信托貸款是直接融資還是間接融資

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

一、信托貸款是直接融資還是間接融資

企業(yè)通過信托融資是直接融資，信托公司資金池是間接融資，看直接融資還是間接融資主要看融資參與主體的關(guān)系，銀行吸儲(chǔ)放貸，債權(quán)和債務(wù)關(guān)系是企業(yè)和銀行，所以是間接融資，
信托公司一般作為中介機(jī)構(gòu)，債權(quán)和債務(wù)關(guān)系是企業(yè)和投資者之間所以信托大部分是直接融資

二、什么是間接融資 直接融資的方式有多少

什么是間接融資 直接融資的方式有多少

　　間接融資是直接融資的對(duì)稱，亦稱“間接金融”，那么大家知道直接融資的方式有哪些?直接融資與間接融資有哪些區(qū)別?

　　間對(duì)稱，亦稱“間接金融”。是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通

　　通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式。在這種融資方式下，在一定時(shí)期里，資金盈余單位將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來(lái)的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。資金的供求雙方不直接見面，他們之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機(jī)構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實(shí)間接融資同直接融資比較，其突出散的小額資金通過銀行等中介機(jī)，同時(shí)這些中介機(jī)構(gòu)擁有保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，這對(duì)投融資雙方都有利。

　　基金組織，手段就是 假股暗貸

　　所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對(duì) 項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理 項(xiàng)目中撤股。這種方式多為國(guó)際上基金所采用。缺點(diǎn)是操作周期較長(zhǎng)，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國(guó)際上基金比較多，所以以這國(guó)公司的性質(zhì)就要改為中外合

　　銀行承兌

　　投資方將一定的 金額 比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求 銀行資方將 銀行承兌拿走。這種融資的方式對(duì)投資方大大的有利，因?yàn)樗麑?shí)際上把一億元變做幾次來(lái)用。他的地方的 銀行再貼一億元出來(lái)。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問題是公司賬戶上有一億元 銀行能否開出一億元的承%到90%的 銀行承兌出銀行承兌出來(lái)，那公司帳戶上的多少還是問題。這就要看公司的級(jí)別和跟 銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的'一個(gè)缺點(diǎn)就多只能開12個(gè)月能開6個(gè)月的。也就是每6個(gè)月或1年你就必須續(xù)話很麻煩。

　　直存款

　　這個(gè)。因?yàn)樽?直存款本身是違反 銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行由投資方到項(xiàng)目方指定 銀行開的賬戶。然后跟 銀行簽定一個(gè)協(xié)議。承諾該筆錢在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不挪用。 銀行根據(jù)這個(gè) 金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的 不是對(duì)銀行進(jìn)行 質(zhì)押。是不同意拿這筆錢進(jìn)行 融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當(dāng)然，那種融資方式也有其違反 銀行規(guī)定的地方。就到期前30天收款 平倉(cāng)的承諾書。實(shí)際上他拿到這個(gè)東西之后可以拿到其他地方的銀行進(jìn)行 再貸款的。

　　銀行信用證

　　國(guó)家有政策對(duì)于全球性的 商業(yè)銀行如花融資的 銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等 金額的存款。過去很多企業(yè)用這個(gè) 銀行信用證進(jìn)行圈錢。所以國(guó)家的政策進(jìn)行了稍許的變動(dòng)，中國(guó)的企業(yè)很難再用這種辦法進(jìn)行融資了。只有國(guó)際上獨(dú)資和中外合資的企業(yè)才可以。所以中行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。

　　貸款擔(dān)保

　　市面上多 投資擔(dān)保公司，只需要付高出 銀行 利息就可以拿到急需的資金。

　　委托貸款

　　所謂 委托貸款就是投資方在 銀行為項(xiàng)目方設(shè)立一個(gè)?？钯~戶，然后把錢打到?？钯~戶里面，委托銀行放款給項(xiàng)目方。這個(gè)是比資形式。通常對(duì) 項(xiàng)目的審查不是很嚴(yán)格，要求 銀行作出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代收 利息和追還 本金的承諾書。當(dāng)然，不還本的只需要承諾每年代收 利息。

　　直通款

　　所謂 直通款就是 直接投資。這個(gè)對(duì) 項(xiàng)目的審查很嚴(yán)格往往要求固定資產(chǎn)的 抵押或銀行擔(dān)保。 利息也相對(duì)較高。多為短期。個(gè)人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

　　對(duì)沖資金

　　市面上有一種不還本不付息的 委托貸款就是典型的 對(duì)沖資金。

　　間接融資與截止融資的區(qū)別

　　間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：

　?、巽y行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。

　?、谠谥苯尤谫Y中，融資的風(fēng)險(xiǎn)由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。而在間接融資中，由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性較高。

　　③降低融資成本。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的出現(xiàn)是專業(yè)化分工協(xié)作的結(jié)果，它具有了解和掌握借款者有關(guān)信息的專長(zhǎng)，而不需要每個(gè)資金盈余者自己去搜集資金赤字者的有關(guān)信息，因而降低了整個(gè)社會(huì)的融資成本。

　?、苡兄诮鉀Q由于信息不對(duì)稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　間接融資的局限性，主要是由于資金供給者與需求者之間加入金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對(duì)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力。

　　直接融資是不經(jīng)金融機(jī)構(gòu)的媒介，由***、企事業(yè)單位、及個(gè)人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，其融通的資金直接用于生產(chǎn)、投資和消費(fèi)，最典型的直接融資就是公司上市。

　　間接融資是通過金融機(jī)構(gòu)的媒介，由最后借款人向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，如企業(yè)向銀行、信托公司進(jìn)行融資等等。

三、銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)是直接融資嗎？

不是。直接融資指的是不經(jīng)過金融中介，由資金的提供方直接提供資金給資金的需求方而進(jìn)行的資金融通。比如股票、債券等等。而銀行理財(cái)產(chǎn)品是存款人出錢購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，銀行將理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行募集到的資金向企業(yè)或者其他融資需求方提供融資，因此是間接融資。

在我國(guó)，上文中的金融中介往往指銀行，以及發(fā)揮類似銀行的“影子銀行”機(jī)構(gòu)。因此，銀行貸款、信托貸款等等都是間接融資。融資有多種形式和方式，不能將銀行理財(cái)產(chǎn)品全部說成是融資的。理財(cái)產(chǎn)品有銀行自行開發(fā)的品種也有代理形式銷售的，客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)請(qǐng)注意查看簽約的理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書，還有產(chǎn)品說明書都有比較詳細(xì)的介紹產(chǎn)品的特性。

擴(kuò)展資料：

銀行理財(cái)直接融資工具，是由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立、直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向、在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、由合格的投資者進(jìn)行投資交易、在指定渠道進(jìn)行***息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資載體。直接融資工具包括***的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)，公司股票等。

融資工具-投資基金證券：投資基金證券是由基金發(fā)起人向社會(huì)公開發(fā)行的表示持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)的憑證。發(fā)行投資基金證券是一種間接融資方式。中小投資者可以通過購(gòu)入投資基金證券，將資金交給專業(yè)的基金管理人，按照法律、法規(guī)、基金契約規(guī)定的投資原則和投資組合的原理進(jìn)行規(guī)?；顿Y。

參考資料：百度百科-直接融資

四、信托產(chǎn)品為什么是間接融資？

信托產(chǎn)品不是直接使用的資金，信托產(chǎn)品變現(xiàn)需要時(shí)間和有關(guān)程序。所以是間接融資。