什么是次級貸款(銀行次級貸款是什么意思)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

次級貸款是一些貸款機(jī)構(gòu)向信用差、收入低的借款人提供的貸款。2001年經(jīng)濟(jì)衰退后，美國房市在超低利率***下高度繁榮，對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和持續(xù)增長發(fā)揮了重要作用。次級抵押貸款市場發(fā)展迅速。然而，隨著美國住房市場的急劇降溫和利率的上升，次級抵押貸款市場上的許多借款人無法按時償還貸款，導(dǎo)致一些貸款機(jī)構(gòu)虧損嚴(yán)重甚至破產(chǎn)。2008年，美國次貸危機(jī)引發(fā)投資者對整個金融市場健康狀況和美國經(jīng)濟(jì)增長前景的擔(dān)憂，導(dǎo)致隨后幾年股市劇烈震蕩。

次級抵押貸款(“次級抵押貸款”)

美國抵押貸款市場的“次優(yōu)”和“優(yōu)”是由借款人的信用狀況決定的。根據(jù)信用的高低，貸款人對借款人區(qū)別對待，這樣就形成了兩級市場。信用低的人申請不到優(yōu)惠貸款，只能在二級市場尋求貸款。兩級市場服務(wù)的客戶是貸款購房者，但二級市場的貸款利率通常比優(yōu)惠抵押貸款利率高2% ~ 3%。

貸款限制

次級貸款向受到歧視或不符合抵押貸款市場標(biāo)準(zhǔn)的借款人提供抵押貸款服務(wù)，因此在少數(shù)民族高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)非常受歡迎。

次級貸款是貸款機(jī)構(gòu)的高回報業(yè)務(wù)。但由于次級貸款對借款人的信用要求較低，借款人信用記錄不良，次級抵押貸款機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險自然更大。

對于借款人而言，違約會增加再融資的難度，借款人將失去贖回抵押物的權(quán)利，無法享受房價上漲帶來的好處。而且，任何借款人違約也會對借款人居住的地區(qū)產(chǎn)生不利影響。

次級風(fēng)險

次級沖擊

房價上漲所顯示的巨大利潤空間對任何商業(yè)銀行來說都是一種誘惑。中國四大國有銀行、股份制銀行和外資銀行也開始爭奪房貸這塊“蛋糕”。

在這種情況下，無論是個人征信體系還是銀行的風(fēng)險防范意識，中國都不如美國。而且，與美國不同，國內(nèi)的房地產(chǎn)抵押貸款主要由銀行提供，這使得很難化解抵押貸款風(fēng)險。中國國內(nèi)次級抵押貸款市場尚未建立，抵押貸款證券化進(jìn)程相對緩慢。

住房抵押貸款證券化是指將金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的住房抵押貸款轉(zhuǎn)換為住房抵押貸款支持證券，然后將這些證券在資本市場上出售給市場投資者，以此來融資，并將住房貸款的風(fēng)險分散給眾多投資者。

在繁榮周期高峰期發(fā)放的貸款往往壞賬率最高。無論是房產(chǎn)抵押貸款，還是已經(jīng)證券化的相關(guān)產(chǎn)品，只要房價下跌，如果抵押房產(chǎn)不能正常變現(xiàn)，就會直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。

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