高位放量意味著什么意思(高位放量上漲停意味著什么)
發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場(chǎng)也已經(jīng)成為一種時(shí)尚。投資者都想在股市中掙大錢(qián)，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢(qián)的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢(qián)無(wú)非是低買(mǎi)高賣(mài)，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時(shí)候往往買(mǎi)的不是低點(diǎn)卻賣(mài)在了低點(diǎn)；該賣(mài)的時(shí)候沒(méi)賣(mài)，該買(mǎi)的時(shí)候沒(méi)買(mǎi)。
為何底部漲停經(jīng)常會(huì)釋放巨量？因?yàn)閭€(gè)股在底部階段性盤(pán)整，大部分籌碼都集中在底部，如果某一天直接拉漲停，意味著下方的籌碼全部獲利，潛伏盤(pán)就會(huì)有兌現(xiàn)盈利的需求，所以拋壓很大。
很多妖股底部起來(lái)的前幾個(gè)漲停板，基本都是爛板，爛板是由于多空雙方分歧很大。隨著個(gè)股拉升，得到更多股民的認(rèn)可，多空分歧逐步減少，慢慢趨向一致，最后就會(huì)以加速縮量板趕頂。
畢竟妖股是少數(shù)，大部分個(gè)股底部的巨量漲停板次日早盤(pán)很容易低開(kāi)。股價(jià)的短期波動(dòng)是由情緒來(lái)帶動(dòng)，市場(chǎng)情緒高漲，有很多資金搞短線，當(dāng)日漲停次日溢價(jià)的概率就會(huì)很大。但是A股熊長(zhǎng)牛短，市場(chǎng)情緒高漲占的時(shí)間不多，大概是2/10，正常情況下，一年里面，只有2/10的時(shí)間有行情，其余時(shí)間震蕩。所以拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，巨量漲停板次日，低開(kāi)的概率比較大。
總結(jié)來(lái)說(shuō)，底部巨量漲停，是由拋壓過(guò)大造成的，如果第二天早盤(pán)，多頭買(mǎi)入的意愿比較低，大概率會(huì)低開(kāi)，好一點(diǎn)的話會(huì)往上拉，給你出逃機(jī)會(huì)，遇到市場(chǎng)情緒較差，則可能還會(huì)繼續(xù)往下砸。
量?jī)r(jià)中常見(jiàn)的幾種巨量出逃行為
1，高位天量賣(mài)出
股諺說(shuō)“天量天價(jià)”。“天量”是指在某一個(gè)時(shí)段（如日、周）內(nèi)的成交量為近期最大量。“天價(jià)”是指在某一個(gè)時(shí)段（如日、周）內(nèi)的價(jià)格是近期最高價(jià)。這種情況大多是主力大量派發(fā)籌碼所致，股價(jià)下跌就在眼前，如果不及時(shí)***離場(chǎng)，有可能將前一段時(shí)間的勝利果實(shí)化為烏有。在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）出現(xiàn)天量時(shí)股價(jià)的位置必須處于相對(duì)高位。確認(rèn)方法可以根據(jù)該股的歷史走勢(shì)來(lái)判斷。
（2）必須是近期一段時(shí)間內(nèi)最大的成交量。
（3）有的個(gè)股放巨量之后，股價(jià)仍然快速上漲，但成交量有所減小，呈
“價(jià)漲量縮”走勢(shì)，這類個(gè)股的最佳賣(mài)點(diǎn)不是放量當(dāng)天，而是在放量之后出現(xiàn)
圖4-1，順豐控股（002352）：主力完成建倉(cāng)計(jì)劃后，出現(xiàn)一波井噴式飆升行情，短線盤(pán)中堆積了大量的獲利籌碼。股價(jià)從漲停板開(kāi)盤(pán)后，出現(xiàn)大幅震蕩走勢(shì)，成交量大幅放大，當(dāng)天換手率高達(dá)29.71%，短期漲幅巨大，屬于該股近期的“天量天價(jià)”現(xiàn)象，此后盤(pán)面急轉(zhuǎn)直下，呈倒V形快速下跌走勢(shì)。
2，巨量收陰賣(mài)出
股價(jià)經(jīng)過(guò)短期連續(xù)上漲或大幅上漲后，高位出現(xiàn)巨量或放量大陰線時(shí)，為短線賣(mài)出信號(hào)。表明主力資金出逃，是量?jī)r(jià)背離的表現(xiàn)，應(yīng)該加倍小心。
在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）必須是漲勢(shì)行情持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的高位，或者短期出現(xiàn)快速拉升的走勢(shì)。股價(jià)距反彈行情啟動(dòng)點(diǎn)30%以上，距波段行情啟動(dòng)點(diǎn)80%以上，大級(jí)別行情超過(guò)一二倍漲幅的，該信號(hào)才為有效。
（2）注意兩種行情的高位概念：一是上攻行情的高位是從本輪行情的啟動(dòng)點(diǎn)計(jì)算；二是反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計(jì)算，其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。
（3）高位成交量巨大時(shí)K線形態(tài)：一是K線長(zhǎng)陰，股價(jià)大跌，主力出貨意愿堅(jiān)決；二是K線長(zhǎng)陽(yáng)，股價(jià)大漲，莊家強(qiáng)勢(shì)拉高出貨；三是K線大陰大陽(yáng)相吞，是較強(qiáng)烈的頂部信號(hào)。
圖4-2，雅百特（002323）：該股短期快速上漲后，出現(xiàn)一根放量跌停大陰線，給出了明確的短線出局信號(hào)。當(dāng)天換手率高達(dá)38.84%，股價(jià)吃掉了前一天的漲幅，K線形成孕育陰線，說(shuō)明盤(pán)中游資在大舉撤出，上漲行情結(jié)束。次日股價(jià)一字跌停，中期調(diào)整確立。
3，量?jī)r(jià)失衡賣(mài)出
成交量持續(xù)放大（形成“堆量”），而股價(jià)沒(méi)有相應(yīng)上漲或者只有小漲，產(chǎn)生量?jī)r(jià)失衡現(xiàn)象，這也是量?jī)r(jià)背離的一種表現(xiàn)形式，是一個(gè)潛在的賣(mài)出信號(hào)。常見(jiàn)的頂部標(biāo)志性信號(hào)：背離后收出大陰線、沖高回落收長(zhǎng)上影線、烏云蓋頂形態(tài)、十字星線等。
圖4-3，北京科銳（002350）：股價(jià)經(jīng)過(guò)持續(xù)拉高后在高位出現(xiàn)滯漲走勢(shì)（股價(jià)只是小幅上漲），而同期的成交量保持放大狀態(tài)，連續(xù)10多個(gè)交易日日均換手率超過(guò)28%，形成“堆量”狀態(tài)，兩者出現(xiàn)明顯的失衡現(xiàn)象，預(yù)示股價(jià)將要展開(kāi)調(diào)整。當(dāng)股價(jià)放量沖高回落，在高位收出一根長(zhǎng)上影線K線，說(shuō)明游資在撤離市場(chǎng)，是一個(gè)頂部賣(mài)出信號(hào)。
4，巨量開(kāi)板賣(mài)出
在漲跌停板制度下，量與價(jià)關(guān)系是：漲停量小，繼續(xù)漲；跌停量小，繼續(xù)跌。如果個(gè)股在漲停時(shí)沒(méi)有成交量，那是因?yàn)橘u(mài)方惜售，不愿以此價(jià)拋出，所以才沒(méi)有成交量。第二天，饑渴的買(mǎi)方會(huì)追買(mǎi)，股價(jià)繼續(xù)上漲。如果當(dāng)日出現(xiàn)漲停，而成交量放大，說(shuō)明賣(mài)方拋出意愿強(qiáng)烈，買(mǎi)方無(wú)力堅(jiān)守陣地，買(mǎi)賣(mài)雙方力量發(fā)生變化，股價(jià)有可能下跌。短線投資者應(yīng)在成交量放大使?jié)q停不能維持封盤(pán)時(shí)，第一時(shí)間賣(mài)出。在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）漲停位置應(yīng)處于相對(duì)高位，特別是一些歷史阻力位。
（2）漲停后開(kāi)板次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大。
（3）注意主力假買(mǎi)真賣(mài)。游資為了達(dá)到撒退目的，經(jīng)常先以大買(mǎi)單掛在漲停位，造成買(mǎi)方追買(mǎi)假象，而當(dāng)眾多投資者以漲停價(jià)追買(mǎi)，此時(shí)游資便撤掉買(mǎi)單，反手打出賣(mài)單，自然成交。當(dāng)買(mǎi)盤(pán)消耗差不多時(shí)，游資故技重演，進(jìn)一步誘使散戶追入，如此反復(fù)操作，以達(dá)到高位順利撒退目的。判斷漲停板的真假，應(yīng)觀察是否存在頻繁掛單、撤單行為，漲停是否經(jīng)常被打開(kāi)，當(dāng)日成交量是否很大，這幾點(diǎn)進(jìn)行判斷。
圖4-4，智動(dòng)力（300686）：該股上市后被大幅炒高，短期游資獲利豐厚，拉高出貨是必然選擇。某天，小幅高開(kāi)1.55%后，盤(pán)中一度下探4個(gè)多點(diǎn)，然后逐波震蕩走高，午后封于漲停，但下午2點(diǎn)37分開(kāi)始巨量拋單出現(xiàn)，砸開(kāi)漲停封單，股價(jià)跳水翻綠，尾盤(pán)微漲1.96%，K線以十字星報(bào)收，當(dāng)日成交量大幅放大，換手率高達(dá)60.07%。這種盤(pán)面現(xiàn)象說(shuō)明游資已無(wú)戀戰(zhàn)，暗生撤退念頭，利用尾市偷襲出貨，將當(dāng)日追漲停買(mǎi)入者全部拴住。次日低開(kāi)收陰，頂部形態(tài)確立，股價(jià)進(jìn)入中期調(diào)整。