期貨跨期套利的操作方法 方法如下

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

在期貨交易中，由于同一標(biāo)的物的期貨在不同方面存在差異，可以建立套利組合。套利的方法和方法是近月合約與遠(yuǎn)月合約之間的價(jià)差波動(dòng)，稱(chēng)為跨期套利。這是什么意思？

期貨跨期套利的操作方法

首先，我們應(yīng)該意識(shí)到不同月份期貨產(chǎn)品之間的合理價(jià)差，但標(biāo)的物相同。合理的價(jià)差一般由倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、交易費(fèi)和資本利息費(fèi)決定，不同月份期貨合約的合理價(jià)差可以從歷史數(shù)據(jù)中總結(jié)出來(lái)。

在發(fā)現(xiàn)合理價(jià)差的前提下，如果價(jià)差過(guò)大，可以采用牛市套利的方法。如果價(jià)差過(guò)小，可以采用熊市套利的方法:

【1】牛市套利:即買(mǎi)入近月合約，賣(mài)出遠(yuǎn)月合約。原則是:縮小價(jià)差的方法無(wú)非是近月合約上漲或者遠(yuǎn)月價(jià)格下跌，兩者的范圍不一樣，可以通過(guò)縮小價(jià)差獲得收益。

2熊市套利：即出售近月合約，購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)月合約。原則是：增加價(jià)差的方法只不過(guò)是近月合約下降或遠(yuǎn)月價(jià)格上漲，兩者之間的范圍不一樣，所以你可以通過(guò)擴(kuò)大價(jià)差來(lái)獲得收入。

以上是小編對(duì)跨期套利的分享，希望對(duì)大家有所幫助。