付現(xiàn)成本怎么計(jì)算公式？付現(xiàn)成本計(jì)算公式

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

付現(xiàn)成本怎么計(jì)算公式，這里給大家介紹一下。首先我們要知道什么是成本，成本是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的直接支出，包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)費(fèi)、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。其中，人工費(fèi)是企業(yè)的固定成本，占比更大，也是影響企業(yè)利潤的重要因素。那么，企業(yè)如何合理控制人工成本呢？下面我們一起來看看。

一：付現(xiàn)成本怎么計(jì)算凈現(xiàn)值

付現(xiàn)成本是指一項(xiàng)投資或決策在未來一段時(shí)間內(nèi)所涉及的現(xiàn)金支出總和。計(jì)算付現(xiàn)成本需要考慮以下幾個(gè)因素：

1. 初始投資：這是指投資項(xiàng)目或決策所需的初始支出，如購買設(shè)備、建筑物或股票等。將初始投資的金額計(jì)入付現(xiàn)成本。

2. 運(yùn)營成本：運(yùn)營成本是指在投資或決策的整個(gè)生命周期中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，如物料采購、工資、折舊和維護(hù)等。將所有運(yùn)營成本的現(xiàn)金支出計(jì)入付現(xiàn)成本。

3. 維護(hù)費(fèi)用和修理費(fèi)用：如果投資或決策與資產(chǎn)或設(shè)備相關(guān)，那么維護(hù)費(fèi)用和修理費(fèi)用也應(yīng)計(jì)入付現(xiàn)成本。這些費(fèi)用是保持資產(chǎn)或設(shè)備正常運(yùn)行所需的現(xiàn)金支出。

4. 關(guān)聯(lián)費(fèi)用：有些投資或決策可能還會(huì)產(chǎn)生與其他事項(xiàng)相關(guān)的費(fèi)用，如法律費(fèi)用、市場調(diào)研費(fèi)用等。這些費(fèi)用也應(yīng)計(jì)入付現(xiàn)成本。

5. 折現(xiàn)率：折現(xiàn)率考慮了未來的現(xiàn)金流量比現(xiàn)在的現(xiàn)金流量的價(jià)值要低。為了計(jì)算付現(xiàn)成本，需要將未來的現(xiàn)金支出按折現(xiàn)率折算為現(xiàn)值，以反映未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

計(jì)算付現(xiàn)成本的 *** 包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法和貼現(xiàn)法等。這些 *** 都考慮了未來現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，可以幫助評(píng)估投資或決策的經(jīng)濟(jì)性和可行性。

二：付現(xiàn)成本怎么計(jì)算例題

說明：

1.根據(jù)公式的重要程度，前面標(biāo)注★★★；★★；★

第三章　預(yù)算管理

★★P66：生產(chǎn)預(yù)算

預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨

【備注】等式右邊前兩者是需求量，第三項(xiàng)是存貨

★★P66：直接材料預(yù)算編制

預(yù)計(jì)采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量

★★★P71：可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺

現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運(yùn)用＝期末現(xiàn)金余額

【備注】注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇，計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出。

第四章 籌資管理（上）

★★P92：融資租賃：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）

年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）×（1+i）

★★P107：可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【提示】轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。需要

第五章　籌資管理（下）

★P117：因素分析法：

資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（１＋預(yù)測期銷售增長率）×（１－預(yù)測期 *** 速度增長率）

【提示】如果周轉(zhuǎn)速度增加，用減號(hào)，反之用加號(hào)（周轉(zhuǎn)速度越快，資金占用越少）

★★★P118：銷售百分比法：

外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)期利潤留存 預(yù)計(jì)利潤留存＝預(yù)測期銷售收入×預(yù)測期銷售凈利率×（1－預(yù)計(jì)股利支付率）

【提示】如果題目涉及到固定資產(chǎn)的投入，在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購買的資金需求。對(duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債，考試會(huì)直接告訴，或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷售收入成正比例變化（這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債）。

★★★P124：資本成本一般模式

資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）

【提示】該公式主要用于銀行借款和公司債券資本成本的計(jì)算，尤其注意如果分母是利息，則需要考慮抵稅的問題，即“年利息×（1-所得稅稅率）”；如果是優(yōu)先股股息，則不能考慮抵稅，因?yàn)楣上⑹嵌惡罄麧欀兄Ц丁Ｗ鋈缦聝尚☆}：

1.銀行借款總額100萬，籌資費(fèi)率為1%，年利率為10%，所得稅稅率為25%，資金成本率為幾何（7.58%）

2.發(fā)行公司債券籌資，面值總額為100萬，票面利率10%，所得稅稅率為25%，溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)為120萬，籌資費(fèi)率為3%，資金成本率為幾何（6.44%）——計(jì)算中，分子一律用票面要素，分母用發(fā)行要素。

★★★P124：資本成本貼現(xiàn)模式

現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率（思路同內(nèi)含收益率）。

如：銀行借款為：借款額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，Kb，n）＋借款額×（P/F，Kb ，n）

公司債券為：貼現(xiàn)模式（每年支付一次利息）：籌資總額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，Kb ，n）＋債券面值×（P/F，Kb ，n）

【提示】以上公式不必死記硬背，關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量，并且能正確予以折現(xiàn)列示。

★★★P126：普通股資本成本計(jì)算之股利增長模型法：
KS＝預(yù)計(jì)之一期股利/[當(dāng)前股價(jià)×（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長率【提示】之一期的股利一定是未發(fā)放的，發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇，也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇。

【運(yùn)用】這個(gè)公式和股票投資的內(nèi)部收益率的計(jì)算類似(P179)，只不過籌資費(fèi)是籌資方承擔(dān)，故資金成本中予以體現(xiàn)；投資者不承擔(dān)籌資費(fèi)(對(duì)于投資費(fèi)，很少涉及，故省略)。

★★★P128~133杠桿效應(yīng)

【提示】如果存在優(yōu)先股，那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母，還需要扣除“Dp/(1-T)”，即需要把優(yōu)先股股息轉(zhuǎn)換為稅前。

【要求】1.明白是哪兩項(xiàng)變化率之比；2.給出基期數(shù)據(jù)，能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù)(不能，用基期的數(shù)據(jù)計(jì)算的是下一期的杠桿系數(shù))；3.如果引入了優(yōu)先股股息，需要在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)后總杠桿系數(shù)分母的I0后面再扣除[Dp0÷(1-所得稅稅率)]

★★P137：每股收益無差別點(diǎn)的計(jì)算

【提示】決策思路是，如果規(guī)模小，息稅前利潤低（小于無差別點(diǎn)），用權(quán)益資本；反之用債務(wù)資本。

★★★P140：公司價(jià)值分析法之股票價(jià)值的計(jì)算

權(quán)益資本價(jià)值=（息稅前利潤-利息）×（1-所得稅稅率）/權(quán)益資本成本

第六章　投資管理

★★★P149：項(xiàng)目現(xiàn)金流量

營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅

＝稅后營業(yè)利潤＋非付現(xiàn)成本

＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

【備注】很重要的公式，建議自己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性。

★★★P149：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問題

納稅額：（變現(xiàn)價(jià)值-賬面價(jià)值）×企業(yè)所得稅稅率，如果為正，納稅（現(xiàn)金流出）；反之抵稅（現(xiàn)金流入）。

★★★幾個(gè)計(jì)算指標(biāo)：

【提示】凈現(xiàn)值≥0，那么年金凈流量≥0，現(xiàn)值指數(shù)≥1，內(nèi)含收益率≥必要收益率；方案可行。反之，方案不可行，以上幾個(gè)指標(biāo)原則上越大越好，但回收期原則上越小越妙。

★★P173：債券投資

債券價(jià)值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值現(xiàn)值

【提示】利息的計(jì)算，本金的歸還，一律用票面要素。

★★P178：股票投資

股票的價(jià)值＝D0×（1+增長率）/（折現(xiàn)率－增長率）

當(dāng)增長率＝0時(shí)，股票的價(jià)值＝股利/折現(xiàn)率

【提示】價(jià)值就是未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和，對(duì)于證券價(jià)值適合，甚至對(duì)于項(xiàng)目價(jià)值，企業(yè)價(jià)值均適合。

第七章　營運(yùn)資金管理

★P192：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型

更佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機(jī)會(huì)成本＋短缺成本）

【提示】管理成本往往是固定的，機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加，短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加，故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和更低的現(xiàn)金持有量。

★P195：存貨模式

【提示】考慮了交易成本和機(jī)會(huì)成本。

★★P196：隨機(jī)模型

H（更高控制線）＝3R－2L

回歸線：

【提示】對(duì)于第二個(gè)公式，記住更高限到回歸線的距離為回歸線到更低限的距離的兩倍即可，即H-R=2（R-L）。涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，只有達(dá)到或超出控制線才予以轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線數(shù)值。第二個(gè)公式瞬間記憶即可，可考性很低。

★★P199：現(xiàn)金收支日常管理

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

★★★P202：應(yīng)收賬款的成本＝全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

【提示】在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候，其他的成本不容易遺漏，但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果是多次付款（如10天有40%付款，30天有60%付款），建議計(jì)算平均收現(xiàn)期統(tǒng)一帶入公式計(jì)算（平均收現(xiàn)期用加權(quán)平均法）。如果涉及到現(xiàn)金折扣，其現(xiàn)金折扣成本不要落下。

★★★P216：存貨管理

經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型：經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ＝（2KD/Kc）1/2 存貨相關(guān)總成本＝（2KDKc）1/2

陸續(xù)供給下經(jīng)濟(jì)訂貨批量：

保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)

＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備

【提示】保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步：1.確定交貨期（一般會(huì)涉及到加權(quán)）；2.確定交貨期的存貨耗用量（每日耗用×交貨期）；3.區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備（從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為0開始，然后逐一增加每天的耗用量）；4.計(jì)算成本，涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本（缺貨成本的計(jì)算需要特別注意，缺貨成本=平均缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數(shù)）

流動(dòng)負(fù)債管理

★★P223：補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1－補(bǔ)償性余額比例）

★★P223：貼現(xiàn)法實(shí)際利率＝名義利率/（1－名義利率）

★★★P225：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝折扣率/（1－折扣率）×360/（付款期－折扣期）

【提示】上述第三個(gè)公式，分母“付款期-折扣期”中，如果題目沒有告訴具體的付款期，那么放棄現(xiàn)金折扣的客戶可以認(rèn)為是在信用期付款；如果實(shí)際付款期不等于信用期，應(yīng)該用實(shí)際付款期計(jì)算。比如信用期為30天，實(shí)際付款期是50天，此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用50而不是30。

第八章 成本管理

★★★P234：本量利分析

單位邊際貢獻(xiàn)＝單價(jià)－單位變動(dòng)成本＝單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率

邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入＝單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)

【提示】上述核心的公式必須記住，后面的公式可以由此推導(dǎo)得出。如計(jì)算保本點(diǎn)，令利潤=0即可；如計(jì)算特定的利潤，把等式左面用特定的數(shù)值替代即可。

【應(yīng)用】1.盈虧平衡分析 (P235)；2.安全邊際量(率)的計(jì)算(P247)；3.產(chǎn)品組合盈虧平衡分析 (P238)；4.目標(biāo)利潤的分析(P243)；5.以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià) *** （全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法、保本點(diǎn)定價(jià)法、目標(biāo)利潤法、變動(dòng)成本定價(jià)法）(P284~285)。

★★P245：敏感性分析

敏感系數(shù)＝利潤變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比

【提示】注意是變動(dòng)率之比，而不是變動(dòng)額之比。另，分析指標(biāo)在分子，影響因素在分母；用敏感系數(shù)的絕對(duì)值判斷敏感性，絕對(duì)值越大越敏感，反之亦然。

★★P256~P259成本差異計(jì)算

變動(dòng)成本差異分析：

價(jià)格差異=（實(shí)際單價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)）×實(shí)際用量；

用量差異=（實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)。

【提示】1.上述差異分析均針對(duì)實(shí)際產(chǎn)量；2.括號(hào)外面記住“價(jià)標(biāo)量實(shí)”，即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn)，用量用實(shí)際；3.不同的費(fèi)用差異有不同的名稱：價(jià)差和量差分別為，直接材料為價(jià)格差異和用量差異，直接人工為工資率差異和效率差異，變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異。

固定制造費(fèi)用差異分析：

【提示】（1）-（2）=耗費(fèi)差異；（2）-（3）=產(chǎn)量差異；（3）-（4）=效率差異；（2）-（4）=能量差異。

★P268：成本中心

預(yù)算成本節(jié)約額＝實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本）－實(shí)際責(zé)任成本

預(yù)算成本節(jié)約率＝預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本×100％

★P269：利潤中心

邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入總額－變動(dòng)成本總額

可控邊際貢獻(xiàn)（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）＝邊際貢獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

部門邊際貢獻(xiàn)（又稱部門毛利）＝可控邊際貢獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

【備注】可控邊際貢獻(xiàn)考核部門經(jīng)理，部門邊際貢獻(xiàn)考核利潤中心。

★★P270：投資中心

投資收益率＝息稅前利潤/平均經(jīng)營資產(chǎn)

平均經(jīng)營資產(chǎn)＝（期初經(jīng)營資產(chǎn)＋期末經(jīng)營資產(chǎn)）/2

剩余收益＝息稅前利潤－（經(jīng)營資產(chǎn)×更低投資收益率）

第九章　收入與分配管理

★★P277-279：銷售預(yù)測分析中的趨勢預(yù)測分析

算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測值＝（∑第i期的實(shí)際銷售量）/期數(shù)

加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測值＝∑（第i期的權(quán)數(shù)×第i期的實(shí)際銷售量）

（修正）移動(dòng)平均法：Yn＋1＝（Xn－(m－1)＋Xn－(m－2)＋…＋Xn－1＋Xn）/m；

n＋1＝Y(jié)n＋1＋（Yn＋1－Yn）

指數(shù)平滑法：Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn

★★★P284-285：以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià) ***

成本利潤率定價(jià)：

成本利潤率＝預(yù)測利潤總額/預(yù)測成本總額

單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本×（1＋成本利潤率）/（1－適用稅率）

銷售利潤率定價(jià)：

銷售利潤率＝預(yù)測利潤總額/預(yù)測銷售總額
單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本/（1－銷售利潤率－適用稅率）

保本點(diǎn)定價(jià)法：

單位產(chǎn)品價(jià)格＝（單位固定成本＋單位變動(dòng)成本）/（1－適用稅率）

＝單位完全成本/（1－適用稅率）

目標(biāo)利潤法：

單位產(chǎn)品價(jià)格＝（目標(biāo)利潤總額＋完全成本總額）/[產(chǎn)品銷量×（1－適用稅率）]＝（單位目標(biāo)利潤＋單位完全成本）/（1－適用稅率）

變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià) *** ）：

單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位變動(dòng)成本×（1＋成本利潤率）/（1－適用稅率）

【備注】以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出，即利潤=銷售收入-成本。比如銷售利潤率定價(jià)法，假設(shè)單價(jià)為A，那么應(yīng)該有：A×銷售利潤率=A-A×適用的稅率-單位成本；推導(dǎo)得出上述公式。

第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

【備注】本章的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較多，記憶的時(shí)候可以“望名生義”，通過名字來記住公式。

★P320：財(cái)務(wù)分析的 ***
定基動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額
環(huán)比動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額
構(gòu)成比率＝某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值

★★P327：償債能力分析

★★P333：營運(yùn)能力分析

基本指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

【提示】1.計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)率為營業(yè)成本，而其他周轉(zhuǎn)率均為營業(yè)收入；2.考試中，如果告訴了某項(xiàng)資產(chǎn)的期初期末數(shù)值，為了和分子時(shí)期數(shù)配比，原則上應(yīng)該計(jì)算期初期末數(shù)的平均值，除非題目特別說明用期末數(shù)，或者無法取得期初數(shù)，此時(shí)可以用期末數(shù)近似替代；3.周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期（通常是365天）÷周轉(zhuǎn)次數(shù)。

★★★P337：盈利能力分析

營業(yè)毛利率＝營業(yè)毛利÷營業(yè)收入×100%；其中：營業(yè)毛利＝營業(yè)收入－營業(yè)成本

營業(yè)凈利率＝凈利潤÷營業(yè)收入×100%

總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100%

凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%

總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

【提示】這類指標(biāo)的記憶并不困難，通過其名稱，基本上也就八九不離十。尤其要注意的是凈資產(chǎn)收益率，這是杜邦分析體系的核心指標(biāo)。

★P339：發(fā)展能力分析

營業(yè)收入增長率＝本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入×100%

總資產(chǎn)增長率＝本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%

營業(yè)利潤增長率＝本年?duì)I業(yè)利潤增長額/上年?duì)I業(yè)利潤總額×100%

資本保值增值率＝扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%

所有者權(quán)益增長率＝本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%（其中：本年所有者權(quán)益增長額＝年末所有者權(quán)益－年初所有者權(quán)益）

【提示】除了資本保值增值率之外，其他的指標(biāo)均為：本期增長額/期初(上期)數(shù)。

★★P341：現(xiàn)金流量分析

營業(yè)現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷營業(yè)收入

每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷普通股股數(shù)

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷平均總資產(chǎn)×100%

凈收益營運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營凈收益÷凈利潤

其中：經(jīng)營凈收益＝凈利潤－非經(jīng)營凈收益

現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷經(jīng)營所得現(xiàn)金

【提示】除了凈收益營運(yùn)指數(shù)外，其他指標(biāo)的分子均為“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額”。

★★P343：上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

基本每股收益＝歸屬于公司普通股股東的凈利潤/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)

每股股利＝普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股股數(shù)（股數(shù)為年末數(shù)）

市盈率＝每股市價(jià)/每股收益

每股凈資產(chǎn)＝股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)（股數(shù)為年末數(shù)）

市凈率＝每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

【備注】基本每股收益的分母調(diào)整需要注意，如果是分發(fā)股票股利，雖然股數(shù)增加，但是不增加新的資本，此時(shí)不考慮時(shí)間權(quán)重；如果是發(fā)行普通股籌資，股數(shù)增加，資本也一并增加，此時(shí)才考慮普通股股數(shù)增加的時(shí)間權(quán)重。

★★★P349：企業(yè)綜合績效分析的 ***

杜邦分析法：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

＝凈利潤/營業(yè)收入×營業(yè)入/平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益

【備注】核心公式，務(wù)必掌握

經(jīng)濟(jì)增加值：經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營業(yè)利潤-平均資本占用×加權(quán)平均資本成本

【備注】新增公式，務(wù)必掌握

三：付現(xiàn)成本怎么計(jì)算出來

其實(shí)計(jì)算這個(gè)指標(biāo)有何意義么？你是想和別人進(jìn)行比較么？如果不能比較，任何一個(gè)孤立指標(biāo)沒有任何意義。按照字面意思，付現(xiàn)成本可以理解是你的成本中需要支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的價(jià)值。也就是說成本中的現(xiàn)金流出(cashoutflow）