高位放量下跌意味著什么意思(高位放量下跌說明什么原因)
發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點(diǎn)卻賣在了低點(diǎn)；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
為何底部漲停經(jīng)常會釋放巨量？因?yàn)閭€股在底部階段性盤整，大部分籌碼都集中在底部，如果某一天直接拉漲停，意味著下方的籌碼全部獲利，潛伏盤就會有兌現(xiàn)盈利的需求，所以拋壓很大。
很多妖股底部起來的前幾個漲停板，基本都是爛板，爛板是由于多空雙方分歧很大。隨著個股拉升，得到更多股民的認(rèn)可，多空分歧逐步減少，慢慢趨向一致，最后就會以加速縮量板趕頂。
畢竟妖股是少數(shù)，大部分個股底部的巨量漲停板次日早盤很容易低開。股價的短期波動是由情緒來帶動，市場情緒高漲，有很多資金搞短線，當(dāng)日漲停次日溢價的概率就會很大。但是A股熊長牛短，市場情緒高漲占的時間不多，大概是2/10，正常情況下，一年里面，只有2/10的時間有行情，其余時間震蕩。所以拉長時間來看，巨量漲停板次日，低開的概率比較大。
總結(jié)來說，底部巨量漲停，是由拋壓過大造成的，如果第二天早盤，多頭買入的意愿比較低，大概率會低開，好一點(diǎn)的話會往上拉，給你出逃機(jī)會，遇到市場情緒較差，則可能還會繼續(xù)往下砸。
量價中常見的幾種巨量出逃行為
1，高位天量賣出
股諺說“天量天價”?！疤炝俊笔侵冈谀骋粋€時段（如日、周）內(nèi)的成交量為近期最大量。“天價”是指在某一個時段（如日、周）內(nèi)的價格是近期最高價。這種情況大多是主力大量派發(fā)籌碼所致，股價下跌就在眼前，如果不及時***離場，有可能將前一段時間的勝利果實(shí)化為烏有。在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）出現(xiàn)天量時股價的位置必須處于相對高位。確認(rèn)方法可以根據(jù)該股的歷史走勢來判斷。
（2）必須是近期一段時間內(nèi)最大的成交量。
（3）有的個股放巨量之后，股價仍然快速上漲，但成交量有所減小，呈
“價漲量縮”走勢，這類個股的最佳賣點(diǎn)不是放量當(dāng)天，而是在放量之后出現(xiàn)
圖4-1，順豐控股（002352）：主力完成建倉計(jì)劃后，出現(xiàn)一波井噴式飆升行情，短線盤中堆積了大量的獲利籌碼。股價從漲停板開盤后，出現(xiàn)大幅震蕩走勢，成交量大幅放大，當(dāng)天換手率高達(dá)29.71%，短期漲幅巨大，屬于該股近期的“天量天價”現(xiàn)象，此后盤面急轉(zhuǎn)直下，呈倒V形快速下跌走勢。
2，巨量收陰賣出
股價經(jīng)過短期連續(xù)上漲或大幅上漲后，高位出現(xiàn)巨量或放量大陰線時，為短線賣出信號。表明主力資金出逃，是量價背離的表現(xiàn)，應(yīng)該加倍小心。
在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）必須是漲勢行情持續(xù)較長時間的高位，或者短期出現(xiàn)快速拉升的走勢。股價距反彈行情啟動點(diǎn)30%以上，距波段行情啟動點(diǎn)80%以上，大級別行情超過一二倍漲幅的，該信號才為有效。
（2）注意兩種行情的高位概念：一是上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點(diǎn)計(jì)算；二是反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計(jì)算，其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。
（3）高位成交量巨大時K線形態(tài)：一是K線長陰，股價大跌，主力出貨意愿堅(jiān)決；二是K線長陽，股價大漲，莊家強(qiáng)勢拉高出貨；三是K線大陰大陽相吞，是較強(qiáng)烈的頂部信號。
圖4-2，雅百特（002323）：該股短期快速上漲后，出現(xiàn)一根放量跌停大陰線，給出了明確的短線出局信號。當(dāng)天換手率高達(dá)38.84%，股價吃掉了前一天的漲幅，K線形成孕育陰線，說明盤中游資在大舉撤出，上漲行情結(jié)束。次日股價一字跌停，中期調(diào)整確立。
3，量價失衡賣出
成交量持續(xù)放大（形成“堆量”），而股價沒有相應(yīng)上漲或者只有小漲，產(chǎn)生量價失衡現(xiàn)象，這也是量價背離的一種表現(xiàn)形式，是一個潛在的賣出信號。常見的頂部標(biāo)志性信號：背離后收出大陰線、沖高回落收長上影線、烏云蓋頂形態(tài)、十字星線等。
圖4-3，北京科銳（002350）：股價經(jīng)過持續(xù)拉高后在高位出現(xiàn)滯漲走勢（股價只是小幅上漲），而同期的成交量保持放大狀態(tài)，連續(xù)10多個交易日日均換手率超過28%，形成“堆量”狀態(tài)，兩者出現(xiàn)明顯的失衡現(xiàn)象，預(yù)示股價將要展開調(diào)整。當(dāng)股價放量沖高回落，在高位收出一根長上影線K線，說明游資在撤離市場，是一個頂部賣出信號。
4，巨量開板賣出
在漲跌停板制度下，量與價關(guān)系是：漲停量小，繼續(xù)漲；跌停量小，繼續(xù)跌。如果個股在漲停時沒有成交量，那是因?yàn)橘u方惜售，不愿以此價拋出，所以才沒有成交量。第二天，饑渴的買方會追買，股價繼續(xù)上漲。如果當(dāng)日出現(xiàn)漲停，而成交量放大，說明賣方拋出意愿強(qiáng)烈，買方無力堅(jiān)守陣地，買賣雙方力量發(fā)生變化，股價有可能下跌。短線投資者應(yīng)在成交量放大使?jié)q停不能維持封盤時，第一時間賣出。在技術(shù)上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）漲停位置應(yīng)處于相對高位，特別是一些歷史阻力位。
（2）漲停后開板次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大。
（3）注意主力假買真賣。游資為了達(dá)到撒退目的，經(jīng)常先以大買單掛在漲停位，造成買方追買假象，而當(dāng)眾多投資者以漲停價追買，此時游資便撤掉買單，反手打出賣單，自然成交。當(dāng)買盤消耗差不多時，游資故技重演，進(jìn)一步誘使散戶追入，如此反復(fù)操作，以達(dá)到高位順利撒退目的。判斷漲停板的真假，應(yīng)觀察是否存在頻繁掛單、撤單行為，漲停是否經(jīng)常被打開，當(dāng)日成交量是否很大，這幾點(diǎn)進(jìn)行判斷。
圖4-4，智動力（300686）：該股上市后被大幅炒高，短期游資獲利豐厚，拉高出貨是必然選擇。某天，小幅高開1.55%后，盤中一度下探4個多點(diǎn)，然后逐波震蕩走高，午后封于漲停，但下午2點(diǎn)37分開始巨量拋單出現(xiàn)，砸開漲停封單，股價跳水翻綠，尾盤微漲1.96%，K線以十字星報收，當(dāng)日成交量大幅放大，換手率高達(dá)60.07%。這種盤面現(xiàn)象說明游資已無戀戰(zhàn)，暗生撤退念頭，利用尾市偷襲出貨，將當(dāng)日追漲停買入者全部拴住。次日低開收陰，頂部形態(tài)確立，股價進(jìn)入中期調(diào)整。