最大回撤率是什么意思

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

最大回撤率指在選定的周期內(nèi)的任意歷史點(diǎn)作為參照往后推，產(chǎn)品凈值處于最低點(diǎn)時(shí)收益回撤幅度的最大值。最大回撤可以描述出購(gòu)買基金產(chǎn)品可能發(fā)生虧損最多的情況，最大回撤率是重要指標(biāo)，對(duì)于數(shù)量化策略交易和對(duì)沖基金，最大回撤率比波動(dòng)率更為重要。

回撤的主要作用

1、回撤用來(lái)衡量基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)時(shí)期的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；

2、回撤指在某個(gè)時(shí)間段中產(chǎn)品凈值最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的幅度。

總的來(lái)說(shuō)，認(rèn)識(shí)最大回撤率有助于投資者衡量虧損幅度以及購(gòu)買產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在關(guān)注最大回撤率時(shí)要同時(shí)關(guān)注本基金的凈值均值的移動(dòng)斜率。注意最大回撤不一定是最高或最低凈值點(diǎn)，可能出現(xiàn)在最高凈值點(diǎn)和最低凈值點(diǎn)之間。投資產(chǎn)品基金表現(xiàn)優(yōu)異時(shí)投資者不一定盈利，該投資者還可能處于虧損狀態(tài)。