國外p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式案例分析

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　國外p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式案例分析，國外P2P 發(fā)展起步較早，對于國內(nèi)是一個很好的借鑒，國外的 P2P 平臺大致可以分為三大類，即公益性平國外p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式案例分析,臺、純中介平臺和復(fù)合型平臺。

　　國外p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式案例分析

　　（一） 公益平臺--以 Kiva 為例

　　顧名思義公益平臺就是非盈利性質(zhì)的平臺，平臺會通過自身的運行和與其他***機構(gòu)的合作為普通人和低收入的群體提供用于改善生活的小額借款，并不對任何一方收取任何費用。該模式的代表為美國的 Kiva 平臺。

　　1. 公司簡介

　　2005 年成立于美國加州舊金山市的 Kiva 被譽為全球第一家公益性 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款機構(gòu)。根據(jù)截至 2013 年底的數(shù)據(jù)，Kiva 的注冊用戶達到 1,558, 403 名，這其中有三分之二的人獲得了貸款，累積貸款金額為 515,438,175 美元。平臺貸款出借者達到 1,119,726 人，全球范圍內(nèi)的合作機構(gòu)數(shù)量達到 229 家，分布于 72 個國家，壞賬率低于1%,個人平均貸款額度為 413. 02 美元，平臺活躍性較高，用戶的平均貸款次數(shù)為 9. 93次。

　　2. 借款操作流程

　　Kiva 平臺的操作流程清晰明了，分為六步：①借款人要與 Kiva 遍布全球的合作機構(gòu)提出貸款申請；②合作機構(gòu)根據(jù)借款者的申請進行比較詳盡的走訪調(diào)查，其中包括了一些申請人的生活細節(jié)，采集近期照片，該工作持續(xù)時間較長，調(diào)查內(nèi)容也有很詳細的規(guī)定，大概 30 天后合作機構(gòu)會將采集到的資料提交給 Kiva,Kiva 在收到資料進行審核后會先期將貸款發(fā)放給借款人。另外一些合作機構(gòu)還會要求申請者提供一定數(shù)量的存款作為風險儲備；③作為出借資金的投資者可以再 Kiva 的平臺上自行選擇合適的項目進行投資，最低限額 25 美元，上不封頂；④Kiva 將籌集到資金送至合作機構(gòu)；⑤借款人還款；⑥出借方收款。

　　3. 平臺手續(xù)費

　　既然是公益性平臺，Kiva 平臺本身所提供的貸款均是無息的，并且不論對融資雙方還是合作機構(gòu)都不收取任何費用，但是借款者仍需要向 Kiva 的合作***公司支付一個比較低的手續(xù)費，以維持機構(gòu)的正常運轉(zhuǎn)。

　　4. 風險控制概述

　　雖然是公益性平臺，但是 Kiva 在風險控制方面的一些舉措也很值得借鑒。

　　其主要是由以下幾個方面來控制風險：第一，對借款方詳細的調(diào)查走訪，使得對于借款方還款能力的認識更加準確；第二，貸后工作穩(wěn)定開展，時刻更新借款方當前信息，以便投資者提前防范風險；第三，鼓勵投資者分散投資；第四，嚴格篩選合作機構(gòu)，保證了每個機構(gòu)都具備獨立調(diào)查和貸后催繳能力，Kiva 對于合作方的選擇還是相當嚴格的，要求其必須擁有專業(yè)的信貸團隊和風險控制隊伍；第五，Kiva 本身會將其自由資金和用戶的借貸資金分開管理，更加確保資金安全；第六，明確告知投資者風險，包括了平臺自身的風險和比如匯率波動的風險，使得投資者可以提早做好防范；第七，加入了小額信貸客戶保護組織（Smart Microfinace）。

　　（二） 純中介平臺--以 Prosper 為例

　　純中介平臺是指平臺只起到公示雙方信息并撮合交易的作用，具體的金額、利率、期限由融資雙方自行協(xié)商而定，平臺不承擔任何風險，但要對借款人和投資者收取一定的服務(wù)費用。該模式的代表是美國的 Prosper 公司。

　　1. 公司簡介

　　Prosper 是美國第一家 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，現(xiàn)如今已成為全球影響力最大的 P2P 平臺之一。Prosper 最大的亮點是用戶可以在平臺上自由地對借款競價拍賣，這類似于美國的網(wǎng)絡(luò)拍賣公司 eBay.成立之初，Prosper 發(fā)展迅猛，在不到三年的時間里就完成了兩億美元的成交量，而這種勢頭也引起了美國***的關(guān)注，并認定平臺上貸款轉(zhuǎn)讓屬于證券交易，不符合美國的相關(guān)法律。為此，2008 年美國***對 Prosper 下達了停業(yè)整改的命令。 2009 年 7 月 Prosper 向***登記注冊，經(jīng)營模式也與以前發(fā)生了較大的改變。截止 2014 年，Prosper 已擁有超過 200 萬的會員，平臺累積貸款交易總量達到15 億美元。

　　2. 借款操作流程

　　Prosper 向資金需求者提供的貸款種類較多，貸款期限一般為 1 年到 5 年 ,其中包括了短期綜合貸款、裝修貸款、汽車貸款、微小企業(yè)貸款、育嬰貸款等。其借款流程比較嚴格，首先作為借款方必須為具有社會保險號的美國公民，切信用評級在 640 分以上，流程如下：

　?、僖驗?Prosper 平臺的借款額、利率和手續(xù)費都由其對客戶的信用評級所決定，所以用戶首先要做的就是填寫一份非常詳細的個人資料，平臺會根據(jù)這份資料賦予用戶相應(yīng)的信用等級；②與此同時為了得到出借人的信任籌得資金，借款方需要設(shè)置自己的借款列表信息，其中包括平臺賦予的信用等級，借款的用途、數(shù)額和期限，另外還有一些其他的個人信息等；③Prosper 會根據(jù)借款方列表進行嚴格的審核，并用進度條顯示審核進度，該環(huán)節(jié)通過的越快越容易得到出借方的信任；④此時出借方即可競標，交易以借款方資金籌措到位或 14 天未完成自動撤銷而終結(jié)；⑤但這只是出借方表達意向，此時 Prosper 還不回立即將資金發(fā)放給借款人，為確保借款方具備足夠的還款能力，平臺還要對其進行更加深入的審核，若審核通過則會立即獲得貸款。

　　Prosper 根據(jù)借款者的信用評級、借款期限、貸款項目的預(yù)期壞賬率、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素決定借款利率。此外，Prosper 還會參考借款人的借款次數(shù)，對于曾經(jīng)成功借款并按時還款的客戶給予一定的利率優(yōu)惠。

　　3. 平臺手續(xù)費

　　對于借款人，平臺是根據(jù)不同的信用等級收取服務(wù)費的；投資者也需要支付其出借總金額 1%的服務(wù)費。表 4-2 表述了 Prosper 借款者不同信用等級支付的服務(wù)費率4. 風險控制概述

　　作為全球最具影響力的 P2P 平臺，其風控措施也相當完善，核心主要有三個方面：

　　一是信用評級制度；二是審核制度；三是其壞賬處理制度。

　　信用評級和審核制度在上文已經(jīng)有所描述，所以主要介紹一下 Prosper 的壞賬處理機制。由于平臺不承諾本金墊付，所以其壞賬處理制度相當完善。表 4-3 描述了不同逾期時間平臺對于壞賬的具體處理辦法。

　　除此之外，Prosper 會將逾期借款者的拖欠報告交給信用評級公司，計入其信用報告，這將對他們今后所有的信用事件產(chǎn)生影響。

　　另外，Prosper 會將所有出借人的賬戶余額放入一個特別托管賬戶，該賬戶是富國銀行以客戶姓名專門設(shè)立的實名賬戶，同時受到 FDIC（美國聯(lián)邦存款保險公司）的監(jiān)管，以防止平臺私自挪用出借人的資金。在 Prosper 上所有的資金流轉(zhuǎn)都是通過 ACH 完成，ACH 是美聯(lián)儲的一個自動清算系統(tǒng)，以此來確保平臺與用戶之間資金流動的安全性。

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　　（三） 復(fù)合型平臺--以 Zopa 為例

　　復(fù)合型平臺會根據(jù)借款人的情況制定相應(yīng)的利率，并對產(chǎn)生的壞賬進行催繳。該模式的代表就是英國著名的 Zopa 公司。

　　1. 公司簡介

　　Zopa 是世界上第一家 P2P 網(wǎng)絡(luò)小額借貸平臺，并采用典型的線上無擔保模式。截止2014 年第一季度，Zopa 已為超過 5 萬名借款者和超過 8 萬名出借者提供服務(wù)，累計交易量超過 5 億英鎊。2008 年英國公平貿(mào)易局給 Zopa 頒發(fā)了信貸許可證，使其在法律上具備了向客戶提供信貸服務(wù)的資格。但是由于美國、日本等國家的 P2P 行業(yè)監(jiān)管更加嚴格，Zopa 在國際化的發(fā)展戰(zhàn)略上受到了阻礙。

　　2. 借款人操作流程

　　在 Zopa 上借款大致有一下五步流程：

　?、俚谝徊骄褪且猿蔀?Zopa 平臺的會員，需要實名注冊并提交個人的信用報告。

　　同時根據(jù)個人情況填寫諸如個人簡歷、經(jīng)濟狀況等資料，以備審核；②Zopa 平臺的審核也是相當嚴格，每個用戶都要經(jīng)歷身份認證、信用記錄認證和風險認；③審核后的這些資料 Zopa 會打包給英國專業(yè)的信用評級機構(gòu)，由他們將借款者分為 A*、A、B、C1 四個等級，其中 C1 等級的借款者就是信用程度優(yōu)于普通人的水平，因此該評級機制也確保了信用較差，壞款能力沒有保障的借款者進入平臺。另外投資者可以根據(jù)平臺提供的借款者信用等級選擇更加合適的投資對象，信用等級越高的借款者更加容易完成交易。Zopa 本身也會根據(jù)借款者的信用等級向其提供 1000-20000 英鎊的借款，期限為 2 年至 5 年；④同時 Zopa 還會根據(jù)信用評級的結(jié)果給借款者劃分市場，但借款利率和期限均由借款者自行設(shè)定；⑤一切就緒投資人會選擇自己感興趣的項目進行競標，競標成功即交易完成，這個過程比較簡單，由于結(jié)果是競拍得到的，所以 Zopa 的借款利率會比其他 P2P 平臺低上不少。

　　3. 出借人操作流程

　　Zopa 的出借人操作比較簡單，首先是要用實名注冊為平臺的會員，并根據(jù)個人情況對個人賬戶進行充值以備投資，當然有最低限額 10 英鎊。同時出借人還可以根據(jù)自己的實際情況設(shè)定一些個人的偏好，比如期望利率，借款期限，短期為 1 年至 3 年，中長期為 3 年至 5 年，還包括了對借款人的信用等級要求等，平臺會根據(jù)出借人的要求自動匹配借款，并以 10 英鎊為單位將投資者的資金進行分割，投向不同的借款人，以達到分散風險的目的。交易完成后出借方可以在個人賬戶中看到借款明細和應(yīng)收款項等數(shù)據(jù)。

　　4. 平臺手續(xù)費

　　Zopa 是復(fù)合型盈利性質(zhì)的平臺，對融資雙方收取手續(xù)費是其唯一的收入來源。對于出借人 Zopa 會根據(jù)其實際借出的金融收取每年 1%的管理費，充值未投資的金融不計算在內(nèi)；對借款人則會根據(jù)其借款金融、借款年限收取相應(yīng)的手續(xù)費。Zopa 會將手續(xù)費的一部分建立自己的風險準備金。這種方式目前也在國內(nèi)某些平臺得以推廣。

　　5. 風險控制概述

　　Zopa 的風險控制主要分為貸前、貸中和貸后三個方面：在交易撮合之前平臺會對借款人進行嚴格的認證，包括實名身份、信用等級和風險情況，其篩選出來的借款者一般比較優(yōu)質(zhì)，風險較低；貸中撮合交易時 Zopa 平臺會將出借人的資金分散投資，以降低風險；貸后如若出現(xiàn)壞賬，平臺會用自己的風險儲備金先行墊付用戶的本金和利息，同時回收債權(quán)，交由專業(yè)的壞賬催繳公司進行賬款的收回工作。值得關(guān)注的是，采用這套風險防控機制，Zopa 平臺的壞賬率始終控制在 0.2%這一水平。同時監(jiān)管的介入增強了投資者對該行業(yè)的信心，使得英國 P2P 行業(yè)發(fā)展速度在 2013 年獲得了大幅度增長。