什么是p2p理財模式

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　什么是p2p理財模式？

　　P2P理財就是通過互聯(lián)網(wǎng)理財，即個人對個人，又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借貸 ，是指以公司為中介機構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是*****或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財模式。

　　目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸普遍有四種模式：

　　1.線上模式

　　是純粹的P2P，在這種平臺模式上純粹進行信息匹配，幫助資金借貸雙方更好的進行資金匹配，但缺點明顯，這種線上模式并不參與擔(dān)保。

　　2.線上線下模式

　　線下P2P模式是指線上模式借貸流程中的審核、貸款發(fā)放等流程放在線下進行。線下模式審核和銀行貸款審核方式無二，一般需要抵押物，募集資金由線上模式平臺自主支配，貸給借款人，目前大多數(shù)P2P理財平臺其實都是線下模式。

　　線上P2P模式，是純線上純信用的網(wǎng)絡(luò)借貸，貸款申請、投標、風(fēng)險審核、貸款發(fā)放都在線上進行，企業(yè)只是提供一個雙方撮合的平臺。

　　3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

　　平臺本身先行放貸，再將債權(quán)放到平臺進行轉(zhuǎn)讓，很明顯能讓企業(yè)提高融資端的工作效率，但容易出現(xiàn)債權(quán)不足，不能讓資金充分發(fā)揮效益。

　　4.本金擔(dān)保模式

　　提供本金甚至利用利息擔(dān)保的P2P模式，這種模式是金融市場的主流模式，本金擔(dān)保的P2P模式實質(zhì)是間接接觸資金的概念。

　　p2p理財有沒有風(fēng)險？

　　就像任何投資理財都存在風(fēng)險一樣，p2p理財當(dāng)然也是有風(fēng)險的。p2p理財?shù)娘L(fēng)險主要有以下幾類：

　　1.跑路風(fēng)險

　　所謂跑路風(fēng)險就是平臺卷款潛逃、消失了，這是P2P行業(yè)目前最大的風(fēng)險，也是常見的風(fēng)險。這種風(fēng)險產(chǎn)生的原因，一般都是成立平臺的人，本來就是來詐騙的，他們往往用高息來吸引客戶，大部分項目也是虛構(gòu)的，吸引來的資金會被轉(zhuǎn)移，落入自己腰包。

　　隨著P2P監(jiān)管的出臺，要說2017年P(guān)2P理財有何風(fēng)險，不少平臺將會走向消亡，消亡的方式，有良性退出，也有爆雷跑路。所以投資者千萬不能粗心大意，在看不準、難把握的情況下，最好要靜觀其變，暫停投資。當(dāng)然真正的P2P是不會跑路的，因為真正的P2P平臺充當(dāng)?shù)耐耆堑谌街薪榈慕巧?，不會直接接觸投資者與借款者資金，根本沒有資金跑路。所以只有理性、謹慎的選擇一家合規(guī)的平臺，才能保障投資者資金的安全。

　　2.逾期風(fēng)險

　　逾期風(fēng)險也就是借款的人無法按時還款。相對于壞賬風(fēng)險，逾期風(fēng)險要小很多。意思就是借款的人能夠還錢，只是無法在約定的時間內(nèi)還上；或者即使還不了，可以變賣其資產(chǎn)來還款。這種風(fēng)險，主要還是由于平臺的風(fēng)控措施不力，在貸后的跟蹤上沒有今早發(fā)現(xiàn)問題。比如，到該還款的前一天，才知道借款人沒有錢還，那肯定無法采取任何補救措施了。

　　3.壞賬風(fēng)險

　　壞賬風(fēng)險，就是平臺從投資者那里募集了資金，然后發(fā)放給某個借款人，結(jié)果到期了，借款人由于各種原因，無法還款，并且是沒有還款的可能，比如借款人的企業(yè)破產(chǎn)了。無法還款的同時，借款人也沒有抵押物可以處置，或者雖然有抵押物，但是抵押物已經(jīng)抵給了別人，清償順序上看，我們是最后一個，這時，壞賬風(fēng)險才成立。即借款人無法還款，同時沒有其他抵押物可以用來補償。

　　通常是由于平臺審查不嚴，風(fēng)險控制不到位、不專業(yè)造成的。比如，平臺沒有詳細調(diào)查借款人的銀行信用記錄，也沒有辦理抵押或者質(zhì)押手續(xù)。這種平臺，并沒有欺詐的企圖，只是團隊能力較弱，沒有信貸方面的資深人士，過于冒進！前期也出現(xiàn)過一些非常有名的互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的平臺出現(xiàn)問題，就屬于這種情況。

　　4.流動性風(fēng)險

　　流動性風(fēng)險是正規(guī)平臺在運營過程中會經(jīng)常出現(xiàn)的問題。在我們注冊平臺時，都會有一個虛擬賬戶，先充值后投標，收益和本金也是進入這個虛擬賬戶，然后可以提現(xiàn)。所謂流動性風(fēng)險就是，你去提現(xiàn)時，發(fā)現(xiàn)提不出來，平臺方面也沒有給出合理的解釋，最后才知道，銀行賬戶沒有錢等等情況。

　　這種平臺，肯定是搞資金池的，只有搞資金池，才會出現(xiàn)這種有錢提不出來的情況。所謂資金池，就是你的錢是直接進平臺的銀行賬戶，然后平臺再來調(diào)配資金。這是國家命令禁止的行為。這種情況下，平臺挪用了資金去做其他事，比如挪用自己去炒股，結(jié)果這兩天股市暴跌，那這個窟窿肯定補不回來，就會出現(xiàn)提現(xiàn)困難或者限制提現(xiàn)。

　　5.政策風(fēng)險

　　網(wǎng)貸備案管理、銀行存管、增值電信業(yè)務(wù)許可、信息披露等等，這都可以說是政策風(fēng)險，其中銀行存管、網(wǎng)貸備案、增值電信業(yè)務(wù)許可更被視為“隱形門檻”。很多平臺，一旦無法取得相關(guān)資質(zhì)，就被視為不合規(guī)，其結(jié)果就只能關(guān)門大吉。政策風(fēng)險對于廣大中小平臺來講，是確實存在并影響巨大的。

　　作為網(wǎng)貸投資人，在投資投資P2P時一定要熟知相關(guān)政策以及法規(guī)，關(guān)注平臺的整改和合規(guī)情況，及時對照相關(guān)管理規(guī)定，做到心中有數(shù)。

　　6.運營風(fēng)險

　　目前網(wǎng)貸平臺要想獲得生存，需要在資產(chǎn)端和投資端同時發(fā)力，但是平臺運營的成本居高不下，這不僅包括獲客成本，還有資產(chǎn)端市場的開拓，這就很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂的運營風(fēng)險。平臺同質(zhì)化嚴重，平臺自身的核心競爭力和特色化產(chǎn)品不足，是存在運營風(fēng)險的潛在原因。所以要考察平臺是否有比其他平臺更有競爭力的或者特色化的產(chǎn)品，不過在此之前要保證做好風(fēng)控。