套期保值的基本原理是什么？

2025-08-17

套期保值原理是：期貨交易過(guò)程中期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格盡管變動(dòng)幅度不會(huì)完全一致，但變動(dòng)的趨勢(shì)基本一致，所以當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨價(jià)格也會(huì)上漲。因此通過(guò)這個(gè)方法可以進(jìn)行套期保值。如：預(yù)計(jì)未來(lái)大豆的現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)下降，則就在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入空頭的大豆期貨合約，將來(lái)大豆真的下跌了，也就進(jìn)行套期保值了。雖然，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)相同，但是期貨市場(chǎng)并不等同于現(xiàn)貨市場(chǎng)，它還會(huì)受一些其它因素的影響。因此...

套期保值的原理

2025-08-17

套期保值的原理是無(wú)論到期日的股票價(jià)格上升還是下降，投資組合的現(xiàn)金凈流量都相同。只要股票數(shù)量和期權(quán)份數(shù)比例配置適當(dāng)，就可以使風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖。 在有效金融市場(chǎng)上，完全對(duì)沖頭寸的回報(bào)率為短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。 更多高級(jí)會(huì)計(jì)師 精彩內(nèi)容，盡在本站...