什么是量化投資？什么是量化投資產(chǎn)品？

發(fā)布時間：2025-08-20 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

量化投資受熱捧主要有幾個原因?。阂?、量化投資產(chǎn)品是一種風(fēng)險較低同時收益可觀的理財產(chǎn)品。長期來看，年化15%-20%的收益率是可以持續(xù)的，而量化投資的最大風(fēng)險一般在10%-15%左右。量化投資是一種可以長期持續(xù)穩(wěn)定的盈利模式，而這種盈利能力的關(guān)鍵在于量化模型的好壞。可以說量化投資更接近科學(xué)的領(lǐng)域而不是金融的領(lǐng)域，量化投資的專家基本都是數(shù)理和計算機(jī)專業(yè)畢業(yè)，他們的專長是數(shù)理分析和數(shù)學(xué)建模。二、量化投資與股票市場的相關(guān)性很低，量化產(chǎn)品可以做到不論牛市、熊市、震蕩市都賺錢。傳統(tǒng)的陽光私募，一般只能跟隨市場的節(jié)奏，牛市賺錢，熊市虧錢，震蕩市看擇時的運(yùn)氣如何。而量化對沖產(chǎn)品則把市場波動全部利用股指期貨的空頭對沖了。是一種不主動選擇入場時間的永遠(yuǎn)滿倉的投資方法。一般來說，量化對沖策略在熊市和震蕩市比較容易賺錢，而大牛市有可能跑不贏指數(shù)。也就是說投資量化對沖是一種放棄了部分牛市收益去換取熊市和震蕩市也能賺錢的策略。所以量化對沖產(chǎn)品更接近固定收益的信托產(chǎn)品，是一種類固定收益產(chǎn)品，非常適合風(fēng)險厭惡者和機(jī)構(gòu)投資者。三、房地產(chǎn)神話和剛性兌付的打破。在中國房地產(chǎn)自2013年進(jìn)入大拐點后，不論是買房投資還是房地產(chǎn)信托都不再受投資者的熱捧。10萬億房地產(chǎn)信托資金最少有一半要撤出來，而縱觀所有投資市場，只有二級市場有這個容量能夠容納這么多資金，不然這筆資金流到哪里都會帶來問題，而買慣了房地產(chǎn)信托的投資者是無法接受二級市場的波動性的，所以量化對沖產(chǎn)品成立最佳的承接這筆資金的投資產(chǎn)品。相比之下銀行固定收益理財產(chǎn)品雖然收益穩(wěn)定，但是在降息周期中收益率是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于量化對沖產(chǎn)品，年化收益大概4%-6%之間，還跑不贏通脹。四、機(jī)構(gòu)投資大量涌現(xiàn)。2014年出現(xiàn)了大量的機(jī)構(gòu)投資者，尤其表現(xiàn)在FOF組合基金上。銀行系中，光大銀行2014年7月份成立了第一只銀行系的組合基金MOM產(chǎn)品。目前招商銀行和工商銀行也在大力推動FOF業(yè)務(wù)發(fā)展。機(jī)構(gòu)投資者代表最成熟和最理性的投資者，這部分投資者目前主要的資產(chǎn)配置還是以量化對沖的產(chǎn)品為主，機(jī)構(gòu)投資者為量化對沖基金提供了大量穩(wěn)定的資金，為量化對沖基金發(fā)展提供了良好的溫床。