基金常識:分級基金上折、下折是什么意思

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉載和整理

　　分級基金上折、下折是什么意思？關于基金這個問題今天2022年09月09日中國保險網(wǎng)小編整理出相關問題，一起看一下。

　　分級基金是基金市場為保障投資者權益和實現(xiàn)投資資金增值的產物，對于分級基金來說，基金上折下折是一重要的概念，那么分級基金上折下折是什么意思？為什么會出現(xiàn)上折和下折呢？今天我們就一起聊一聊吧。

　　1、分級基金上折下折是什么意思？

　　分級基金上折和下折即分級基金為了調整杠桿或合理分配持有人利益，對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。

　　定期折算一般有兩種情況：每年的第一個工作日或基金滿1個運作周期之后的開放日；一些基金是對A、B份額分別進行折算，一些是對母基金和A份額進行折算。

　　分級基金不定期上折通常是當母基金的凈值上漲到了一定程度進行折算，公布折算信息。

　　2、為什么會出現(xiàn)上折和下折呢？

　　未上市交易的基金只有定期折算，上市交易可以定期和不定期折算。

　　定期折算

　　此時B份額可能已經突破一個數(shù)值，如1.5或2，會進行不定期折算，而此時上折的目的是為了恢復基金的高杠桿特性。

　　不管基金的凈值是多少，主要目的是為保護A份額持有人的利益。 簡單來說，漲得太好或者是跌得太慘都會觸發(fā)分級基金進行不定期折算，都會進行折算。

　　不定期折算

　　不定期折算上折和下折的處理方法是不一樣的，而分級基金下折通常是B份額的凈值跌至0，分級基金會觸發(fā)上折和下折。

　　以上關于分級基金上折、下折是什么意思的內容就說這么多希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。