房地產(chǎn)私募基金的投資類型有哪些？

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

我國(guó)的房地產(chǎn)私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)一直處于不斷的適應(yīng)和發(fā)展的過程，也有不少私募基金的類型可選擇，下面我們就來(lái)了解下房地產(chǎn)私募基金的投資類型有哪些？

房地產(chǎn)私募基金的投資類型有哪些？

1、權(quán)益型房地產(chǎn)私募基金

權(quán)益型房地產(chǎn)私募基金一般直接或間接投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目，其收入的主要來(lái)源是房產(chǎn)項(xiàng)目直接產(chǎn)生的租金收入和出售房產(chǎn)的增值收益。權(quán)益型房地產(chǎn)私募基金往往要參與到房產(chǎn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理過程中，其收益的高低取決于房產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作情況。

2、抵押型房地產(chǎn)私募基金

抵押型房地產(chǎn)私募基金的投資方式是將資金借給開發(fā)商賺取固定收益。抵押型房地產(chǎn)私募基金將所募集的資金以提供抵押貸款、參與抵押貸款或購(gòu)買房地產(chǎn)貸款支持證券的方式投向房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其收益來(lái)源于房地產(chǎn)抵押貸款利息，與項(xiàng)目實(shí)際收益并無(wú)太大關(guān)系。目前國(guó)內(nèi)人民幣房地產(chǎn)私募基金絕大部分是以抵押型投資為主。

3、混合型房地產(chǎn)私募基金

混合型房地產(chǎn)私募基金則是介于權(quán)益型和抵押型之間的一種房地產(chǎn)私募基金，兼具權(quán)益型和抵押型的雙重特點(diǎn)，在提供房地產(chǎn)貸款服務(wù)的同時(shí)，其自身也擁有部分物業(yè)產(chǎn)權(quán)。理論上講，混合型房地產(chǎn)私募基金在向股東提供物業(yè)增值機(jī)會(huì)的同時(shí)，也能提供穩(wěn)定的貸款利息，屬于較理想的投資模式。不過由于權(quán)益型和抵押型的比例難以劃分，加上風(fēng)險(xiǎn)難以分割，所以實(shí)踐中混合型房地產(chǎn)私募基金這樣的結(jié)構(gòu)比較少。