投連險是什么險種
發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
投連險是什么險種？4大特點(diǎn)！
隨著人們理財意識的增強(qiáng)，各種理財方式層出不窮，也讓許多人挑花了眼。
想要既有保障又有收益的理財型保險？投連險就是一種，但是并不是適合所有人的，我們一起來看看投連險是什么險種，適合誰買？
簡單理解，投連險的保費(fèi)包括了成本和投資部分的金額，并且投資功能大于保障功能。
保險公司從保費(fèi)中扣除部分成本后，其余的會放入專門的投資賬戶。
由保險公司代為管理投資，投資所得的收益在保險公司扣除少量管理費(fèi)用后，歸客戶所有。
但是，作為一種理財保險，需要注意的是，投連險不能保證收益的。
根據(jù)保監(jiān)會下發(fā)的《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》第四條明確規(guī)定：投資連結(jié)保險及賬戶均不得保證最低投資回報率。
也就是說，保險公司收了錢之后，不能保證你的收益，投保人要注意的風(fēng)險全部要自己承擔(dān)。
1、賬戶數(shù)量多個
投連險的特點(diǎn)之一就是，通常不止一個賬戶，有多個投資賬戶，不同投資賬戶有不同的投資策略和投資方向。
投保人可以根據(jù)自身偏好將用于投資的保費(fèi)分配到不同投資賬戶，按合同約定調(diào)整不同賬戶間的資金分配比例，并可在合同約定條件下靈活支取投資賬戶的資金。
2、收費(fèi)透明可見
通常來說，投保人交納首期保費(fèi)后，可不定期不定額地交納保費(fèi)。
同時，保險公司向投保人明示所收取的各項費(fèi)用。
3、自負(fù)盈虧
投資收益可以在賬戶價格波動中反映出來（保險公司目前通常不遲于一周公布一次賬戶價格），因此，若具體投資賬戶運(yùn)作不佳或隨股市波動，投入該投資賬戶的投資收益可能會出現(xiàn)負(fù)數(shù)。
4、保障屬性弱
從本質(zhì)上講，投連險是一種投資型保險，雖然“保障+投資”是它的一大賣點(diǎn)，除非客戶有意識的設(shè)置了高額度的風(fēng)險保障，否則在保障方面功能相對弱一些。
因此，在購買投連險之前，我們建議首先要充分考慮自身的保障需求是否齊全。
對自身的保障有了了解之后，再來確定是否以購買投連險，再來確定投連險的保障額度設(shè)置多少。
從以上的分析我們可以看到，投連險方式靈活多樣，保險公司不保證保底收益，因此對投資者自身的理財意識要求較高。
所以，投連險更加適合經(jīng)濟(jì)收入水平較高，希望以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時又具有較高風(fēng)險承受能力的激進(jìn)型投保人。
一定要注意的是，先保障，后理財，一定要先配置好人身保險，再進(jìn)行理財保險的購買。
投連險是什么？
去年，香港安盛的 Evolution 投連險在一夜之間巨虧 95%，把這種沉寂已久的理財險，再次推到了風(fēng)口浪尖。來自內(nèi)地、新加坡等地的約 200 名投保人，4 億元已支付保費(fèi)幾乎全部虧空…那么，投連險到底是怎么一回事？為什么受到這么多人青睞？
投連險，全稱叫做“ 投資連結(jié)保險 ”。不過這種產(chǎn)品的保障功能極其微弱，反而更像是保險公司的“ 投資基金 ”：
來自全國各地的投保人，把錢統(tǒng)一交給保險公司，由專業(yè)的團(tuán)隊幫我們打理，追求比普通散戶更好的投資收益。
很明顯，投連險也屬于理財險的一種。為了讓大家有更直觀的了解，深藍(lán)君把各種理財險進(jìn)行了對比：
直接說結(jié)論：
投連險和其他理財險差異很大，有可能獲得翻幾倍的收益，也有可能發(fā)生巨額虧損，但無論賺錢還是虧錢，都需要自己承擔(dān)后果。
所以在購買投連險之前，一定要對這種產(chǎn)品有清楚的認(rèn)識，這樣才不會產(chǎn)生“保險就是騙人”的想法。
多位投資大師都說過，投資的收益主要取決于資產(chǎn)配置。對投連險來說，資產(chǎn)配置就體現(xiàn)在投資賬戶的類型上。
1、投連險的賬戶類型
深藍(lán)君查閱了市面上多款投連險，投資賬戶大體可以分為三類：
激進(jìn)型賬戶：追求高收益，但風(fēng)險也很高。
平衡型賬戶：追求穩(wěn)健的收益，能承擔(dān)一定的風(fēng)險。
保守型賬戶：首先考慮避免虧損，收益反而是其次的。
它們之間的差異，簡單來說就是?股票?和?債券?的投資比例不一樣：
如圖所示，投資股票的比例高一點(diǎn)，就是激進(jìn)型賬戶；投資債券的比例多一些，就是保守型賬戶；而平衡型賬戶介于兩者之前。
我們購買投連險的錢，可以只投資一個賬戶，也可以同時投資多個賬戶，甚至可以隨時把 A 賬戶的錢轉(zhuǎn)到 B 賬戶；可以一次性投入，也可以按月定期投入，非常的靈活。
2、投連險，能賺多少錢？
投連險未來的收益是不確定的，但我們可以參考?xì)v史的數(shù)據(jù)。下面我們來看看某款投連險的收益情況：
按上圖的走勢，假如我們在 2014 年初投入 100 元，經(jīng)過 5 年的投資，不同賬戶在 2018 年底獲得的收益是不一樣的：
激進(jìn)型賬戶：在好的年份收益非常高，例如 2015 年漲到 168 塊，但市場不景氣的時候，虧損也是非常厲害的，在 2018 年就只剩下 138 元了。
保守型賬戶：勝在穩(wěn)健，收益每年都在上漲，但五年下來只漲到 125 元，收益和銀行理財差不多。
平衡型賬戶：整體也在上漲，不過在 2016 年稍微下跌，最終收益也和保守型差不多。
上圖可能會給大家一種錯覺：只要放的時間長一點(diǎn)，投連險終究都是賺錢的。
但現(xiàn)實(shí)中，有些人是在價格高位開始投資的，比如 2017 年底。一年后，激進(jìn)型的價格從 188 元跌到 138 元，很多人受不了***就匆匆退出了…
這就是投資的不確定性，也就是所謂的風(fēng)險。如果不了解清楚就盲目投資，很容易就會成了“韭菜”。
另外需要提醒的是，以上收益還不是實(shí)際到手的收益，因為是保險公司的專家團(tuán)隊幫我們理財，所以也要收取一些費(fèi)用。主要包括：
初始費(fèi)用：0 - 5%
資產(chǎn)管理費(fèi)：0.2 - 2%
退保費(fèi)用：0 - 5%，逐年遞減
無論投連險賺***錢，這些費(fèi)用都是要交的。而如果收益本來就一般，很可能在扣完各項費(fèi)用后，就沒剩下多少錢了。
投連險是高風(fēng)險的金融產(chǎn)品，要了解自己是否適合購買，深藍(lán)君建議大家思考幾個問題：
1、是否已經(jīng)配齊保障型保險？
“ 先保障，后理財 ”，這是《科學(xué)投保五大原則》的其中一項。
像重疾險這類保障型保險，萬一罹患重疾，資金可以放大幾十到上百倍，讓我們有機(jī)會選擇更好的治療方式。
如果購買理財險，可能過了幾年還沒有保單現(xiàn)金價值超過已支付保費(fèi)，如果著急用錢不得不退保的話，甚至還會虧錢。
2、是否對風(fēng)險有清晰的認(rèn)識？
投連險是很復(fù)雜的金融產(chǎn)品，沒有投資經(jīng)驗就盲目購買，賺錢賠錢全靠運(yùn)氣，和**沒什么差別。
而且投連險在一些年份的跌幅超過 20% ，想要獲得高收益，也要有承受高風(fēng)險的心理準(zhǔn)備。
3、是否有一筆閑錢，短期內(nèi)用不到？
投連險是一種長期投資方式，短期內(nèi)取出不僅很難盈利，而且還要損失不少手續(xù)費(fèi)。如果你想做短期投機(jī)，可能股票會更加合適。
假如你以上 3 個問題的答案都是肯定的，那么投連險也不失為一種投資的選擇。
目前市場上在售的投連險并不多，如果你確定自己想要購買，深藍(lán)君在這里提供幾個挑選要點(diǎn)：
挑選要點(diǎn) 1 ：歷史投資業(yè)績好
歷史業(yè)績不能代表未來，但有參考總比沒有強(qiáng)，而且過往業(yè)績也能體現(xiàn)保險公司的投資水平。
深藍(lán)君認(rèn)為，投資水平是一個相對的概念。在好的年份，收益比別人高，在差的年份，虧得比別人少，這就叫做投資水平高。
舉個例子，下表是兩款投連險近五年的收益率：
直接說結(jié)論：
A 公司的投連險，每年的表現(xiàn)都要比 B 公司好一些，要么漲得多一點(diǎn)，要么虧得少一些。從過往業(yè)績的角度來看，A 公司的投連險更值得選擇。
如果大家想了解各家保險公司的投連險收益，一般可以在官網(wǎng)的“ 公開信息披露 ”欄目中查到。
挑選要點(diǎn) 2 ：手續(xù)費(fèi)低
不同保險公司，甚至不同賬戶類型的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都是不一樣的：
如圖所示：
C 公司的各項費(fèi)用都要比 D 公司更低一些，從手續(xù)費(fèi)的角度來看，C 公司更值得選擇。
當(dāng)然手續(xù)費(fèi)只是一個次要的考慮因素，如果投資收益很高，給保險公司多一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)也無所謂。
也有一些過往業(yè)績好的公司，手續(xù)費(fèi)就會比其他公司高一點(diǎn)。
挑選要點(diǎn) 3：保障功能僅供參考
投連險是保險公司的產(chǎn)品，所以多多少少會帶有一點(diǎn)保障功能。以某投連險為例：
18 - 40 歲身故：賠 160% 賬戶價值
41 - 60 歲身故：賠 140% 賬戶價值
18 歲前/ 60 歲后：賠 120% 賬戶價值
相對高性價比的?定期壽險?來說，這點(diǎn)保障幾乎可以忽略不計。對于投資來說，這些保障是相對次要的，大家知道有這么一回事就好。
投連險是什么
投連險，全稱叫做“ 投資連結(jié)保險 ”。不過這種產(chǎn)品的保障功能極其微弱，反而更像是保險公司的“ 投資基金 ”：
來自全國各地的投保人，把錢統(tǒng)一交給保險公司，由專業(yè)的團(tuán)隊幫我們打理，追求比普通散戶更好的投資收益。
很明顯，投連險也屬于理財險的一種。為了讓大家有更直觀的了解，深藍(lán)君把各種理財險進(jìn)行了對比：
投連險和其他理財險差異很大，有可能獲得翻幾倍的收益，也有可能發(fā)生巨額虧損，但無論賺錢還是虧錢，都需要自己承擔(dān)后果。
所以在購買投連險之前，一定要對這種產(chǎn)品有清楚的認(rèn)識，這樣才不會產(chǎn)生“保險就是騙人”的想法。