市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的！著名游資萬(wàn)法歸宗交易體系及交易心得匯總
發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
1.盈利系統(tǒng)的核心思想
跟隨策略加守正策略。戰(zhàn)術(shù)上控制回撒，戰(zhàn)略上發(fā)揮復(fù)利的威力。
跟隨，根據(jù)市場(chǎng)資金進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的配置，不需要領(lǐng)先于市場(chǎng)，往往自認(rèn)為領(lǐng)先，其實(shí)很多時(shí)候?qū)儆谝庖粠樵付?。資金大規(guī)模進(jìn)入一個(gè)板塊時(shí)，分析其是否具有持續(xù)性，這個(gè)持續(xù)性如果能持續(xù)3個(gè)月，就必須要跟隨。
守正，是保守策略，保守在于選擇的品種安全性，不需要去**，需要的是確定性和大概率而已。
2.趨勢(shì)比估值更重要
趨勢(shì)比估值更重要。因?yàn)橥顿Y的目的是為了多賺，不是為了少虧。不能因?yàn)樽非蟮凸乐担e(cuò)過(guò)強(qiáng)趨勢(shì)。
3.方向比幅度更重要
方向比幅度更重要。無(wú)論漲幅還是跌幅，都會(huì)超越我們的預(yù)期，尤其是跌幅不要以為基本面好像不錯(cuò)，就以為下跌幅度不大。
4.總市值是股票的邊界
總市值是股票的邊界?？偸兄荡砉镜某砷L(zhǎng)空間，多好的事情，也有總市值的約束。當(dāng)中國(guó)神車(chē)超越波因飛機(jī)總市值的時(shí)候，泡沫破滅就很快了。
5.上漲不做波段
上漲不做波段。上漲過(guò)程中做波段，往往是丟失好的籌碼，再難追回。曾經(jīng)的那個(gè)好股票，一騎絕塵把你拋下。
6. 解套的方法
解套的唯一方法是割了后另尋機(jī)會(huì)。
7.利好兌現(xiàn)就要賣(mài)出
不忘初心，方得始終。看熱點(diǎn)或者主題選股票，一定要記住買(mǎi)入的理由，兌現(xiàn)了就要賣(mài)出，炒股票不是談戀愛(ài)。
8.心存敬畏之心
任何一種趨勢(shì)形成共識(shí)以后，都要心存敬畏之心。
9.不與趨勢(shì)為敵
不與趨勢(shì)為敵，不以情緒推動(dòng)交易，不要用價(jià)值投資的眼光來(lái)抗拒趨勢(shì)。趨勢(shì)是不長(zhǎng)于三個(gè)月的交易行為，價(jià)值投資是基于兩年的投資行為趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)也很無(wú)情。
10.要追求確定性的收益
確定的收益永遠(yuǎn)比不確定的更重要。
11.熊市不抄底
下跌不抄底，熊市更要杜絕抄底。韭菜被割了一茬之后，需要時(shí)間長(zhǎng)出新韭菜。熊市很少短于9個(gè)月的。
12.投資要保持敏感性
投資要保持敏感和對(duì)機(jī)會(huì)的渴望。市場(chǎng)永遠(yuǎn)有套利機(jī)會(huì)，不管多差的市場(chǎng)都不要灰心。優(yōu)秀的基金經(jīng)理在于任何時(shí)間都敏感捕捉市場(chǎng)中的錯(cuò)配。
13.不要火中取栗
不要火中取栗，下跌中沒(méi)有好股票，炒股票賺錢(qián)是概率行為，要做大概來(lái)事情，不做火中取栗的事情。如果整體趨勢(shì)下，不要以為自己的股票好就不賣(mài)，人人都認(rèn)為自己股票好，炒股票只是摘桃子，摘到也走，摘不到也走。
14.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
控制你的情緒，永遠(yuǎn)不要以為市場(chǎng)錯(cuò)了，虧錢(qián)了就是錯(cuò)了，賺錢(qián)了就是對(duì)的。
15.戰(zhàn)勝市場(chǎng)的法寶
大概率事件才是戰(zhàn)勝市場(chǎng)的法寶。
確定性市場(chǎng)帶來(lái)確定性利潤(rùn)，最終才是大概率戰(zhàn)勝市場(chǎng)的目標(biāo)物。市場(chǎng)中要永遠(yuǎn)不失敗，只有從大概率出發(fā)，對(duì)于一般非職業(yè)小散來(lái)說(shuō)無(wú)非走兩條路，一條是買(mǎi)入確定性成長(zhǎng)的股票，象自己在經(jīng)營(yíng)一家成長(zhǎng)性公司一樣，不要去管波動(dòng)，不斷持續(xù)買(mǎi)入就可以了。另一條是只做確定性上升波段，無(wú)論牛熊，每年至少有一次機(jī)會(huì)，如果苛刻一點(diǎn)，一年只做一次，只參與確定主升趨勢(shì)，每年來(lái)一下，必定積小勝為大勝!可惜做短的人太多，沒(méi)有領(lǐng)悟此中道理。
在這市場(chǎng)中時(shí)間越長(zhǎng)，應(yīng)該更能體會(huì)到這兩條路，但要努力執(zhí)行是非常難的，如果能堅(jiān)持3-5年，其實(shí)就能得道。
要知道，復(fù)利威力巨大，如果你每年嚴(yán)格執(zhí)行一次，我想只要三到四年，你會(huì)對(duì)短線嗤之以鼻的!
16.市場(chǎng)的止跌信號(hào)
不要老是看分時(shí)，要多看周線和月線，如果看周線的均線(上證和創(chuàng)業(yè)板為例)，5周均線，10周均線目前處于快速下落中，何時(shí)當(dāng)這兩條均線走平，開(kāi)始纏繞(5周穿過(guò)10周，或者10周又回穿5周)這個(gè)時(shí)候整體市場(chǎng)才能進(jìn)入平穩(wěn)狀態(tài)中，此時(shí)該做什么就做什么，放膽操作就是。
17.趨勢(shì)和短線是不同的概念
趨勢(shì)和短線是不同的概念，短線高手每天都有機(jī)會(huì)，只要你水平高，每天你能可以賺。但是跟隨屬于趨勢(shì)型的，沒(méi)有大的機(jī)會(huì)，是不會(huì)進(jìn)場(chǎng)的。這就是兩者最大的不同。
18.要對(duì)熊市懷有敬畏之心
很多年輕人沒(méi)有經(jīng)過(guò)熊市，有些人不長(zhǎng)記性，經(jīng)過(guò)熊市也沒(méi)有敬畏之心，結(jié)局自然可知。年輕人可以犯錯(cuò)誤，但年輕人不能犯致命的錯(cuò)誤，你把回本的錢(qián)都輸了，你就會(huì)對(duì)自己失去希望，你的人生觀，價(jià)值觀也許也會(huì)發(fā)生變化，說(shuō)的重點(diǎn)，一輪熊市甚至改變了你的人生軌跡。
19.市場(chǎng)長(zhǎng)期存活的法寶
市場(chǎng)每天洶涌澎湃，妖怪橫行，是人，誰(shuí)不會(huì)動(dòng)心!理念必須堅(jiān)持，大概率，確定性，是市場(chǎng)長(zhǎng)期存活的法寶。
20.如何看懂市場(chǎng)走勢(shì)
只有自己救自己，尤其是股市，靜下心，好好想想，是什么導(dǎo)致你目前現(xiàn)狀。誰(shuí)能知道每天的盤(pán)中走勢(shì)，那是***了。格局大點(diǎn)，不要天天看分時(shí)，看周線，看月線。
21.如何成為高手
這個(gè)世界沒(méi)有絕世高手，曾經(jīng)的絕世高手可能最后變成平淡無(wú)奇，關(guān)鍵是學(xué)習(xí)，不斷學(xué)習(xí)，不斷跟隨。
22.如何深入研究公司
我很少研究公司，包括財(cái)務(wù)報(bào)表。道理很簡(jiǎn)單，公司如果能研究透徹來(lái)炒股，那么管理學(xué)教授都是炒股專家了。雖然我自己是管理學(xué)教授，如果能依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表炒股票，那么會(huì)計(jì)教授全部是戰(zhàn)無(wú)不勝了。看企業(yè)更多的是看其產(chǎn)品，以及其所處的行業(yè)發(fā)展前景就行，以及行業(yè)的天花板有多大?？磮?bào)表更多的看盈利趨勢(shì)，以及幾個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如毛利率，主營(yíng)收入增長(zhǎng)，利潤(rùn)增長(zhǎng)等就行。企業(yè)是黑箱，研究企業(yè)不如研究行業(yè)發(fā)展前景。何況我持股周期不會(huì)很長(zhǎng)，也不會(huì)去花過(guò)多的時(shí)間去跟蹤單個(gè)企業(yè)的進(jìn)展。
23.成長(zhǎng)股的持有時(shí)機(jī)
成長(zhǎng)股就是要在業(yè)績(jī)快速釋放階段進(jìn)行波段投機(jī)，絕對(duì)不能長(zhǎng)期持有。否則結(jié)局就是長(zhǎng)期的資金低效甚至最后搞得精盡人亡。
24.如何預(yù)判成長(zhǎng)股業(yè)績(jī)的拐點(diǎn)
單季業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。
25.先保本再?gòu)?fù)利
我進(jìn)入市場(chǎng)初衷是:先保本，再?gòu)?fù)利。所以追求大概率，確定性，不適應(yīng)市場(chǎng)的超短，只做***段，有機(jī)會(huì)做，無(wú)機(jī)會(huì)休息，一年中基本上有一半時(shí)間處于空倉(cāng)和輕倉(cāng)的狀態(tài)，這也是我經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次教訓(xùn)取得的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)然也許很適合我，不一定適合你。
26.緊握資金等待機(jī)會(huì)
只有等到機(jī)會(huì)，才能安全地獲得利潤(rùn)，渴望和迫切并不能賺到錢(qián)。必須擁有緊握資金不投資的堅(jiān)強(qiáng)意志和能力，等待真正機(jī)會(huì)來(lái)臨，這是在投資生死戰(zhàn)中取得成功的關(guān)鍵所在。
27.炒股歷程與人生規(guī)劃
大概率，確定性，是市場(chǎng)長(zhǎng)期存活的法寶，跟隨與守正是我一生最求的交易系統(tǒng)，這也是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期血的教訓(xùn)才獲得的真諦。04年開(kāi)始對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深刻研究，開(kāi)始告別虧損，從05年開(kāi)始到現(xiàn)在，整整10，盈利記錄為:06-07兩年1000%，08年-15%，09年60%，10年110%，11年28%，12年78%，13年95%，14年139%，15年至今510%，如果當(dāng)中不提取買(mǎi)房資金，盈利將是1500多倍，實(shí)際目前是700多倍。從04年開(kāi)始我發(fā)下宏愿，要通過(guò)股市實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，每年的樂(lè)觀目標(biāo)是盈利30%，一般目標(biāo)是20%，但是絕對(duì)不能虧損，從10年開(kāi)始我每天貼交割記錄，不斷吸取各種交易的錯(cuò)誤，然后總結(jié)提升，使交易成為自己的情緒和市場(chǎng)的共振點(diǎn)，所以每年最終業(yè)績(jī)往往超過(guò)預(yù)期。這也反復(fù)告訴我，心態(tài)一定要放平，這樣反而每年有很好的收獲!交易機(jī)會(huì)每天都有，但是并不是任何交易機(jī)會(huì)都適合自己，這個(gè)時(shí)候就要嚴(yán)格紀(jì)律，斬?cái)喔鞣N雜念，這才能到無(wú)我的地步。今年牛市是對(duì)我10年努力的最大的安慰，我通過(guò)前面9年積累了牛市搏擊的本錢(qián)，通過(guò)今年5個(gè)多月的操作實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由的最后一跳，經(jīng)過(guò)兩次牛熊實(shí)現(xiàn)了人生宏愿。我已經(jīng)把80%的資金提出市場(chǎng)，永遠(yuǎn)和市場(chǎng)再見(jiàn)了，其余 20%的資金，我將再做10年，然后徹底和這個(gè)市場(chǎng)告別。10年前我33歲，再過(guò)10年我將53歲，53歲享受人生也不遲。
28.判斷反彈看什么技術(shù)指標(biāo)
不需要復(fù)雜的技術(shù)指標(biāo)，周、月均線其實(shí)最簡(jiǎn)單，最實(shí)用。每次到哪里會(huì)反彈，還不是周、月均線一看就知道了。
29.反轉(zhuǎn)的兩種情況
尖底需要重大事件契機(jī)，圓底需要慢長(zhǎng)等待，不管何種底，無(wú)大級(jí)別外力，就是反彈，無(wú)非級(jí)別大小而已。
30.賺成長(zhǎng)股趨勢(shì)的錢(qián)
我專門(mén)做成長(zhǎng)股，但是基本趨勢(shì)必須跟隨的，大多數(shù)賺的還是趨勢(shì)的錢(qián)!趨勢(shì)要講格局，格局至少是以月為周期的，其他的可以過(guò)濾。
31.寧可錯(cuò)過(guò)，不能做錯(cuò)
賺錢(qián)要講格局，寧可錯(cuò)過(guò)，不能做錯(cuò)，因?yàn)樽鲥e(cuò)會(huì)虧，錯(cuò)過(guò)不會(huì)虧，只要不虧，復(fù)利威力就容易實(shí)線。不要老想著抄底，市場(chǎng)趨勢(shì)起來(lái)，不想賺也難。反彈必須要做左側(cè)交易，賺大錢(qián)要做右側(cè)。
32.股價(jià)合理不是買(mǎi)入理由，只有低估才是買(mǎi)入理由
股價(jià)合理不是買(mǎi)入理由，只有低估才是買(mǎi)入理由，其實(shí)大多數(shù)賺的就是低估到合理的那段利潤(rùn)而已。
33.熊市不可能馬上轉(zhuǎn)牛市
不要認(rèn)為熊馬上轉(zhuǎn)牛，這個(gè)過(guò)程是非常漫長(zhǎng)的，另外，去查查中國(guó)股票歷史，每次大的牛熊轉(zhuǎn)折需要什么，需要有重大事件影響，不然始終是反彈而已，無(wú)非級(jí)別大小。
34.市場(chǎng)永遠(yuǎn)不存在踏空一說(shuō)
市場(chǎng)永遠(yuǎn)不存在踏空一說(shuō)。價(jià)值崩潰階段是不談價(jià)值的，只談跌幅，八成以上股票，拿最高點(diǎn)打1折或2折再說(shuō)了。100元跌到50元，高手進(jìn)去搶反彈，結(jié)果跌到10元，被高手嘲笑的其實(shí)和高手水平一樣，一個(gè)跌幅是90%，一個(gè)是跌幅 80%。
35.決定股價(jià)的因素
股價(jià)基本上由內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)情緒兩個(gè)要素來(lái)決定，有時(shí)候，市場(chǎng)情緒遠(yuǎn)大于內(nèi)在價(jià)值，市場(chǎng)情緒通過(guò)行業(yè)高景氣度、事件驅(qū)動(dòng)等多種因素構(gòu)成，這恰恰是投機(jī)的最具有靈性所在，通過(guò)市場(chǎng)情緒，獲得高PE是最終目的。由此可見(jiàn)，有時(shí)候過(guò)分強(qiáng)調(diào)基本面和估值(估值其實(shí)就是蘊(yùn)含了當(dāng)前市場(chǎng)情緒，但需要對(duì)遠(yuǎn)期的情緒進(jìn)行展望，這很關(guān)鍵，或不能獲得盈利的最大幅度。后面對(duì)于個(gè)股的布局，除了估值，成長(zhǎng)性這些必備要素外，另外要加上市場(chǎng)情緒，市場(chǎng)情緒就像輿情管理，有初期(情緒由某個(gè)事件、政策開(kāi)始驅(qū)動(dòng))、中期(進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，市場(chǎng)資金開(kāi)始加大配置)，遠(yuǎn)期成熟(該類股成為市場(chǎng)目焦點(diǎn)，PE得到了巨大提升，原來(lái)只有20倍的一下子被提升到30倍以上)構(gòu)成。這三個(gè)階段的挖掘還是要通過(guò)產(chǎn)業(yè)基本面來(lái)進(jìn)行，多關(guān)注國(guó)家政策和導(dǎo)向，不是題材的炒作。
36.***段才是最有效的賺錢(qián)機(jī)會(huì)
告訴各位所謂的10倍股價(jià)值投資者:買(mǎi)到了十倍股，并不是因?yàn)槟隳芨?，而是因?yàn)槟氵\(yùn)氣好，你只是在指數(shù)最低點(diǎn)或者次低點(diǎn)附近買(mǎi)到了與指數(shù)同步起飛的股票而已。再?gòu)?qiáng)調(diào)一遍，買(mǎi)到了十倍股，并不是因?yàn)槟隳芨?，而是因?yàn)槟氵\(yùn)氣好，同期指數(shù)都漲了七八倍，你買(mǎi)的個(gè)股漲十來(lái)倍，不算什么稀奇的事情。
***段才是最有效率的，即使指數(shù)不大漲，肯定也是賺大錢(qián)。
所以我不需要10倍股，只要每年的牛股就行了。因?yàn)榕Ｊ兄笖?shù)漲 78倍的，畢竟這種時(shí)間不多啊。
37.關(guān)于底部的論述
中國(guó)和10年前比，強(qiáng)還是弱，我輩和1比是是，人優(yōu)天，天塌不下來(lái)，也許明天就是一個(gè)抄底機(jī)會(huì)，但只是抄底，你可以練手，但還沒(méi)有到中期買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)是什么，是資金，情緒，供給，另外還有重要的時(shí)間，空間和價(jià)格。價(jià)格在不斷滑落，價(jià)值最終要被摧毀，目前的快跌其實(shí)是好事，至少下一次***動(dòng)會(huì)提前到來(lái)。國(guó)內(nèi)股市有個(gè)重要的規(guī)律，對(duì)稱規(guī)律，絕大多數(shù)股票，一輪行情結(jié)束，哪里來(lái)哪里去，為何，因?yàn)榻^大多數(shù)股票無(wú)價(jià)值可言，只是市場(chǎng)操縱的工具和符號(hào)而已。所以在這個(gè)市場(chǎng)中，千萬(wàn)不要太認(rèn)真了，圓滑，跟隨才是生存的法寶。
38.抄底要等大概率的確定性機(jī)會(huì)
下跌過(guò)程有各種各樣的反彈，一般建議不要去抄，如果練手，也小倉(cāng)位搞之何時(shí)反彈，何時(shí)不被日內(nèi)勾魂，要抄也是大概率才能抄，沒(méi)有確定機(jī)會(huì)，寧可不做了，不然如何稱為復(fù)利威力。
39.熊市第四階段就是價(jià)值毀滅期
大浪開(kāi)啟，遇神***神，遇鬼***鬼。熊市第四階段就是價(jià)值毀滅期，由于本次牛市是杠杠牛，所以不會(huì)像01-04年那樣調(diào)整漫長(zhǎng)，但熊市的四個(gè)階段還是非常明顯的要經(jīng)歷，以史為鑒，鑒什么，就是要知道市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)達(dá)，導(dǎo)致散戶的智慧越來(lái)越高，你就會(huì)明白為什么券商在牛市只有一次波動(dòng)，而不是二次，因?yàn)橐坏╅_(kāi)漲，就是馬上到位!同樣現(xiàn)在一旦開(kāi)跌，也是如此，速度快，趨勢(shì)強(qiáng)，所以說(shuō)是遇神***神，遇鬼***鬼了。
每個(gè)人只有經(jīng)過(guò)熊市才會(huì)成熟，熊市是你成熟的必經(jīng)之路，我經(jīng)常說(shuō)，即使是熊市也要用非常小的倉(cāng)位操盤(pán)的，為什么，鍛煉你的盤(pán)感，同時(shí)告訴自己，我一直在市場(chǎng)中，這樣牛市到來(lái)，你也不會(huì)無(wú)動(dòng)于衷啊，年輕人，不要悲觀，天也塌不下來(lái)，熊市練好本事，下一輪牛熊就知道如何處置了。
40.實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的路上，慢即是快
熊市要有耐心，熊市里面要讓資金慢慢積累，那么牛市你就牛逼了。要想財(cái)務(wù)自由，如果 50 萬(wàn)起步，估計(jì)要經(jīng)過(guò)一次半牛熊才可以，第一次牛熊爭(zhēng)取把資金積累到500萬(wàn)以上，那么第二次牛市來(lái)臨時(shí)，做一個(gè)10倍股票就能讓你財(cái)富自由了。所以一切要有耐心，慢就是快。
41.市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的理解
市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的理解，歸根結(jié)底在于:企業(yè)市值=企業(yè)利潤(rùn)*估值
股票的漲跌，本質(zhì)上就是企業(yè)價(jià)值在價(jià)格上的表現(xiàn)而已。所以股價(jià)上漲取決于兩個(gè)方面，其一利潤(rùn)是否增長(zhǎng)，其二市場(chǎng)給予的估值是多少。無(wú)成長(zhǎng)性的股票從哪里漲起來(lái)跌回哪里去，它們上漲是由于資金推動(dòng)決定，而不是由于業(yè)績(jī)和估值提升。
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