國債期貨利率是怎么算的？國債期貨利率計算方法

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。不少人也投資國債期貨，那需要明白國債期貨的利率是多少，下面來看看國債期貨利率是怎么算的？國債期貨利率計算方法。

國債期貨利率是怎么算的？國債期貨利率計算方法

第一，根據(jù)當日最便宜可交割國債現(xiàn)貨的凈價，加上當日該券的應計利息，算出當日該交割國債全價。

第二，運用期貨持有成本定價公式，算出最便宜可交割國債的期貨價格：

其中，S為最便宜券的全價，r為無風險利率，T-t為從當前至交割日的年化時間。

第三，將最便宜可交割券的期貨價格減去交割日該券的應計利息，得到最便宜可交割券期貨的理論報價。

第四，將最便宜可交割券期貨的理論報價除以轉(zhuǎn)換因子，得到合約對應名義券的期貨理論報價。

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國債期貨交易實行無負債的每日結(jié)算制度。國債期貨交易一般較少發(fā)生實物交割現(xiàn)象。國債期貨的交易策略根據(jù)目的的不同而不同，主要分為投機、套利和套期保值三種交易方式，每一種交易方式都具有不同的交易策略。

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