etf套利原理

2025-08-17

套利本質(zhì)是利用ETF市價(jià)與凈值的差異，具體原理如下： 1、ETF套利原理來源于一價(jià)原則，即同一個(gè)金融產(chǎn)品，雖然在兩個(gè)不同的市場進(jìn)行交易，但其價(jià)格應(yīng)該相等；ETF既可以在一級市場進(jìn)行申購和贖回，又可以在二級市場進(jìn)行買賣交易，即同一個(gè)物質(zhì)具有兩種價(jià)格，一是一級市場上的申購/贖回價(jià)格(ETF凈值)，二是二級市場上的市場價(jià)格(ETF市值)。 2、根據(jù)一價(jià)原則，ETF這一個(gè)產(chǎn)品在兩個(gè)市場中的價(jià)格應(yīng)該相等...

etf套利操作過程

2025-08-17

當(dāng)ETF出現(xiàn)正溢價(jià)的時(shí)候，投資者可以買入ETF的成份股，然后申購ETF，然后再在二級市場上賣出，這樣就可以賺取差價(jià)獲利；倘若ETF出現(xiàn)了折價(jià)時(shí)，投資者可以在二級市場上買入ETF然后再賣出一攬子股票，這賣出的股票就能獲利。ETF套利原理主要就是一價(jià)原則，也就是說，同一個(gè)金融產(chǎn)品放到兩個(gè)市場上買賣的話，其價(jià)格應(yīng)該相等。但ETF就是可在一級市場和二級市場買賣交易，還具有兩種價(jià)格，以此能夠獲利。...