業(yè)績基準(業(yè)績基準是什么意思)

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯網轉載和整理

業(yè)績基準-業(yè)績基準是什么意思

基金的業(yè)績比較基準，是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業(yè)績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂“相對”，指的就是將基金的業(yè)績與其業(yè)績比較基準相比較。在某個時期內，如果一只基金的收益好于其業(yè)績比較基準的表現，那么無論它是否取得了絕對收益或是超越了它的同行，都應該說管理人對該基金的管理運作是合格的；反之則不合格。說白了，業(yè)績比較基準可被視為基金的“及格線”，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。

業(yè)績比較基準屬于公募基金必須披露的信息，投資者在基金的招募說明書、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的業(yè)績比較基準具體是什么內容。債券基金和貨幣基金的業(yè)績比較基準會與某些債券指數或活期存款利率掛鉤，而股票基金與混合基金等權益類基金的業(yè)績比較基準通常是由某個股票指數與債券指數復合而成。前兩種基金的業(yè)績比較基準相對簡單易懂，重點是權益類基金的業(yè)績比較基準。

對權益類基金來說，其業(yè)績比較基準一般有兩大看點，一是它對股票指數和債券指數如何做比例設置，二是它對標的是哪一只股票指數。前者可以幫助你了解一只基金的風險收益水平，而后者告訴你的是基金的主要投資范圍及投資風格。