7天的短期理財基金最受歡迎

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　“千元起購、零手續(xù)費、封閉運作、滾動投資、高效理財”，短期理財基金一經(jīng)推出便大受歡迎，規(guī)模迅速膨脹。不過盡管統(tǒng)稱為短期理財基金，運作周期卻長短不一，收益也高低不同。理財專家建議，投資者在選擇短期理財基金時，一要根據(jù)資金閑余情況選定期限長度，二要關(guān)注歷史業(yè)績的穩(wěn)定性。值得注意的是，在期限最短的7天理財產(chǎn)品中，規(guī)模最大的工銀7天理財基金不僅業(yè)績突出，其收益率也最為穩(wěn)定。

　　一般而言，短期理財基金運作期限從7天到6個月不等，投資者可以根據(jù)資金的流動性要求來選擇不同類型的產(chǎn)品。不過從產(chǎn)品規(guī)模來看，目前7天理財最受歡迎。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，10只7天理財基金份額合計達到542億，在所有期限產(chǎn)品中排名靠前；而6個月短期理財基金僅為兩只，規(guī)模僅為17億。

　　記者對比目前市場上的10只7天理財產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，其七日年化收益率不僅存在一定的業(yè)績差異，其波動幅度也比較大，相比之下，規(guī)模最大的工銀7天理財，不僅業(yè)績優(yōu)，其穩(wěn)定性也優(yōu)秀。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，在近一個月時間內(nèi)，某公司7天理財產(chǎn)品的七日年化收益率在1.914%和3.182%之間波動，另一家業(yè)績區(qū)間最低2.2210%、最高3.0930%；運作不滿一月的某產(chǎn)品則在2.420%~3.913%之間浮動。而工銀瑞信7天理財A則穩(wěn)定在3.506%~3.816%之間，工銀7天理財B七日年化收益率也在3.807%~4.117%之間窄幅波動，不僅業(yè)績優(yōu)，而且穩(wěn)穩(wěn)超過1年定期存款收益。

　　據(jù)了解，為保證收益的穩(wěn)定性，工銀瑞信7天理財將90%以上資產(chǎn)投入了銀行協(xié)議存款，利用較大的體量與銀行談判，為投資者爭取到利率更高的協(xié)議存款。除此之外，工銀瑞信還合理預(yù)計短期理財基金規(guī)模變動的情況，謹慎進行資產(chǎn)組合的配置和協(xié)議存款的期限結(jié)構(gòu)，將大部分期限匹配可能遇到大額贖回的時間點，避免因流動性而犧牲投資機會，從而保證了業(yè)績的穩(wěn)定性?！?/p>

　　如何選擇短期理財基金

　　市場環(huán)境有利短期理財基金晨星研究中心分析師廖佳認為，4月CPI同比下降3.4%，通脹繼續(xù)呈下滑趨勢。通脹的下行以及資金面的寬松均是支撐債券市場向上的有利條件，另一方面，債市創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)行傳聞接連不斷，為債券品種投資多樣化提供了可能，未來將進一步吸引資金的關(guān)注。從市場情緒來看，去年A股市場整體下跌幅度超過20%，中小板(行情股吧資金流)指數(shù)的跌幅更是超過30%，許多個股甚至出現(xiàn)“腰斬”，投資者的投資情緒趨于謹慎，相比權(quán)益類產(chǎn)品而言，不少投資者更青睞固定收益類產(chǎn)品的投資。

　　短期理財基金=短債基金？短期理財基金和短債基金有啥區(qū)別呢？

　　廖佳告訴記者，短債基金與短期理財型基金“神似”。從產(chǎn)品屬性上來看，兩者皆是債券型基金。且在投資策略上，都采取固定收益策略，傾向于做絕對收益。

　　兩者最大的差別在于久期策略、投資范圍和申購贖回機制的不同，從基金招募說明書來看，短期理財型基金的剩余期限較短，控制在150天以內(nèi)，而我國目前較早一只短債基金嘉實超短債則在招募說明書中規(guī)定基金久期保持大于0.5年，小于1年。通常來說，久期越長，預(yù)期收益率越高，但同時也意味著投資者需要承擔更高的利率變動風險。

　　另外，雖然兩者都以貨幣市場工具為主要投資對象，傾向于在貨幣市場基金投資策略基礎(chǔ)上的增強型投資策略，但是在追求超額收益的品種選擇方面有一定差別，短債基金的選擇范圍相對更高，例如其可以選擇次級債、浮動利率債等品種，而這些品種不在短期理財型基金的投資范圍選擇之列中。

　　而在申購、贖回機制方面，短債基金相對來說更為靈活，更適合對流動性要求較高的投資者，因為投資在任意交易日均可選擇申購、贖回基金，而短期理財型基金的申購、贖回則受到運作周期的限制?！?/p>

　　申贖自由收益居中傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品的買賣通常都有一定的限制，投資者若是錯過了發(fā)售期，就需要等到下一期產(chǎn)品發(fā)售時才能進行購買。匯添富30天理財在申購、贖回機制上則更為靈活，只要基金打開申購后，投資者每個交易日均可自由購買，30天的運作期后，打開贖回通道(如若投資者未選擇贖回，則資金計入下一期繼續(xù)滾動)。

　　換句話說，對投資者而言，匯添富30天理財就像是每天都在發(fā)售的30天理財產(chǎn)品。這也意味著投資者在不同的工作日進行申購時，即便只相差一個交易日，由于運作期的投資組合可能存在一定差異，每個運作期的收益上也會存在著一定的差別。不過，由于基金本身較為穩(wěn)健的特性，這種差異不會太大。

　　對基金本身來說，規(guī)模每天都會受到凈申贖的影響，相比于銀行理財產(chǎn)品完整的運作封閉期，匯添富理財30天債券的基金經(jīng)理仍需要面對流動性管理，但從中長期的角度講，這樣的產(chǎn)品設(shè)計保證了基金規(guī)模相對穩(wěn)定，不會出現(xiàn)到期后集中兌付而導致潛在的規(guī)?？s水。

　　廖佳提醒投資者需要注意的是，理財產(chǎn)品基金雖然風險較低，但并不能保證本金安全。同時，基金公司看到了短期理財基金的廣闊市場，紛紛上報、發(fā)行該類產(chǎn)品，如華安發(fā)售季季鑫短期理財債券A/B、匯添富發(fā)售理財60天等，投資者在認購這些產(chǎn)品時，需要考慮其申購贖回的時間周期、產(chǎn)品的投資范疇、預(yù)期年化收益率等綜合考量。