信貸資產(chǎn)證券化是什么意思

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　信貸資產(chǎn)證券化是什么意思？信貸在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中是最主要的業(yè)務(wù)，我國(guó)的商業(yè)銀行約占到80%。這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，資產(chǎn)收益較高。

　　什么是信貸資產(chǎn)證券化

　　信貸資產(chǎn)證券化是將原本不流通的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通資本市場(chǎng)證券的過(guò)程。通俗地講，就是銀行將自己的貸款資產(chǎn)打包，形成一個(gè)債券產(chǎn)品賣給投資者，也就是“賣貸款”。國(guó)務(wù)院明確提出，優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品可在交易所上市交易，這為解決我國(guó)資產(chǎn)證券化長(zhǎng)期流動(dòng)性不足難題打開(kāi)了一道窗口。

　　從廣義上來(lái)講，信貸資產(chǎn)證券化包括住房抵押貸款、汽車貸款、消費(fèi)信貸、信用卡賬款、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)的證券化；而狹義概念的信貸資產(chǎn)證券化是指針對(duì)企業(yè)貸款的證券化。

　　我國(guó)的資產(chǎn)證券化進(jìn)程實(shí)際上始于2005年，當(dāng)時(shí)主要是國(guó)開(kāi)行和建行信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化。但隨著2008年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)證券化戛然而止。直至今年6月，財(cái)政部、央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，給予了信貸資產(chǎn)證券化重啟的政策支持，重啟之路從此加速開(kāi)始。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，由于商業(yè)銀行的融資渠道狹窄，除了正常的發(fā)行債券、定向增發(fā)等，更多的方式就是配股從股市抽血，令不少投資者抱怨。而信貸資產(chǎn)證券化，會(huì)拓展銀行的融資渠道，一方面緩解資本占用壓力，另一方面降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度，改善充足率降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，以便從容面對(duì)監(jiān)管要求。