菜粕期貨2301暴漲原因及后續(xù)走勢展望

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

什么是菜粕期貨?

又稱為“菜籽粕”，為油菜籽榨油后的副產(chǎn)物，其粗蛋白含量應(yīng)在32%以上，粗纖維含量應(yīng)在12%以下。油菜是我國主要油料作物之一，我國油菜籽的95%都用作生產(chǎn)食用油。目前油菜籽的常見榨油工藝有動力旋轉(zhuǎn)壓榨和預(yù)壓浸出工藝兩種，前者的副產(chǎn)物是菜籽餅，后者的副產(chǎn)物是菜籽粕。是商品期貨的品種之一。

三千元左右。菜粕是鄭州商品交易所上市的普通商品期貨，開戶沒有門檻要求和限制，一手成本是3千元左右，菜粕期貨：代碼RM，一手合約10噸，最小變動價1元/噸、波動一下10元/手、保證金10%。

期權(quán)合約的交易單位是指每一交易單位對應(yīng)標的物數(shù)量。設(shè)置菜粕期權(quán)交易單位為1手菜粕期貨合約，方便投資者對沖期貨部位風(fēng)險，有利于投資者熟悉和掌握。② 報價單位：元（人民幣）/噸 期權(quán)報價單位一般與標的期貨報價單位保持一致。與菜粕期貨合約報價單位相同，菜粕期權(quán)合約報價單位為元（人民幣）/噸。

菜粕期貨影響因素：近幾年來，影響我國菜油價格的因素日益增多。我國農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，國內(nèi)菜籽種植面積和菜油產(chǎn)量波動較大。

油菜籽（簡稱“菜籽”）期貨同菜籽粕（簡稱“菜粕”）期貨一起，于2012年12月28日在鄭州商品交易所正式上市，二者是繼白銀期貨和玻璃期貨之后，2012年國內(nèi)大宗商品市場上亮相的第四個新期貨品種。

為什么不同月份的期貨合約走勢這么一樣,比如菜粕上下趨勢的開始怎么都精...

1、早期開盤可能有這種月份走勢不一致，這種情況就會出現(xiàn)有些書中提及的跨期套利，但是現(xiàn)在做的人多了，這種情況就少了，但是當有資金進出時還是偶爾會有這情況發(fā)生。

2、每個月份并不是孤立存在的，當價差出現(xiàn)不合理，就會有無風(fēng)險套利者的出現(xiàn)。這個是主要原因。也會有出現(xiàn)走勢不一樣的時候，這時投資者對近期和遠期的看法不一致。只能說一般情況下走勢一致?；久娣治龅氖枪┣箨P(guān)系以及影響供求關(guān)系的預(yù)期。

3、這個也不能這么說的哇，如果同一個品種不同合約之間的時間間隔比較小，那么間隔中間這段時間的變化因素就要少一點，而兩個合約所處的環(huán)境都是一樣的，市場的預(yù)期對兩個品種的影響也會差不多，這樣會出現(xiàn)兩個合約走向趨同。

4、菜粕期貨大漲原因如下：第一，菜籽油粕之間的換算關(guān)系，是引起菜油菜粕市場聯(lián)動的內(nèi)在機制。根據(jù)菜籽、菜粕、菜油三者之間的換算關(guān)系，在菜籽價格穩(wěn)定的前提下，如果菜粕價格提高，菜油即使下跌，也能保證油脂加工企業(yè)的加工利潤，因此菜粕的上漲，為菜油的下跌提供了可能。

5、交易活躍程度不同。升貼水不同。原油在夏季的出行旺季，使用量相較于冬季要高，在供應(yīng)量不變的前提下，處于夏季的原油合約價格上比冬季的原油合約要高，形成遠期合約貼水而石油瀝青受雨季施工量下降的影響，需求較為低迷，價格相較于遠期合約價格較低，形成遠期合約升水。

菜籽油期貨價格影響因素有哪些?

1、我國菜籽供應(yīng)和價格 菜油作為菜籽加工的下游產(chǎn)品，其價格受菜籽價格影響很大，而菜籽價格又受油菜種植面積、產(chǎn)量、供求關(guān)系決定。 （1）我國油菜種植面積 油菜種植面積主要受農(nóng)民種植油菜意愿影響。

2、從菜籽的庫存季節(jié)來看就是這些油脂，在這三個方面的情況下，菜籽油期貨的價格走勢是會影響到菜籽油的價格走勢的，因為它的每噸價格要比現(xiàn)貨價格高很多，它的走勢都是受到季節(jié)因素的影響，例如天氣變化、種植面積、收獲面積、降雨等等。

3、從長線來看，菜籽油是出于一個明顯的下降通道的，而且接近歷史底部，價格的個哦地只能是相對去前期的高點來說的，這個只能是從宏觀經(jīng)濟來判斷，本質(zhì)上反映在經(jīng)濟規(guī)律上就是供求關(guān)系的問題，需求不振，所以菜籽油價格會比較低。

4、社會因素：社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。季節(jié)因素：許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價格亦隨季節(jié)變化而波動。心理因素：所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱“人氣”。

5、大眾心理 大眾心理也是決定期貨價格的重要因素，這里的大眾心理不止是投資者的持倉變化，還需要考慮普通消費者的需求，了解大眾心理可以有效分析市場，找到獲利機會。***政策 ***政策決定了期貨價格走勢，期貨市場對政治環(huán)境的變化非常敏感，各種相關(guān)規(guī)定或熱點都會對價格造成不同程度的影響。

6、影響期貨商品價格的因素主要有以下幾點：供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，價格變化受市場供求關(guān)系的影響；經(jīng)濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下降現(xiàn)象；***政策。

如何做好期貨

正確的預(yù)測期貨的價格。成功的關(guān)鍵是資金的正確預(yù)測，期貨商品的價格都是不斷變化的，一次的投資的成功與否首先要有一個比較正確的價格預(yù)測。對此可以根據(jù)期貨軟件的數(shù)據(jù)，多觀察過去該商品的走勢。

用自己的閑錢去炒。 實事求是的用錢，多買少買，心態(tài)會好一點。如果你心態(tài)好，做事就不會著急，理智會戰(zhàn)勝情緒，那么賺錢的幾率會更大。盡量買便宜的商品。 因為在期貨中，商品的浮動比例差不多是1： 10，也就是一手一跳就是10元。買的便宜，同樣的錢買的多。

個人投資期貨要善用消息做決策。期貨市場很容易受消息影響，有時候技術(shù)指標控制不住。由此可見，消息對期貨的重要性。投資者要學(xué)會如何從一堆消息中找到最有利的消息，利用消息抓住市場，跟風(fēng)，實現(xiàn)利益最大化。

什么是股指期貨,怎么玩?請教高手!

股指期貨是一種以股指為標的物的期貨合約，用于對股票市場的風(fēng)險進行對沖和投機。它的基本原理是，在未來的某個時間點以特定價格買進或賣出一個特定的股指，以獲得相應(yīng)的收益。運作方式如下：股指期貨的交易雙方在未來的某個時間點買進或賣出一份特定的股指合約，合約規(guī)定了買方和賣方的義務(wù)和權(quán)利。

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣； 到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。

股票價格指數(shù)期貨，簡稱股指期貨，是以股票市場的價格指數(shù)作為交易標的物的期貨。是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某個特定的時間按照雙方事先約定的價格進行股票指數(shù)交易的一種標準化協(xié)議。