期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型有，多頭套期保值和空頭套期保值
發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型包括多頭套期保值（買(mǎi)入套期保值）和空頭套期保值（賣(mài)出套期保值）。多頭套期保值是指市場(chǎng)上交易員首先購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)類(lèi)型和數(shù)量的期貨，以防止未來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)相同產(chǎn)品時(shí)價(jià)格上漲，造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式。以上是期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型。
多頭套期保值使用的情況1.用戶(hù)預(yù)計(jì)，在不久的將來(lái)，目標(biāo)商品或資產(chǎn)的價(jià)格將上漲。如果用戶(hù)想擁有大量資金，無(wú)論是直接購(gòu)買(mǎi)大量資金還是分級(jí)投資，都會(huì)促進(jìn)商品或資產(chǎn)的價(jià)格增長(zhǎng)，可能導(dǎo)致倉(cāng)位建設(shè)成本增加，預(yù)期收益率降低。此時(shí)，您可以在期貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)以產(chǎn)品或資產(chǎn)為標(biāo)的物的期貨合約，創(chuàng)建多頭寸；
2.當(dāng)用戶(hù)在期權(quán)市場(chǎng)上出售認(rèn)購(gòu)期權(quán)時(shí)，用戶(hù)可以選擇購(gòu)買(mǎi)相關(guān)期貨合，以抵消期權(quán)行使后可能造成的損失；
3.如果用戶(hù)選擇做空融券，他們可以選擇購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的期貨合約，以對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
在什么情況下使用空頭套期保值？1.用戶(hù)持有大量商品或資產(chǎn)：并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。預(yù)計(jì)他們持有的商品或資產(chǎn)將來(lái)會(huì)降價(jià)，但由于數(shù)量過(guò)多，存在打擊價(jià)格導(dǎo)致出貨成本高的風(fēng)險(xiǎn)；
2.大量持有商品或資產(chǎn)的用戶(hù):雖然看跌后市，但不愿意失去股東的權(quán)利或地位；
3、賣(mài)出看跌期權(quán)：因?yàn)橛脩?hù)在期權(quán)市場(chǎng)之前因?yàn)榭礉q，然后賣(mài)出看跌期權(quán)準(zhǔn)備賺取權(quán)利基金，但現(xiàn)在估計(jì)期權(quán)價(jià)格會(huì)下跌，一旦期權(quán)下跌，用戶(hù)對(duì)手選擇行使，需要行使，面臨損失；
4.投資銀行和證券承銷(xiāo)商：當(dāng)未來(lái)整體市場(chǎng)不樂(lè)觀時(shí)，可選擇相關(guān)期貨合約進(jìn)行短期套期保值。
本文主要寫(xiě)的是期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型，僅供參考。