利率期限結構的三種理論
2025-11-07
利率期限結構的三大理論是預期理論、市場分割理論、流動性溢價理論。 預期理論: 預期理論的關鍵假定是，債券投資者對于不同到期期限的債券沒有特別的偏好，因此如果某債券的預期回報率低于到期期限不同的其他債券，投資者就不會持有這種債券。具有這種特點的債券被稱為完全替代品。在實踐中這意味著如果不同期限的債券是完全替代品，這些債券的預期回報率必須相等。 市場分割理論:...
利率的期限結構有哪些 利率期限結構理論
2025-08-17
現實生活中，我們總能夠看到長期債券和短期債券利率不一致的現象，比如： 019547 019548： 019549： 發(fā)行時候的票面利率，期限越短，利率越小。我們姑且認為當時的票面利率就是那一時刻的到期收益率吧。 為什么會這樣？ 利率的期限結構解釋研究此類問題的—— 利率期限結構是指某一時點不同期限債券的到期收益率與期限之間的關系，反映的是長期利率和短期利率的關系...
簡述利率期限結構理論
2025-08-17
利率期限結構理論包括預期理論、市場分割理論、流動性溢價理論。 預期理論 預期理論，又稱“無偏預期理論”，它認為利率期限結構完全取決于對未來利率的市場預期。如果預期未來利率上升，則利率期限結構會呈上升趨勢;如果預期未來利率下降，則利率期限結構會呈下降趨勢。 市場分割理論 市場分割理論的關鍵假定是不同到期期限的債券根本無法相互替代。該理論認為，由于存在法律、偏好或其他因素的限制...
利率期限結構是什么？
2025-08-17
那一縷縷充滿希望的陽光，是我們前進的動力。是我們堅強不屈的毅力。青春，是一塊塊大小不一的石頭，在經歷了千難萬險后終于鋪成了一條石子路，把我們引到成功。所以就跟老師來一起看看關于cma考試的相關內容吧。 利率期限結構是什么？利率期限結構(Term Structure of Interest Rates) 是指在某一時點上，不同期限基金的收益率(Yield)與到期期限(Maturity)之間的關系...