嘉實(shí)海外基金凈值查詢070012(嘉實(shí)海外基金的凈值)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

海外基金凈值查詢070012，該基金成立于2016年11月30日，截至今年9月30日，累計(jì)凈值為0.9351元。從業(yè)績來看，該基金近一年收益率為-7.43%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-5.31%。今年以來，該基金凈值下跌幅度較大，截至10月31日，累計(jì)凈值為0.9351元。從基金經(jīng)理管理經(jīng)驗(yàn)來看，王鵬表示，自己是一常成熟的基金經(jīng)理，對市場風(fēng)格有自己的判斷，并且能夠在合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行調(diào)倉換股。

近日，有一位41歲的袁先生投訴，稱自己在 2007年與親朋好友一共購買了近100萬元的嘉實(shí)海外中國混合（QDII）（代碼：070012），但該基金自上市以來凈值從未大于1元，發(fā)行僅一年凈值跌至0.339元，而且九年以來從未有過分紅。

　“2007年國家對個(gè)人境外投資進(jìn)一步開放了嘛，當(dāng)時(shí)嘉實(shí)基金正好發(fā)行了一款QDII產(chǎn)品，于是我在募集期就認(rèn)購了10萬元人民幣，我老婆、岳母以及別的親戚朋友也都跟著買了一些，總共加起來有100萬元左右。但沒想到，這只基金一買就跌，凈值從未有過大于1的時(shí)候。”袁先生在 *** 中略帶怨氣的表示。作為一名經(jīng)驗(yàn)較豐富的投資者，袁先生從1998年就開始炒股，平時(shí)也買基金。但他萬萬沒想到，自己和親朋好友把上百萬元的資金交給專業(yè)的基金經(jīng)理打理，最后卻換來這樣一個(gè)巨虧的結(jié)果。

以下為袁先生的投訴原文：

自2007年發(fā)行上市以來，從未有過凈值大于1的時(shí)候，投資9年沒有任何分紅，凈值也長期在腰斬水平徘徊，本人及親友所投資的數(shù)十萬元損失慘重。同期美國股市納斯達(dá)克指數(shù)已翻番，道瓊斯指數(shù)也上漲超過40%。放眼全球，他們的業(yè)績表現(xiàn)跑輸所有的市場指數(shù)。本人也在表現(xiàn)最差的A股投資股票，07年套住的股票去年也悉數(shù)解套盈利。不知道該基金的經(jīng)理們都是什么業(yè)余水平，換了幾任經(jīng)理，個(gè)個(gè)都能做到九年如一日的穩(wěn)定的虧損也真是夠奇葩的。業(yè)績表現(xiàn)這么差，但該基金從未對投資者做出過解釋說明，管理費(fèi)也照樣提取不誤，難道他們就是專職拿投資者交給他們的錢去做接盤俠進(jìn)行利益輸送的嗎？

6位基金經(jīng)理先后操盤難轉(zhuǎn)頹勢 管理費(fèi)照收不誤

嘉實(shí)海外中國混合（QDII）于2007年10月12日正式上市，最初募集規(guī)模為40億美元。投資范圍主要是在港交所、新加坡交易所、美國納斯達(dá)克、美國紐交所等上市的中概股。根據(jù)該產(chǎn)品歷史走勢圖來看，該基金凈值更高即發(fā)行日的1元，更低值是在發(fā)行一年之后的2008年10月，凈值僅剩0.339元，隨后凈值更高只沖到0.84元附近，但大多數(shù)時(shí)候在0.6元左右上下徘徊，始終沒有突破1元。

圖為嘉實(shí)海外中國混合（QDII）收益率（%）情況，數(shù)據(jù)來源：同花順圖為嘉實(shí)海外中國混合（QDII）收益率（%）情況，數(shù)據(jù)來源：同花順

“中途有親戚朋友因?yàn)槿卞X用，在虧損30%至40%的時(shí)候就忍痛贖回了。我手頭不太缺錢，而且贖回來也沒剩多少錢了，就一直沒贖回，想等著有一天解套。”袁先生表示。

自嘉實(shí)海外中國混合（QDII）發(fā)行以來，先后共6位基金經(jīng)理執(zhí)掌該基金，其中有兩位基金經(jīng)任期不滿兩年就離任，現(xiàn)任基金經(jīng)理為胡彬先生與蔣一茜女士。從最新披露的2016年二季報(bào)來看，盡管基金歷史凈值走勢圖與業(yè)績基準(zhǔn)（MSCI中國指數(shù)）收益率重合度較高，沒有大幅度偏離業(yè)績基準(zhǔn)，但作為一只主動(dòng)管理型基金，基金經(jīng)理并沒有完全做到發(fā)揮主動(dòng)管理的優(yōu)勢，從產(chǎn)品表現(xiàn)來看，倒更像是復(fù)制了指數(shù)表現(xiàn)的ETF產(chǎn)品。

“換了幾任經(jīng)理，個(gè)個(gè)都能做到九年如一日的穩(wěn)定的虧損。業(yè)績表現(xiàn)如此之差，但每年管理費(fèi)照提不誤，好像業(yè)績好壞與他們完全無關(guān)，只要能收管理費(fèi)就行了?！痹壬碓?*** 中說道。

按照嘉實(shí)海外中國混合（QDII）的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，每年管理費(fèi)為1.8%，托管費(fèi)為0.3%，袁先生不僅要承擔(dān)凈值虧損，每年合計(jì)還要扣除2.1%的費(fèi)用。此外，人民幣近幾年升值在客觀上也會(huì)造成匯率損失，在經(jīng)過九年的深套后，袁先生當(dāng)初投資的10萬元，目前賬戶只剩下5萬多元。

在公募基金業(yè)界，“旱澇保收”似乎是大家心知肚明的事情。無論業(yè)績好壞，產(chǎn)品規(guī)模越大，每年收取的管理費(fèi)用越多。因此，有些基金公司甚至只追求規(guī)模，卻不看重業(yè)績。在問及以后還會(huì)購買嘉實(shí)基金的產(chǎn)品時(shí)，袁先生表示自己的信任度已大打折扣?！斑@只基金表現(xiàn)太差了，以后再遇到同類產(chǎn)品時(shí)，肯定不會(huì)買他們家產(chǎn)品了。”

那么，是什么原因讓嘉實(shí)海外中國混合（QDII）發(fā)行近10年凈值始終低于1元？

生不逢時(shí)高位發(fā)行 上市僅三月凈值大跌12.1%

2007年8月，國家外匯局宣布了“港股直通車”計(jì)劃，香港股市一路大漲。嘉實(shí)海外中國混合（QDII）于當(dāng)年10月12日上市，正值港股大幅上漲的末期。10月15日基金建倉，并把前十大重倉股全部押注在港股上。這好比什么情況呢？相當(dāng)于在去年5月底A股4900點(diǎn)的時(shí)候重倉買進(jìn)創(chuàng)業(yè)板股票。

除了高位發(fā)行，該基金還趕上2007年美國次貸危機(jī)。緊接著，受國內(nèi)叫停港股直通車與美國四季度次貸危機(jī)影響，香港市場自10月底開始出現(xiàn)暴跌。與此同時(shí)，在2007年四季度，人民幣對港幣升值加快，升幅達(dá)3.4%。于是，在嘉實(shí)海外中國QDII發(fā)行到2007年年底不足三個(gè)月內(nèi)，基金大跌12.1%，僅剩0.879元。

基金上市一年凈值腰斬至0.339元 投資者損失慘烈

轉(zhuǎn)眼到2008年，國際金融危機(jī)全面爆發(fā)，從美國房地產(chǎn)次貸危機(jī)開始滲透至全球，并在第三季度達(dá)到高峰。全球股市在8月中旬開始出現(xiàn)單邊快速下跌，各大指數(shù)紛紛創(chuàng)下新低，香港市場也逼近前期低點(diǎn)。嘉實(shí)海外中國混合（QDII）在發(fā)行一年后慘遭腰斬，在2008年10月27創(chuàng)下凈值更低值——0.339元。盡管在2008年末，嘉實(shí)海外中國QDII與業(yè)績基準(zhǔn)MSCI中國指數(shù)相比仍有2.29%的超額收益，但是投資者依然損失慘重。

“我自己也在2007年因?yàn)楣墒胁缓帽惶鬃?，但后來也都悉?shù)解套盈利。不知道這只基金的經(jīng)理們都是什么業(yè)余水平，換了幾任經(jīng)理，個(gè)個(gè)都能做到九年如一日的穩(wěn)定的虧損也真是夠奇葩的。”袁先生憤憤不平的表示。自己作為散戶搗騰幾年都能解套，為什么專業(yè)的基金經(jīng)理卻一直不能翻盤呢？

重倉押寶疲軟港股 錯(cuò)失美股大反彈

從2009年起，中國和歐美主要市場總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上行趨勢，雖然港股疲軟，但納斯達(dá)克卻一路高歌，并在2015年站上5000點(diǎn)。在此期間，更具代表性的百度股價(jià)從2009年1月初的125美元一路飆升至2010年4月更高值718美元，直至重新拆股，在僅僅一年多的時(shí)間百度翻了4.7倍多。新浪、網(wǎng)易等其他在美國上市的中概股也漲勢喜人。然而，按占基金資產(chǎn)凈值比重來看，2009至2012年的整整四年間，嘉實(shí)海外中國混合（QDII）的前十大重倉股依然全部押注在港股上，沒有買進(jìn)任何一只在美國上市的中概股，除了騰訊控股漲勢強(qiáng)勁，其他重倉股如中國石油(7.420, 0.01, 0.13%)、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、工商銀行(4.470, 0.03, 0.68%)、建設(shè)銀行(5.290, 0.02, 0.38%)都表現(xiàn)平平。

注：最下方紅色為嘉實(shí)基金，中間白色為恒生指數(shù)，最上方橘色為納斯達(dá)克指數(shù)注：最下方紅色為嘉實(shí)基金，中間白色為恒生指數(shù)，最上方橘色為納斯達(dá)克指數(shù)

“他們專撿像中石油、中國移動(dòng)這樣的股票，盤子大又沒有成長性，這不是替別人接盤是什么呢？我覺得他們就是在搞利益輸送！”袁先生對基金經(jīng)理的專業(yè)水平表示嚴(yán)重質(zhì)疑。

直到2013年起，嘉實(shí)海外中國混合（QDII）的前十大重倉股才開始出現(xiàn)美股。2013年，紐交所上市的新東方現(xiàn)身年報(bào)第5大重倉股，2014年百度現(xiàn)身年報(bào)第11大重倉股。 2015年，阿里巴巴、京東、58同城分別成為嘉實(shí)海外中國混合（QDII）第11大、第16大、第20大重倉股。這意味著嘉實(shí)海外中國混合（QDII）錯(cuò)失美股強(qiáng)勁反彈的良機(jī)，卻押寶在不溫不火的港股上，雖然凈值有所上漲，但始終沒有突破1元大關(guān)。