2020年各銀行存款利率表一覽表(2018-2020各大銀行存款利率表)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

金融界9月15日消息 昨日晚間傳來重磅消息，繼8月貸款報價利率（LPR）非對稱性下調(diào)后，存款利率也迎來調(diào)整。工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行和郵儲銀行六大國有銀行將從9月15日起調(diào)整個人存款利率。

其中，三年期定期存款和大額存單利率下調(diào)15個基點，一年期和五年期定期存款利率下調(diào)10個基點，活期存款利率下調(diào)0.5個基點。目前，這六大銀行掛牌的活期存款年利率為0.25％；一年期定期存款利率為1.65％；三年期定期存款年利率為2.6％；五年期定期存款年利率也是2.65％。

此番個人存款利率下調(diào)符合預(yù)期，8月22日公布的LPR報價結(jié)果顯示，1年期LPR下調(diào)5個基點，5年期及以上LPR下調(diào)15個基點。彼時不少分析認(rèn)為，隨著LPR的下調(diào)，存款利率也有望再度下調(diào)。

中泰宏觀指出，存款利率下調(diào)，使得LPR下調(diào)對銀行凈息差的負(fù)面影響減弱，有助于銀行利潤穩(wěn)定。降低存款利率有利于資金向?qū)嶓w部門轉(zhuǎn)化，促進(jìn)寬信用的形成，而“存款搬家”同樣會使得資本市場因此受益。

存款利率調(diào)降是8月LPR利率下調(diào)結(jié)果

對9月LPR利率報價無指示意義

今年以來，商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.94％，較一季度繼續(xù)收窄3bp。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬指出，目前，信貸供需矛盾依然較大，今年5Y-LPR累計降幅達(dá)到35bp，在明年一季度重定價之后，將會對銀行營收形成較大擠壓，為此進(jìn)一步管控銀行負(fù)債成本勢在必行。

中泰宏觀指出，今年經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，居民消費意愿偏弱，存款規(guī)模高居不下。而央行調(diào)降LPR推動銀行降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本，使得銀行凈息差進(jìn)一步收窄。因此，多家銀行為了控制負(fù)債端的成本，不斷下調(diào)存款利率以減輕負(fù)債端壓力。

存款利率調(diào)降正是8月LPR利率下調(diào)結(jié)果，8月22日公布的LPR報價結(jié)果顯示，1年期LPR下調(diào)5個基點，5年期及以上LPR下調(diào)15個基點?！爱?dāng)下存款利率的調(diào)降幅度，也與LPR調(diào)降幅度基本吻合，銀行負(fù)債成本與資產(chǎn)收益實現(xiàn)了基本匹配?！?/p>

不過，中泰宏觀也指出，本次存款利率調(diào)降，對于9月LPR利率報價并無指示意義。存款利率的下調(diào)，主要是在現(xiàn)有的調(diào)整機(jī)制下，前期LPR調(diào)降的自然結(jié)果，并不能據(jù)此推出9月LPR利率的再度下調(diào)，雖然存款利率的下行確實為LPR調(diào)整打開空間。

今年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制。人民銀行明確，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平；對于存款利率市場化調(diào)整及時高效的金融機(jī)構(gòu)，人民銀行給予適當(dāng)激勵。新的機(jī)制建立后，銀行的存款利率市場化程度更高，在當(dāng)前市場利率總體有所下行的背景下，有利于銀行穩(wěn)定負(fù)債成本，促進(jìn)實際貸款利率進(jìn)一步下行。

中泰宏觀指出，存款利率下調(diào)，則客戶在銀行存款的收益和意愿會相應(yīng)下降，可能傾向于將資金用來消費或者轉(zhuǎn)而投資其他金融產(chǎn)品。當(dāng)下社融增速和M2增速同比的剪刀差仍然處于歷史較低的水平，資金在金融市場淤積的情況仍然顯著。降低存款利率有利于資金向?qū)嶓w部門轉(zhuǎn)化，促進(jìn)寬信用的形成，而“存款搬家”同樣會使得資本市場因此受益。

MLF縮量平價續(xù)作 9月LPR報價大概率保持不變

今日還是每月MLF操作的日期，為滿足金融機(jī)構(gòu)需求，央行今日開展4000億元中期借貸便利（MLF）和20億元公開市場逆回購操作，中標(biāo)利率與此前持平。因今日有6000億元1年期MLF和20億元逆回購到期，當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠2000億元。

操作利率保持不變主要源于上月意外下調(diào)后，當(dāng)前處于政策效果觀察期，連續(xù)下調(diào)MLF利率的迫切性不高。歷史數(shù)據(jù)顯示，即使在2020年初疫情突發(fā)階段，MLF利率也未出現(xiàn)連續(xù)兩個月下調(diào)。

另一方面，8月降息后，各類市場利率普遍有所下行，監(jiān)管層正在通過召開部分金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會等形式，著力疏通寬貨幣向?qū)捫庞玫膫鲗?dǎo)鏈條，并觀察政策效果。

與此同時，在穩(wěn)增長接續(xù)政策持續(xù)出臺背景下，8月MLF利率下調(diào)對投資、消費等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及對樓市的影響也有待進(jìn)一步觀察。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬指出，資金面依然寬松，穩(wěn)匯率重要性提升，所以央行選擇小幅縮量續(xù)做MLF。

從國內(nèi)看，8月降息效果正在顯現(xiàn)，短期內(nèi)政策仍將處于觀察期，MLF連續(xù)下調(diào)的必要性不高。從國外看，美聯(lián)儲等大幅加息預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化，穩(wěn)匯率重要性邊際提升，制約國內(nèi)降息空間。

此外，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)預(yù)期下，流動性仍需延續(xù)寬松格局，短期內(nèi)MLF大幅縮量的可能性也不高。

東方金誠同時預(yù)計，9月LPR報價大概率保持不變，不過近期銀行存款利率持續(xù)下行，不排除5年期LPR報價單獨下調(diào)的可能。溫彬則預(yù)計，下一階段存款利率下行將為LPR調(diào)降進(jìn)一步打開空間。

年內(nèi)MLF利率仍有下調(diào)可能 通過降準(zhǔn)置換部分高成本MLF

不過，東方金誠也判斷，年底前MLF利率有可能再度下調(diào)。首先，受下半年全球經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯加大影響，接下來我國出口增速有可能延續(xù)8月開始的波動下行勢頭，不排除四季度個別月份出現(xiàn)同比負(fù)增長的可能。有必要持續(xù)出臺增消費擴(kuò)投資等階段性政策舉措，確保經(jīng)濟(jì)處于合理運行區(qū)間，而政策性降息有可能成為備選政策工具之一。

其次，樓市低迷是去年下半年以來經(jīng)濟(jì)下行壓力的一條主線。通過實施房貸利率下調(diào)、調(diào)控政策放寬等措施，近期樓市出現(xiàn)筑底跡象，但回暖勢頭尚不明顯。東方金誠判斷，著眼于推動樓市盡快回暖，防控相關(guān)風(fēng)險，接下來5年期LPR報價會持續(xù)下調(diào)；而除了通過降低銀行資金成本，引導(dǎo)報價行壓縮LPR報價加點外，直接下調(diào)MLF利率，是帶動5年期LPR報價下調(diào)的最有效手段。

最后，國內(nèi)物價形勢和人民幣匯率波動都不會對政策性降息構(gòu)成實質(zhì)性障礙。在居民消費修復(fù)較為緩和，絕大多數(shù)商品和服務(wù)供應(yīng)充分，以及PPI漲幅持續(xù)下行前景下，未來一段時間物價大幅上漲的風(fēng)險很低，這意味著國內(nèi)貨幣政策有充分條件“以我為主”。此外，8月MLF利率下調(diào)已經(jīng)表明，在美聯(lián)儲快速加息過程中，央行能夠?qū)嵤┙迪ⅰ?/p>

溫彬指出，考慮到9-10月專項債增發(fā)超5000億元，四季度MLF到期仍有2萬億元，不排除央行會再度降準(zhǔn)置換一部分高成本MLF，既不過度投放基礎(chǔ)貨幣，又能夠改善銀行負(fù)債成本，達(dá)到降成本和延續(xù)寬松流動性環(huán)境的雙重目標(biāo)。

本文源自金融界