進(jìn)行比較，這一方法十分簡單，但要求市場上有足夠多的可比物業(yè)。同時(shí)，需要考慮物業(yè)的不可移動(dòng)性、獨(dú)一無二性、客戶的偏好、房地產(chǎn)市場不能實(shí)現(xiàn)完全競爭等。
2、總租金乘數(shù)法
公式：總租金乘數(shù)＝投資價(jià)值／第一年潛在租金收入
投資者可將目標(biāo)物業(yè)的總租金乘數(shù)與自己所要求的進(jìn)行比較，也可在不同物業(yè)間比較，取其較小者。這一方法未考慮空置與欠租損失及營業(yè)費(fèi)用、融資和稅收的影響。
3、直接資本化法
公式：總資本化率＝第一年的營業(yè)凈收入／投資價(jià)值
營業(yè)凈收入指扣除空置與欠租損失和營業(yè)費(fèi)用后的實(shí)際收入。對(duì)于住宅來說，營業(yè)費(fèi)用通常為中介費(fèi)用。該法與總租金乘數(shù)法相比，考慮了空置與欠租損失和營業(yè)費(fèi)用，但同樣未考慮融資和稅收的影響。
4、稅前原始股本收益率法
公式：原始股本收益率＝第一年稅前現(xiàn)金收入／初始投資 。
初始投資指總投資額中扣除貸款部分后的自備金。對(duì)于大多投資者來說，都存在融資問題。這一方法因考慮了融資的影響而較前幾種方法更為完善。
5、租金回報(bào)率分析法
公式：（稅后月租金－每月物業(yè)管理費(fèi)）×12／購買房屋總價(jià)
這種方法算出的比值越大，就表明越值得投資。
優(yōu)點(diǎn)：考慮了租金、房價(jià)及兩種因素的相對(duì)關(guān)系，是選擇“績優(yōu)地產(chǎn)”的簡捷方法。
弊病：沒有考慮全部的投入與產(chǎn)出，沒有考慮資金的時(shí)間成本，因此不能作為投資分析的全面依據(jù)。對(duì)按揭付款不能提供具體的分析。
6、租金回報(bào)率法
公式：（稅后月租金－按揭月供款）×12／（首期房款＋期房時(shí)間內(nèi)的按揭款）
優(yōu)點(diǎn)：考慮了租金、價(jià)格和前期的主要投入，比租金回報(bào)法適用范圍更廣，可估算資金回收期的長短。
弊病：未考慮前期的其他投入、資金的時(shí)間效應(yīng)。不能解決多套投資的現(xiàn)金分析問題。且由于其固有的片面性，不能作為理想的投資分析工具。
7、IRR法（內(nèi)部收益率法）
房產(chǎn)投資公式為：IRR＝累計(jì)總收益／累計(jì)總投入
優(yōu)點(diǎn)：IRR法考慮了投資期內(nèi)的所有投入與收益、現(xiàn)金流等各方面因素。可以與租金回報(bào)率結(jié)合使用。IRR收益率可理解為存銀行，只不過我國銀行利率按單利計(jì)算，而IRR則是按復(fù)利計(jì)算。
不過，通過計(jì)算IRR判斷物業(yè)的投資價(jià)值都是以今天的數(shù)據(jù)為依據(jù)推斷未來。而未來租金的漲跌是個(gè)未知數(shù)。惟有一點(diǎn)是可以確定的：市場的未來是不確定的，有升值的可能，也有貶值的可能，只是看升值、貶值哪種可能性大了。所以還要進(jìn)行投資敏感性決策分析。
作為投資行為，投資者關(guān)注的是收益與風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)IRR的分析發(fā)現(xiàn)相關(guān)性最高的是房價(jià)、租金以及能否迅速出租。由于房價(jià)是已知的，于是能否準(zhǔn)確預(yù)告租金水平及選擇投資項(xiàng)目便成為投資成敗的關(guān)鍵。
8、物業(yè)價(jià)格計(jì)算法
當(dāng)然，如果你覺得上面專家的方法太專業(yè)，比較復(fù)雜，想要知道一個(gè)簡單的投資公式來評(píng)估某物業(yè)的投資價(jià)值。這里也可以提供一個(gè)國際上專業(yè)的理財(cái)公司評(píng)估物業(yè)的投資價(jià)值的簡單方法。據(jù)了解，按他們的計(jì)算原則，衡量一處物業(yè)價(jià)格合理與否的基本公式為：
如果該物業(yè)的年收益×15年＝房產(chǎn)購買價(jià)，則認(rèn)為該物業(yè)物有所值。
如果該物業(yè)的年收益×15年＞房產(chǎn)購買價(jià)，則表明該投資項(xiàng)目尚具升值空間。
9、日常計(jì)算法
還可以有一種更為簡單、便捷的方法，雖不是很專業(yè)，但適合百姓進(jìn)行投資選擇：
如果該物業(yè)的月租金＝房產(chǎn)每平方米單位價(jià)格×物業(yè)面積／100，則認(rèn)為該物業(yè)物有所值。
如果該物業(yè)的月租金＞房產(chǎn)每平方米單位價(jià)格×物業(yè)面積／100，則表明該投資項(xiàng)目尚具升值空間。
以上是常用的比例與比率法，它有的只需進(jìn)行簡單的預(yù)測(cè)和分析即可幫助投資者快速做出判斷。有的需要進(jìn)行專業(yè)性的投資分析，為投資者進(jìn)行房地產(chǎn)投資理財(cái)。在看一項(xiàng)投資時(shí)，投資者有必要多看一些指標(biāo)以增加可靠性。
房產(chǎn)投資回報(bào)率公式
1、收益模式計(jì)算公式
投資回報(bào)率＝（每月租金收益－按揭月供款）×12/（首期房款＋期房時(shí)間內(nèi)的按揭款）
說明：投資客的收益是這樣實(shí)現(xiàn)的，通過貸款購買商業(yè)地產(chǎn)，而后出租以獲取租金，然后以月租金償還銀行貸款 的“月供”，超出償還銀行貸款月供還款額的部分，才是投資客的投資回報(bào)。
2、投資回報(bào)率分析計(jì)算公式
投資回報(bào)率＝（稅后月租金－物業(yè)管理費(fèi)）×12/購買房屋單價(jià)
說明：此方法考慮了租金與房價(jià)兩者的相對(duì)關(guān)系，只要結(jié)果大于８％都是不錯(cuò)的投資。但它只是簡單粗略的計(jì)算，沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，并且對(duì)按揭付款方式不能提供具體的投資分析。
3、投資回收時(shí)間分析計(jì)算公式
投資回收年數(shù)＝（首期房款＋期房時(shí)間內(nèi)的按揭款）/（稅后月租金－按揭月供款）×12
說明：這種方法可簡略估算資金回收期的長短，一般認(rèn)為結(jié)果在12－15年之內(nèi)都是合理的投資。該方法比租金回報(bào)法更深入一步，適用范圍也更廣，但有其片面性。
房產(chǎn)投資回報(bào)率多少合適
房產(chǎn)投資回報(bào)率可以通過上述公式進(jìn)行計(jì)算分析，綜合考慮各方面因素進(jìn)行分析，比如：
使用投資回報(bào)率分析計(jì)算公式進(jìn)行分析的話，考慮了租金與房價(jià)兩者的相對(duì)關(guān)系，只要結(jié)果大于８％都是不錯(cuò)的投資。
使用投資回收時(shí)間分析計(jì)算公式進(jìn)行分析的話，可簡略估算資金回收期的長短，一般認(rèn)為結(jié)果在12－15年之內(nèi)都是合理的投資。
所以，房產(chǎn)投資回報(bào)率的合理范圍還需要綜合考慮。