risky期權(quán)是什么
2025-10-30
就是risk reversal，即long 一個(gè)call同時(shí)short 一個(gè)和call相同到期日和delta的put。 因?yàn)檫@樣的兩個(gè)期權(quán)價(jià)格接近所以在某些情況下這個(gè)交易的cost 會(huì)非常接近零（相當(dāng)于賣put來(lái)融資然后買call）。在期權(quán)市場(chǎng)特別是外匯市場(chǎng)用risk reversal來(lái)衡量波動(dòng)率微笑傾斜的程度。場(chǎng)外期權(quán)是指在交易所之外進(jìn)行交易，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)是在交易所進(jìn)行直接交易...