創(chuàng)業(yè)板股票退市的新規(guī)則是什么

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

2021年創(chuàng)業(yè)板退市新規(guī) 創(chuàng)業(yè)板退市規(guī)則;根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》所述：

上市公司觸及本章規(guī)定的退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市情形的，本所依程序?qū)徸h和決定其股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市事宜。

第二節(jié)、交易類強(qiáng)制退市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

(一)連續(xù)一百二十個(gè)交易日通過本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量低于200 萬股；

(二)連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)均低于 1 元；

(三)連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤市值均低于 3 億元；

(四)連續(xù)二十個(gè)交易日每日公司股東人數(shù)均少于 400 人；

(五)本所認(rèn)定的其他情形

第三節(jié)、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

(一)一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營業(yè)收入低于 1 億元，或追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營業(yè)收入低于 1 億元；

(二)一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

(三)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

(四)中國***行政處罰決定表明公司已披露的一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形；

(五)本所認(rèn)定的其他情形。

上市公司因第條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)以下情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

(一)經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營業(yè)收入低于 1 億元，或者追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營業(yè)收入低于 1 億元；

(二)經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

(三)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

(四)未在法定期限內(nèi)披露過半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的年度報(bào)告；

(五)雖滿足第 條規(guī)定的條件，但未在規(guī)定期限內(nèi)向本所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；

(六)因不滿足第 條規(guī)定的條件，其撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)未被審核同意。

公司因第條第一款第四項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，出現(xiàn)前款第四項(xiàng)至第六項(xiàng)情形或者實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)相應(yīng)年度的次一年度出現(xiàn)前款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)情形的，本所決定終止其股票上市交易。

第四節(jié)、規(guī)范類強(qiáng)制退市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

(一)未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未披露；

(二)半數(shù)以上董事無法保證年度報(bào)告或者半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無法保證的；

(三)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國***責(zé)令改正但公司未在要求期限內(nèi)改正，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未改正；

(四)因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限內(nèi)改正，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未改正；

(五)因公司股本總額或者股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)二十個(gè)交易日不再符合上市條件，在規(guī)定期限內(nèi)仍未解決；

(六)公司可能被依法強(qiáng)制解散；

(七)法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請(qǐng)；

(八)本所認(rèn)定的其他情形。

本規(guī)則第 條第四項(xiàng)情形，具體包括以下情形：

(一)公司已經(jīng)失去信息披露聯(lián)系渠道；

(二)公司拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；

(三)公司嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；

(四)本所認(rèn)為公司信息披露或者規(guī)范運(yùn)作存在重大缺陷的其他情形。

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

(一)因第條第一項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未披露過半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的相關(guān)年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；

(二)因第條第二項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無法保證年度報(bào)告或者半年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

(三)因第 條第三項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未披露經(jīng)改正的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

(四)因第 條第四項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的兩個(gè)月內(nèi)仍未按要求完成改正；

(五)因第 條第五項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的六個(gè)月內(nèi)仍未解決股本總額或股權(quán)分布問題；

(六)因第條第六項(xiàng)、第七項(xiàng)情形其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷等強(qiáng)制解散條件成就，或者法院裁定公司破產(chǎn)；

(七)雖滿足第 條、第 條規(guī)定的條件，但未在規(guī)定期限內(nèi)向本所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；

(八)因不滿足第 條、第 條規(guī)定的條件，其撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)未被審核同意。

第五節(jié)、重大違法強(qiáng)制退市

本規(guī)則所稱重大違法強(qiáng)制退市，包括下列情形：

(一)上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的重大違法行為，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；

(二)公司存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國家利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

上市公司涉及第 條第一項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形

之一的，本所決定終止其股票上市交易：

(一)公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國***依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；

(二)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國***依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；

(三)根據(jù)中國***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致公司連續(xù)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)類指標(biāo)已實(shí)際觸及本章第三節(jié)規(guī)定的終止上市標(biāo)準(zhǔn)；

(四)根據(jù)中國***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的營業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度營業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的凈利潤(rùn)連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤(rùn)金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤(rùn)合計(jì)金額的50%；或者公司披露的利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的 50%。

(計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，先取其絕對(duì)值后再合計(jì)計(jì)算)；

(五)本所根據(jù)公司違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的情形。

前款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)統(tǒng)稱欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市情形，第三項(xiàng)至第五項(xiàng)統(tǒng)稱重大信息披露違法強(qiáng)制退市情形。

上市公司涉及第 條第二項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形

之一的，本所決定終止其股票上市交易：

(一)公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；

(二)公司或其主要子公司被依法吊銷主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的其他情形；

(三)本所根據(jù)公司重大違法行為損害國家利益、社會(huì)公共利益的嚴(yán)重程度，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類型、對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營和上市地位的影響程度等情形，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。

第八節(jié) 主動(dòng)終止上市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請(qǐng)主動(dòng)終止其股票上市交易：

(一)公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易，并決定不再在交易所交易；

(二)公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；

(三)公司股東大會(huì)決議解散；

(四)公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；

(五)公司以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出回購全部股份或

者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

(六)公司股東以終止公司股票上市為目的，向公司所有其他股東發(fā)出收購全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

(七)公司股東以外的其他收購人以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出收購全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

(八)中國***或本所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。