2018年聊一聊年金險(xiǎn)的重要性

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

在現(xiàn)代社會(huì)中保險(xiǎn)扮演的角色越來越重要。那么問題來了，年金險(xiǎn)的重要性都體現(xiàn)在哪些方面呢？在本文中小編就為大家詳細(xì)分析一下，希望對(duì)大家有所幫助。

金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

1.通貨膨脹

2.收益順序

3.長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)

★ 通貨膨脹

這個(gè)詞，基本上大伙兒聽得耳朵長(zhǎng)繭了都，我們不談具體數(shù)據(jù)，我想說的是另一個(gè)觀點(diǎn)：

通貨膨脹只是整體物價(jià)上漲的一個(gè)參考指數(shù)，而對(duì)于不同個(gè)體、年齡群體的具體影響是不一樣的。

舉例：

①一個(gè)偏愛奢侈品消費(fèi)的人群和一個(gè)平臺(tái)消費(fèi)者對(duì)于通貨膨脹的影響一樣嗎？奢侈品和普通生活必需品的通貨膨脹率自然是不同的。

②年輕、參加工作的群體，隨著通貨膨脹的發(fā)生，一定程度上工資水平也在提升；因?yàn)樗麄兛梢怨ぷ?，具備人力資本，可以不斷的將人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本。這也是為什么在掙錢、掙錢多的人對(duì)通貨膨脹的體會(huì)上不那么敏感的原因之一。

③一個(gè)退休人士，只能靠已經(jīng)積累的或多或少的金融資本維持退休生活；而他們更過的消費(fèi)方向會(huì)體現(xiàn)在醫(yī)療、保健上、看護(hù)等方面，那么在這方面的消費(fèi)成本的通脹率才能更多地體現(xiàn)這一人人群的實(shí)際通貨膨脹率。

★收益順序風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)收益順序發(fā)生變化時(shí)，對(duì)我們的收益率會(huì)產(chǎn)生影響嗎？

①假設(shè)你有10萬人民幣可以用來投資，隨便什么投資吧，第1年賺了27%，也就是年底的價(jià)值是12.7萬。假設(shè)繼續(xù)持有，不增不減，第2年的時(shí)候只漲了7%，這個(gè)時(shí)候價(jià)值就是12.7萬加上另外的7%收益也就是：13.589萬。第3年假設(shè)市場(chǎng)不好，虧了13%，年底的價(jià)值就是11.82243萬。 相比于第1年的本金10萬，收益率是：18.82243% 我們按18.2%記錄吧。

②我們調(diào)換收益順序，第1年損失13%，第二年賺7%，第3年賺

27%，會(huì)如何？ 最終的收益率會(huì)更多還是更少？

10萬的13%就是：1.3萬

10萬-1.3萬=8.7萬

8.7萬的7%就是：0.609萬

8.7萬+0.609萬=9.309萬

9.309萬的27%就是：2.51343萬

9.309萬+2.51343萬=11.82243萬

（11.82243-10）/10=0.182243 也就是18.2243%

也就是說，如果收益率是確定的情況下，即使順序發(fā)生了變化，最終的收益率不會(huì)有變化的。（假設(shè)收益率的每個(gè)數(shù)據(jù)不變的情況下）

而問題是：

你需要時(shí)間！能有做的時(shí)間度過一個(gè)完整的、沒有更糟糕的市場(chǎng)變化的周期！

如果你是一個(gè)年輕人，同事還在工作掙錢，理論上這種收益順序的變化對(duì)你的影響更小。因?yàn)槟愕娜粘ＯM(fèi)可以從工作收入中獲取。

但是，如果是一個(gè)即將退休或者已經(jīng)退休的人而言呢？

收益順序的改變，尤其是先發(fā)生收衣服為負(fù)或者收益率少的情況下，本金損失，且還需要從本金不斷的支出用于維持退休養(yǎng)老、醫(yī)療、看護(hù)等等生活成本。那么此時(shí)，即使收益率不變，理論上你將不再具備達(dá)到收益率不變的結(jié)果。（理論假設(shè)，僅供參考）

★長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，是退休金融資產(chǎn)最大的***手之一。

長(zhǎng)壽是我們養(yǎng)老的客觀風(fēng)險(xiǎn)，越來越先進(jìn)的醫(yī)療技術(shù)，越來越好的保健產(chǎn)品等等，是的人類的平均壽命越來越高。

其實(shí)女性的平均壽命是高于男性的，但不代表每一個(gè)個(gè)體。更多的數(shù)據(jù)在不斷的證明，平均壽命還在提升，20年后、30年后、乃至40年后的平均壽命會(huì)達(dá)到多少？ 我們不說具體的男性或者女性，但至少可以說，每一對(duì)夫妻當(dāng)中，其中一個(gè)“長(zhǎng)命百歲”的概率會(huì)越來越高...... 這是值得高興的事情，也是讓很多人恐懼的事情，因?yàn)樘煜聫膩頉]有“免費(fèi)的生活”。

“養(yǎng)老替代率和社會(huì)撫養(yǎng)比”的不斷下降，會(huì)對(duì)我們未來可領(lǐng)取的退休金額造成多大程度的影響？這又是一個(gè)專業(yè)層面，改天我們可以聊聊。

我們從一個(gè)固定的金融資產(chǎn)儲(chǔ)備（退休前的積蓄），以一個(gè)理論退休費(fèi)用的支出計(jì)算（包括生活、醫(yī)療、看護(hù)、保健旅游甚至其他額外支出），始終會(huì)有被消耗完的那一天（假設(shè)生命一直維持），即使我們假定一個(gè)平均壽命85歲，那么對(duì)于一個(gè)65歲退休的人來言，還有20年或者更長(zhǎng)時(shí)間的生活，而這段生活期間，醫(yī)療、看護(hù)、保健方面的“通貨膨脹”速度對(duì)你的影響也會(huì)更大。有多少養(yǎng)老儲(chǔ)備金、保證多少的收益率、保持多少的年支出/消費(fèi)水平才可以讓我們度過完整的退休期？

保證有足夠多的“本金”，保證足夠可以維持整個(gè)退休期的收益率，保證維持一定程度的退休各項(xiàng)支出？還得保證......一定在某個(gè)年齡死去？ 萬一還活著呢？

年金險(xiǎn)，作為一種特殊的“契約金融產(chǎn)品”，雖然有著不怎么高的收益率，但是它是以“保證”、“固定”、“與生命等長(zhǎng)”的退休收入/現(xiàn)金流。

好了以上就是小編為大家提供的關(guān)于年金險(xiǎn)重要性的全部?jī)?nèi)容。小伙伴們你從本文中了解了多少呢？如果有任何問題和建議記得給小編留言，更多保險(xiǎn)資訊請(qǐng)關(guān)注本站。