余額寶二代即將問世 實(shí)為普通萬能險(xiǎn)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　昨日，余額寶二代即將問世的消息引發(fā)業(yè)界高度關(guān)注，特別是鎖定一年7%收益率、保本保底的說法更是賺足了眼球。

　　不過，經(jīng)證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查，所謂二代產(chǎn)品其實(shí)就是珠江人壽匯贏一號(hào)的元宵節(jié)***版，并非定期寶，也非余額寶二代，只是一款面向余額寶用戶的普通保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

　　支付寶方面則稱，余額寶真正的后續(xù)產(chǎn)品上線日期暫不能透露，保7的說法也并不存在。

　　實(shí)為普通萬能險(xiǎn)

　　有消息稱，余額寶二代產(chǎn)品的購(gòu)買資金只能來自余額寶，用戶需提前進(jìn)行預(yù)約，且要在2月14日上午搶購(gòu)，每個(gè)用戶限購(gòu)2000份，每份1000元，即單個(gè)投資者的參與上限為200萬元人民幣。截至發(fā)稿前，記者發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品已有超過80萬人預(yù)約。

　　不過，由于產(chǎn)品說明細(xì)節(jié)不足，不禁引發(fā)投資者的諸多疑問，這到底是什么產(chǎn)品？

　　按媒體報(bào)道內(nèi)容，記者昨日在支付寶和淘寶保險(xiǎn)上各找到一款理財(cái)產(chǎn)品和此前報(bào)道高度吻合，此外，兩者的細(xì)則和頁面設(shè)計(jì)也高度一致。

　　從支付寶首頁進(jìn)入，可以看到馬上加薪7%宣傳頁面，右上角有小圖標(biāo)顯示余額寶用戶權(quán)益專享，頁面重點(diǎn)突出7%收益率，但對(duì)是否保底沒做明說。而奇怪的是，整個(gè)頁面都找不到產(chǎn)品說明書，這讓用戶無法了解這是什么產(chǎn)品，產(chǎn)品合作方是誰，點(diǎn)擊預(yù)約后也只會(huì)彈窗顯示預(yù)約成功。

如果從珠江人壽的淘寶保險(xiǎn)店進(jìn)入，可以進(jìn)入一個(gè)高度相似頁面，不同的是該頁面顯示這是珠江人壽的匯贏一號(hào)元宵節(jié)***版，同樣顯示7%收益率，保底利率2.5%。點(diǎn)擊預(yù)約后直接進(jìn)入支付寶入口同一頁面。很顯然，余額寶用戶專享權(quán)益，對(duì)接的是一款一年期萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　而珠江人壽的這款產(chǎn)品其實(shí)是2013年期間一直在推的匯贏一號(hào)元宵節(jié)***版，提供7%的預(yù)期收益率，年化結(jié)算利率最高為4.8%，本質(zhì)上屬于萬能險(xiǎn)。

　　與此前的匯贏一號(hào)不同的是，今年該產(chǎn)品有兩項(xiàng)購(gòu)買限制，一是必須在指定日期預(yù)約，二是僅限余額寶用戶，余額寶用戶可以直接用賬戶內(nèi)資金進(jìn)行購(gòu)買。

　　不過這款產(chǎn)品并不保證7%收益，根據(jù)珠江人壽官網(wǎng)說明，該產(chǎn)品的個(gè)人賬戶最低保證利率為2.5%。

　　無獨(dú)有偶，網(wǎng)絡(luò)上此前曾傳出支付寶和珠江人壽將聯(lián)合推出新產(chǎn)品定期寶。

　　支付寶一名高管也向記者確認(rèn)，各媒體報(bào)道所稱的產(chǎn)品就是這款珠江人壽匯贏一號(hào)的元宵節(jié)***版，不過這并非定期寶，也不是余額寶二代，只是一款面向余額寶用戶的普通保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，余額寶真正后續(xù)產(chǎn)品上線日期暫不能透露。

　　對(duì)于保7說法，該名人士表示這在說法上有一些問題，7%只是預(yù)期收益率，沒有任何投資產(chǎn)品會(huì)宣稱保7%收益，支付寶方面也從未保證。

　　珠江人壽一名高管則告訴記者，珠江人壽沒有和支付寶合作推出定期寶，也沒有合作余額寶二代。此前，珠江人壽和支付寶的合作僅限于開設(shè)淘寶保險(xiǎn)網(wǎng)店，并推出相關(guān)網(wǎng)絡(luò)專屬產(chǎn)品，今年我們和支付寶的合作產(chǎn)品還沒確定，產(chǎn)品形態(tài)也還沒明確。

　　宣稱保7%屬違規(guī)

　　首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授庹國(guó)柱表示，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品如公開宣稱保證7%收益率，將涉及違規(guī)宣傳和誤導(dǎo)銷售。此前，由百度聯(lián)合基金公司推出的理財(cái)產(chǎn)品百發(fā)就曾因宣傳8%的收益率而遭到***核查。

　　事實(shí)上，即使不考慮違規(guī)問題，號(hào)稱保7%的收益率依然不靠譜。

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年險(xiǎn)資的投資收益率只有5.04%，而這已經(jīng)是4年來最好水平。此外，從目前公布的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率來看，大型險(xiǎn)企如平安和中國(guó)人壽公布的2014年1月的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率也不過4%。一名總部在廣東的券商保險(xiǎn)業(yè)分析師坦承，7%的收益率其實(shí)很難做到。

　　該分析師表示，目前保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)7%收益率有兩種可行辦法，一是對(duì)產(chǎn)品規(guī)模進(jìn)行限制，將資金投入少量的高收益資產(chǎn)；二是將險(xiǎn)企自有資本進(jìn)行投資，并將這部分投資收益補(bǔ)貼客戶，如按1:1進(jìn)行補(bǔ)貼，只要實(shí)現(xiàn)3.5%的收益即可。

　　此前，國(guó)華人壽曾在雙十一中推出預(yù)期收益率7%的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，不過這只是預(yù)期而非保證。庹國(guó)柱表示，預(yù)期收益率是險(xiǎn)企通過總結(jié)過往投資收益水平而做的估測(cè)，不一定能實(shí)現(xiàn)，險(xiǎn)企不能承諾鎖定7%。