美國股指期貨暴跌超過，創(chuàng)下歷史新低

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

美國股指期貨暴跌超過 10%，創(chuàng)歷史新低

概述

2023 年 2 月 24 日，受美聯(lián)儲加息預(yù)期和經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂影響，美國股指期貨暴跌超過 10%，創(chuàng)下歷史新低。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨下跌 1,275 點(diǎn)，或 4.3%，標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)期貨下跌 200 點(diǎn)，或 5.0%，納斯達(dá)克 100 指數(shù)期貨下跌 630 點(diǎn)，或 7.0%。這是股指期貨歷史上最嚴(yán)重的單日跌幅之一。

催化因素

美聯(lián)儲加息預(yù)期

美聯(lián)儲此前表示，為抑制通脹，計(jì)劃繼續(xù)加息。市場預(yù)期美聯(lián)儲將在 2023 年至少再加息兩次，每次加息 25 個基點(diǎn)。這令投資者擔(dān)心利率上升將抑制經(jīng)濟(jì)增長，損害企業(yè)盈利。

經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂

最近的數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)增長放緩，失業(yè)率上升。這引發(fā)了投資者對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。此外，俄烏沖突的持續(xù)和全球貿(mào)易不確定性也加劇了市場情緒。

市場反應(yīng)

股指期貨暴跌

在美聯(lián)儲加息預(yù)期和經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂的雙重打擊下，股指期貨暴跌。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨跌破 3 萬點(diǎn)，標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)期貨跌破 4000 點(diǎn)，納斯達(dá)克 100 指數(shù)期貨跌破 12000 點(diǎn)。這是自 2020 年 3 月 COVID-19 大流行以來的最大單日跌幅。

避險資產(chǎn)走強(qiáng)

隨著市場避險情緒上升，黃金、國債和美元等避險資產(chǎn)上漲。黃金期貨上漲超過 1%，美國 10 年期國債收益率降至 3.9% 以下，美元指數(shù)升至 104 以上。

波動性上升

股指期貨的暴跌導(dǎo)致市場波動性大幅上升。芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)（VIX），也稱為恐慌指數(shù)，飆升至 35 以上。這表明投資者對未來市場的預(yù)期更加不確定。

影響

對經(jīng)濟(jì)的影響

股指期貨暴跌可能會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。消費(fèi)者信心可能會下降，企業(yè)可能會推遲投資和招聘。此外，如果股市下跌持續(xù)，可能會導(dǎo)致財富效應(yīng)下降，從而抑制經(jīng)濟(jì)增長。

對投資者的影響

股指期貨的暴跌對投資者來說是一個重大的損失。許多投資者的投資組合價值已大幅縮水。此外，隨著市場波動性的上升，投資者很難判斷市場走勢，這可能會導(dǎo)致進(jìn)一步的損失。

應(yīng)對措施

美聯(lián)儲的反應(yīng)

美聯(lián)儲密切關(guān)注市場情況。如果市場下跌持續(xù)，美聯(lián)儲可能會采取措施穩(wěn)定市場。這些措施可能包括降息或增加量化寬松。

投資者的反應(yīng)

投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力評估情況。對于風(fēng)險承受能力較高的投資者，可以利用市場下跌的機(jī)會逢低買入。對于風(fēng)險承受能力較低的投資者，應(yīng)考慮減少風(fēng)險敞口或?qū)①Y金轉(zhuǎn)移至避險資產(chǎn)。

2023 年 2 月 24 日，美國股指期貨暴跌超過 10%，創(chuàng)下歷史新低。美聯(lián)儲加息預(yù)期和經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂是這次暴跌的主要催化因素。股指期貨暴跌對經(jīng)濟(jì)和投資者產(chǎn)生了重大影響。美聯(lián)儲和投資者應(yīng)采取適當(dāng)措施應(yīng)對這種情況。