國債期貨基點(diǎn)價(jià)值計(jì)算公式

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

基點(diǎn)價(jià)值一般指基點(diǎn)價(jià)格值，基點(diǎn)價(jià)格值是指到期收益率變化一個(gè)基點(diǎn)，也就是0.01個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，債券價(jià)格的變動(dòng)值?；c(diǎn)價(jià)格值是價(jià)格變化的絕對(duì)值，價(jià)格變化的相對(duì)值稱作價(jià)格變動(dòng)百分比，它是價(jià)格變化的絕對(duì)值相對(duì)于初始價(jià)格的百分比。那么你知道國債期貨基點(diǎn)價(jià)值計(jì)算公式是什么嗎？

期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值除以其轉(zhuǎn)換因子（CF）。這是由于，到期日時(shí)期貨價(jià)格收斂于最便宜可交割國債的轉(zhuǎn)換價(jià)格，在到期日可知：期貨價(jià)格=最便宜可交割國債價(jià)格/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子