期繳型投連險(xiǎn)產(chǎn)品之間初始費(fèi)用相差巨大

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　據(jù)華寶證券最新發(fā)布投連險(xiǎn)研究報(bào)告顯示，今年4月各投連險(xiǎn)賬戶收益率較3月實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，平均收益達(dá)1.19%。集保障與投資于一身的投連險(xiǎn)再次引發(fā)市場關(guān)注，但由于投連險(xiǎn)收費(fèi)項(xiàng)目繁多，而且收費(fèi)額度較大，往往讓很多投保者蒙查查。

　　信息時(shí)報(bào)記者針對各渠道熱銷的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，就收費(fèi)額度占比最大的初始費(fèi)用和投保者最關(guān)心的收益率進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)，各保險(xiǎn)公司力推的期繳型投連險(xiǎn)產(chǎn)品之間初始費(fèi)用相差巨大，以年交保費(fèi)12000元、保額為20萬期繳投連險(xiǎn)產(chǎn)品為例，最貴的是平安聚富年年投資連結(jié)保險(xiǎn)，15年的總繳保費(fèi)18萬元，初始費(fèi)用總和竟高達(dá)14100元，收費(fèi)比例近8%，而太平智勝投資連接保險(xiǎn)2007則只扣除7200元，兩者相差近一倍。

　　期繳投連險(xiǎn)：初始費(fèi)用相差近一倍

　　所謂初始費(fèi)用，是指投保人所繳保費(fèi)在進(jìn)入投資賬戶前需扣除的費(fèi)用，這是保險(xiǎn)公司為提供保單銷售和其他服務(wù)而收取的入場券，目前，投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)所繳保費(fèi)在進(jìn)入投資賬戶前均需要扣除初始費(fèi)用。

　　初始費(fèi)用的扣除按期繳保費(fèi)的多寡而定。按照保監(jiān)會下發(fā)的精算規(guī)定，期繳投連險(xiǎn)的保費(fèi)分為基本保費(fèi)和額外保費(fèi)兩部分，其中，基本保費(fèi)最高不能超過人民幣6000元；如果單期所繳保費(fèi)超出上面的數(shù)額，超出部分就要算作額外保費(fèi)?；颈ＹM(fèi)所能收取的初始費(fèi)用比例最高為50%，而額外保費(fèi)初始費(fèi)用上限僅為5%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，市場上的期繳型投連險(xiǎn)，各保險(xiǎn)公司扣除初始費(fèi)用的比例及次數(shù)均有所不同。比如，年交保費(fèi)12000元、保額為20萬的平安聚富年年投資連結(jié)保險(xiǎn)，總共交15年保費(fèi)，每年均需扣除初始費(fèi)用，首年度需扣除初始費(fèi)用3300元（6000×50%+6000×5%），第2年扣1800元，第3年度扣1200元，第4、5年度各扣900元，第6~15年度扣600元，共需扣除14100元初始費(fèi)用。同樣年交12000元保費(fèi)的情況下，假設(shè)保額相同，信誠福連金生投資連結(jié)險(xiǎn)首年扣40%，其余相同，但僅扣5年，共需扣除7500元，而太平智勝投資連接保險(xiǎn)2007則共需扣除7200元，與平安聚富年年投資連結(jié)保險(xiǎn)相比相差近一倍。另外，友邦雙盈人生投資連結(jié)保險(xiǎn)扣除初始費(fèi)用的比例與上述平安聚富相同，但次數(shù)更長，期繳付費(fèi)年限為終身。

　　躉繳投連險(xiǎn)：10萬元最多扣3000元

　　相比期繳型投連險(xiǎn)，一次性付費(fèi)的躉繳型則較為簡單。按保監(jiān)會精算規(guī)定，躉繳5萬元及以下的初始費(fèi)用上限為10%，5萬元以上最多收取5%。目前，各保險(xiǎn)公司扣除的初始費(fèi)用為1%~3%不等。

以躉繳10萬元來算，國壽裕豐投資連結(jié)保險(xiǎn)需扣除的初始費(fèi)用為3000元，太平財(cái)富投資連結(jié)保險(xiǎn)（A款）則扣除1500元，而中英人壽金彩連連投資連結(jié)保險(xiǎn)僅扣除1200元，相差超過一倍。

　　但是，躉繳型投連險(xiǎn)的投資門檻較高，最少為1萬元以上，一般都需為2萬到3萬，有的保險(xiǎn)公司門檻甚至達(dá)到5萬以上，非手握大額閑置資金的人群買得起。而且，與期繳投連險(xiǎn)相比，躉繳型的保障功能稍差。

　　值得一提的是，按照精算規(guī)定，不管是期繳保費(fèi)還是躉繳保費(fèi)，追加投資部分的初始費(fèi)用都不得高于5%。也就是說，有閑錢往投資賬戶上追加時(shí)，所扣初始費(fèi)用均不超過所追加資金額的5%，有保險(xiǎn)公司為了鼓勵(lì)客戶追加投資，都對此部分收取較低的費(fèi)用，例如，太平智勝投資連接保險(xiǎn)2007就只扣除2%初始費(fèi)用，而中英金彩連連投資連結(jié)保險(xiǎn)對追加投資僅收1%的初始費(fèi)。

　　比較：平安收費(fèi)最高但收益卻墊底

　　其實(shí)，購買投連險(xiǎn)最主要還是要看賬戶收益率，這不僅要看股市的臉色，還要看各保險(xiǎn)公司的本事。據(jù)華寶證券最新發(fā)布的投連險(xiǎn)研究報(bào)告顯示，今年以來，在統(tǒng)計(jì)的56個(gè)激進(jìn)型投資賬戶中，收益率最高與最低相差近15%。排名中為最差的五個(gè)賬戶分別為：太平策略成長型－1.77%，太平價(jià)值先鋒型－0.09%，友邦增長(460005,基金吧)組合1.31%，招商信諾銳取A型1.93%，國壽進(jìn)取股票2.35%；而對應(yīng)收益最好的五個(gè)賬戶為：泰康積極成長型12.86%，太平智選動力增長型11.24%，光大永明進(jìn)取型10.13，新華創(chuàng)世之約9.90%，國壽精選價(jià)值9.64%。

　　既然平安聚富年年投資連結(jié)保險(xiǎn)初始費(fèi)用相對最高，收益率是否也最好？報(bào)告顯示，在激進(jìn)型投資賬戶中，平安進(jìn)取今年以來的收益率為6.26%，排在22位，平安精選權(quán)益則為4.32%，排37位，平安基金3.15%，排在46位，收益中等或中等偏后。而在混合型投資賬戶中，平安平衡、平安穩(wěn)健和平安理財(cái)寶三個(gè)賬戶今年以來收益率分別為1.44%、0.82%、0.78%，排名均近墊底，分別為58位、61位和62位。

　　而同樣在激進(jìn)投資賬戶中，初始收費(fèi)較低的太平和信誠投連險(xiǎn)則表現(xiàn)優(yōu)秀。在混合型投資賬戶中，今年以來，太平均衡收益型收益率以12.58%排第1位，信誠平衡增長和信誠策略成長分別為3.84%和3.83%，分別排29位和30位。

　　專家提醒

　　投連險(xiǎn)前5年退保損失大

　　保險(xiǎn)專家提醒保險(xiǎn)消費(fèi)者，雖然期繳型和躉繳型投連險(xiǎn)扣除初始費(fèi)用相差較大，但不可盲目比較。期繳投連險(xiǎn)比較適合中低收入者，定期投入少量資金，在積累財(cái)富的同時(shí)獲得保障。而躉繳型則適合有大量閑置資金，并且看好市場行情的投資者。另外，值得提醒消費(fèi)者的是，購買投連險(xiǎn)后在前5個(gè)保單年度退保損失比較大，如果實(shí)在急需資金，可以從賬戶價(jià)值內(nèi)取出部分資金，留下少量資金保留賬戶，以便之后繼續(xù)投資。（來源：和訊網(wǎng)）