產(chǎn)業(yè)基金如何運(yùn)作

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

1、選擇擬投資對(duì)象；

2、進(jìn)行盡職調(diào)查，當(dāng)目標(biāo)企業(yè)符合投資要求后，進(jìn)行交易構(gòu)造，在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后參與企業(yè)的管理；

3、在達(dá)到預(yù)期目的后，選擇通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞綇乃顿Y企業(yè)退出，完成資本的增值。

產(chǎn)業(yè)投資基金與股權(quán)投資基金區(qū)別

1、含義不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金一般是偏向具備高增長(zhǎng)潛力的非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參加被投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值，而股權(quán)投資基金是指出資及合法籌集的資金，從事對(duì)其它企業(yè)進(jìn)行直接股權(quán)投資或者持有股份設(shè)立的基金；

2、管理機(jī)制不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金參加被投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理，其目的在于企業(yè)的潛在價(jià)值，通過(guò)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，來(lái)達(dá)到資本增值收益，而股權(quán)投資基金是一種結(jié)合投資制度，投資風(fēng)險(xiǎn)與投資盈利由用戶承擔(dān)，其和收益盈利受基金的凈值影響；

3、投資目標(biāo)不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金的對(duì)象一般為未上市企業(yè)，而股權(quán)投資基金其投資的對(duì)象可以是上市企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)投資基金投資與債權(quán)投資的區(qū)別

1、投資目標(biāo)不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于新型的、有極大增長(zhǎng)潛力的企業(yè)，而債權(quán)投資則是以成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)為主；

2、對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的資質(zhì)審查著重點(diǎn)不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金以發(fā)展?jié)摿閷徍岁P(guān)鍵，管理、技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)前景是關(guān)鍵性因素。而債權(quán)投資則是以財(cái)務(wù)分析與物質(zhì)確保為審核關(guān)鍵，其中企業(yè)有沒(méi)有還款能力是決定是否投資的關(guān)鍵所在；

3、投資管理模式不一樣：產(chǎn)業(yè)投資基金在對(duì)于目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后，要參加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理與重大決策事項(xiàng)。而債權(quán)投資人只對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有參考咨詢(xún)作用，一般不介入管理決策；

4、投資收益率不一樣：產(chǎn)業(yè)投資是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、盈利互通的投資方式。而債權(quán)投資即在期滿日依照貸款合同取回本息，所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率均要遠(yuǎn)低于產(chǎn)業(yè)基金。