新基民購買新基金有什么好處？

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

新基民購買新基金有什么好處

德圣基金研究中心德圣研究團隊經(jīng)過研究，得出以下結(jié)論：一般情況下，老基金具備可供參考的歷史業(yè)績和可供觀察的投資風(fēng)格，選擇老基金會比選擇新基金更有把握。但對于現(xiàn)在入市的基民而言，眼下新基金卻可能具備幾點優(yōu)勢。

其一是股指面臨高位震蕩，眼下買新基金或可回避短期風(fēng)險。國內(nèi)股市在牛年走出了遠強于全球股市的小牛行情，自年初起始的反彈幅度最高超過30%。但投資者需要警惕的是，股市反彈仍屬于信心恢復(fù)型的階段性行情，缺乏持續(xù)走強的基礎(chǔ)。而在強勢反彈超過30%后，市場的短時調(diào)整風(fēng)險正在加大，目前選擇倉位較高的老基金就可能面臨短期風(fēng)險。而在寬幅震蕩行情中，新基金可以靈活選擇建倉步伐，可以在一定程度上回避短時的股市調(diào)整風(fēng)險，具備一定的擇時優(yōu)勢。

其二，在股市的顯著轉(zhuǎn)折時期，輕裝上陣的新發(fā)基金中有可能產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)基金品種。從國內(nèi)基金業(yè)歷史上看，每次大的股市轉(zhuǎn)折時期，都可能有一些新基金成為后來的業(yè)績明星。主要原因是一些優(yōu)秀的新基金管理團隊可以根據(jù)市場投資主線的轉(zhuǎn)換來把握建倉思路，而不用受制于老投資組合，具備輕裝上陣的優(yōu)勢。

其三，新基金產(chǎn)品創(chuàng)新具備看點。新基金不一定都能有特別的創(chuàng)新。但目前發(fā)行的新基金中具備一些值得投資者關(guān)注的創(chuàng)新亮點，如興業(yè)有機增長提出的“有機增長”理念，嘉實量化阿爾法基金的改進量化投資策略，都值得投資者關(guān)注。

從長期來看，在股市長期底部區(qū)域偏股基金具備戰(zhàn)略配置價值；但對于風(fēng)格穩(wěn)健的投資者，尤其是對短期風(fēng)險比較敏感的投資者，在構(gòu)建基金組合時可把新發(fā)偏股型基金作為逐步配置的品種之一。

德圣研究團隊還指出，新基金在震蕩市中具備一定的投資優(yōu)勢，但是并非所有的新基金都值得投資。投資者需要著重把握產(chǎn)品本身、基金團隊、投資風(fēng)格三個要點。

首先要看基金產(chǎn)品本身是否有吸引力，是否適應(yīng)市場未來的投資環(huán)境。多數(shù)新基金產(chǎn)品在投資理念或產(chǎn)品設(shè)計上沒有特別之處。但也有部分新基金在產(chǎn)品本身上有一些獨特亮點，這需要認真去閱讀招募說明書，判斷其投資理念是否符合未來市場的發(fā)展趨勢。

其次，基金管理團隊/擬任基金經(jīng)理的投研能力是核心。新基金的運作越來越依賴于背后的整體投資團隊的綜合實力。這需要去分析基金投資團隊的整體業(yè)績表現(xiàn)、歷史業(yè)績穩(wěn)定性、牛熊市等不同市場階段、投資理念和投資風(fēng)格等。擬任基金經(jīng)理如果有過往業(yè)績，則可作為參考；如果沒有，則主要參考團隊整體風(fēng)格和業(yè)績表現(xiàn)。

最后，判斷管理團隊或基金經(jīng)理的投資風(fēng)格是否適合該基金的投資理念，是否適應(yīng)目前或未來的市場環(huán)境。在目前的市場情況下，選時和選股能力平衡，操作適度靈活的投資風(fēng)格是優(yōu)選。

總而言之，選擇新基金，團隊和產(chǎn)品是兩個根本。具有創(chuàng)新理念的基金產(chǎn)品往往能吸引很多的投資者關(guān)注，而投研團隊的實力則是新基金未來投資潛力的保證。