利率期貨合約與利率遠(yuǎn)期合約的區(qū)別介紹

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

期貨交易和遠(yuǎn)期合同交易的共同點(diǎn)是，期貨合約和遠(yuǎn)期合約都是在未來(lái)某一時(shí)間按照約定的條件買賣一定數(shù)量的標(biāo)的物。那么利率期貨合約與利率遠(yuǎn)期合約的區(qū)別是什么？往下看。

利率期貨合約與利率遠(yuǎn)期合約的區(qū)別介紹

1、利率期貨

利率期貨是交易對(duì)象的中長(zhǎng)短期可交割金融憑證，以附有利率的有價(jià)值證券為標(biāo)準(zhǔn)的一種金融期貨。利率期貨實(shí)際上是交易市場(chǎng)上的固定到期日和標(biāo)準(zhǔn)交易額進(jìn)行交易的一種短期投資，一般是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)工具的遠(yuǎn)期合約。利率的波動(dòng)使得金融市場(chǎng)上的借貸雙方均面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，為了避免或者減少這樣的風(fēng)險(xiǎn)，從而就產(chǎn)生了利率期貨。

2、利率遠(yuǎn)期

利率遠(yuǎn)期其實(shí)是隱含在給定的即將到期的利率中從未來(lái)的某一點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平，當(dāng)確定了收益之后，所有的利率遠(yuǎn)期都是可以根據(jù)受益率曲線上的即將到期的利率來(lái)求得，一般利率遠(yuǎn)期和收益率曲線是息息相關(guān)的。在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率。

3、區(qū)別

利率期貨是一種短期的金融憑證，而率遠(yuǎn)期是一種從未來(lái)的某一點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的一種利率水平，兩者其實(shí)在根本的意義上是不同的。利率期貨是一種規(guī)避或者是減少金融風(fēng)險(xiǎn)的一種金融產(chǎn)品，而利率遠(yuǎn)期則是一種利益的獲得一種途徑，兩者的區(qū)別還是挺大的。